توفير 17000 جنيه إسترليني؟ وإليك كيف أهدف إلى تحويل ذلك إلى 742 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا من الدخل السلبي!
مصدر الصورة: صور غيتي
أنا أحب الدخل السلبي والمستثمر الأسطوري وارن بوفيه هو أفضل من لخص فكرة الاستثمار. هو قال: “إذا لم تجد طريقة لكسب المال أثناء نومك، فسوف تعمل حتى تموت.”
طريقتي المفضلة لكسب مثل هذا المال هي الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح المرتفعة. والجهد الحقيقي الوحيد الذي ينطوي عليه الأمر هو اختيار الشركات ومن ثم التأكد من أدائها كما ينبغي.
العوامل الرئيسية في اختيار الأسهم
لقد قمت مؤخرًا بزيادة قبضتي إتش إس بي سي (بورصة لندن: HSBA). وهذا يوفر مثالًا جيدًا لعملية اختيار حصتي في العمل.
أولا، يجب أن يدفع السهم أرباحا أعلى بكثير من الحالية مؤشر فوتسي 100 متوسط العائد 3.8%. بلغ دفع تعويضات البنك لعام 2023 61 سنتًا (48 بنسًا) للسهم، مما يعطي عائدًا بنسبة 6.9٪ على سعر سهمه البالغ 6.95 جنيهًا إسترلينيًا.
ثانياً، ينبغي أن تبدو مستعدة لتحقيق نمو جيد في المستقبل. وهذا ما يزيد من سعر السهم والأرباح مع مرور الوقت.
أظهرت نتائج الربع الأول من عام 2024 ارتفاع الإيرادات بنسبة 24٪ على أساس سنوي – إلى 20.8 مليار دولار. وانخفضت الأرباح قبل الضرائب بشكل هامشي – بمقدار 0.2 مليار دولار، إلى 12.7 مليار دولار. ويعود ذلك إلى صافي خسائر انخفاض القيمة من مبيعات أعمالها في كندا والأرجنتين وفرنسا.
يتمثل أحد المخاطر في البنك في انخفاض هامش ربحه بين الاقتراض والإقراض مع انخفاض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة. والسبب الآخر هو الأزمة المالية العالمية الجديدة.
ومع ذلك، تشير تقديرات المحللين المتفق عليها إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 3.6% سنويًا حتى نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 12.2% بحلول ذلك الوقت.
فحص نهائي للتقييم
العامل الثالث الذي أنظر إليه هو ما إذا كانت قيمة السهم تبدو أقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأقرانها. إذا كان الأمر كذلك، فهذا يقلل من فرص حدوث انخفاض كبير في الأسعار مما يؤدي إلى محو جميع مكاسب أرباحي.
يتداول بنك HSBC على أساس قياس تقييم سعر السهم إلى الأرباح (P/E) عند 7.4. وهذا أقل من قيمته مقارنة بمتوسط مجموعة أقرانه البالغ 7.7.
كم من الناحية النقدية؟ يُظهر تحليل التدفق النقدي المخصوم أنها مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 53٪ في الوقت الحالي. ولذلك، فإن القيمة العادلة ستكون حوالي 14.79 جنيهًا إسترلينيًا، على الرغم من عدم وجود ضمان بأنها ستصل إلى هذا السعر.
مدفوعات أرباح الشحن التوربيني
هناك طريقتان للتعامل مع أرباح الأسهم المدفوعة كل عام.
أولا، يمكن سحبها من الحساب الاستثماري الذي يتم الاحتفاظ بها فيه ومن ثم صرفها. وعلى هذا الأساس، فإن استثمار مبلغ 17000 جنيه إسترليني (متوسط مبلغ حساب التوفير في المملكة المتحدة) بنسبة 6.9% سيحقق 1173 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا.
على مدار 10 سنوات، بشرط أن يبلغ متوسط العائد 6.9%، فإن هذا سيضيف 11.730 جنيهًا إسترلينيًا إلى الاستثمار الأولي البالغ 17.000 جنيه إسترليني.
الطريقة الثانية للتعامل مع هذه الأرباح تتضمن إعادة استثمارها مرة أخرى في السهم. وهذا هو “مضاعفة الأرباح”، وينتج عوائد أكبر بكثير من الخيار الأول.
من خلال القيام بذلك، فإن استثمار 17000 جنيه إسترليني بمتوسط عائد 6.9٪ من شأنه أن يحقق 16826 جنيهًا إسترلينيًا إضافية بدلاً من 11730 جنيهًا إسترلينيًا بعد 10 سنوات.
وبعد 30 عامًا، بناءً على نفس متوسط العائد، يمكن أن يصل إجمالي الاستثمار إلى 133.926 جنيهًا إسترلينيًا. سيدفع هذا 8.905 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، أو 742 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا كدخل سلبي.
ومن شأن التضخم أن يقلل من القوة الشرائية للدخل مع مرور الوقت، بطبيعة الحال. ويمكن أن تنخفض العائدات أو ترتفع، اعتمادًا على توزيعات الأرباح وأسعار الأسهم.
ومع ذلك، فإنه يسلط الضوء على أن الاستثمارات الصغيرة نسبيا في الأسهم المناسبة يمكن أن تولد دخلا ثانيا كبيرا إذا تم إعادة استثمار الأرباح.
