1 نجم أرباح FTSE 100 سأشتريه مرة أخرى على أسهم Lloyds في الوقت الحالي
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
لقد بعت بلدي لويدز (LSE: LLOY) مؤخرًا لسببين رئيسيين.
أولاً، يتم تداولها بشكل كبير مثل “حصة بنس واحدة” بالنسبة لذوقي. بالمعنى الدقيق للكلمة، فهي ليست واحدة لأن قيمتها السوقية كبيرة جدًا. ولكن بسعر 56 بنسًا فقط للسهم، فإن كل قرش تحركه يمثل ما يقرب من 2٪ من قيمته!
ثانيا، أنها لا تدفع أرباحا كبيرة بما فيه الكفاية بالنسبة لي. منذ أن بلغت الخمسين من عمري منذ فترة، ركزت على شراء الأسهم ذات العائدات العالية حتى أتمكن من العيش بشكل متزايد من الدخل.
تحتاج هذه الأسهم أيضًا إلى أن تبدو جاهزة للنمو، لأن هذا هو ما يدفع الزيادات في الأرباح بمرور الوقت.
ويجب أن تبدو هذه الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، لأن هذا يقلل من فرصة حدوث انخفاضات كبيرة في أسعار الأسهم مما يؤدي إلى محو مكاسب الأرباح.
لقد استثمرت جزءًا من عائدات بيع Lloyds في لاقسلا (LSE: BATS) بناءً على هذه الإستراتيجية.
توقعات النمو
تشير توقعات المحللين إلى أن أرباح لويدز تنمو بنسبة 4.9٪ سنويًا حتى نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 8.4٪ سنويًا خلال تلك الفترة. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 11.3% عند نفس النقطة.
بالنسبة إلى لويدز، أحد المخاطر هو انخفاض هوامش الربح مع انخفاض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة. كما أنها تواجه إجراءات قانونية بسبب سوء بيع قروض السيارات من خلال عملية تأمين Black Horse الخاصة بها.
وعلى النقيض من ذلك، من المتوقع أن تشهد شركة بريتيش أمريكان توباكو زيادة في أرباحها بنسبة 49.4٪ سنويًا حتى نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 47.8٪ سنويًا خلال تلك الفترة. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 16.4% عند نفس النقطة.
بالنسبة لشركة بريتيش أمريكان توباكو، يتمثل الخطر في اتخاذ إجراء قانوني محتمل بسبب المشكلات الصحية التي سببتها منتجاتها في الماضي. والسبب الآخر هو فقدان الميزة التنافسية بسبب أي تأخير في التحول إلى منتجات استبدال النيكوتين.
لكن بشكل عام، يعد هذا فوزًا واضحًا لشركة التبغ في هذه الفئة من وجهة نظري.
تقييم سعر السهم
باستخدام مقياس السعر إلى الأرباح (P/E) الرئيسي، يتم تداول Lloyds حاليًا عند 7.8، مقابل متوسط مجموعة النظراء البالغ 7.6. لذلك تبدو مبالغ فيها قليلاً مقارنة بأقرانها.
يتم تداول شركة بريتيش أمريكان توباكو بسعر مكرر الربحية يبلغ 6.6، مقابل متوسط مجموعة نظيرة يبلغ 13.2. لذلك يبدو مقومة بأقل من قيمتها بشكل واضح.
أعتقد أن هناك نصرًا واضحًا آخر لشركة بريتيش أمريكان توباكو.
عوائد الأرباح
دفعت Lloyds حصة قدرها 2.76 بنسًا من الأرباح في عام 2023، مما أعطى عائدًا على سعر السهم الحالي البالغ 56 بنسًا بنسبة 4.9٪.
دفعت شركة بريتيش أمريكان توباكو 230.89 بنسًا في نفس العام، مما أعطى عائدًا على سعر السهم الحالي البالغ 24.76 جنيهًا إسترلينيًا بنسبة 9.3٪.
الفرق في العائدات هائل عندما يتعلق الأمر بالدفعات التي سأتلقاها مع مرور الوقت.
على سبيل المثال، إذا استثمرت 10.000 جنيه إسترليني في Lloyds بمتوسط فائدة 4.9%، فسوف تمنحني مبلغًا استثماريًا بقيمة 43.362 جنيهًا إسترلينيًا بعد 30 عامًا. وهذا من شأنه أن يدفع لي 2069 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، أو 172 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا على شكل أرباح.
لكن استثمار 10000 جنيه إسترليني في شركة بريتيش أمريكان توباكو بمتوسط 9.3% سيؤدي إلى أكثر من ثلاثة أضعاف مبلغ لويدز.
على وجه التحديد، 161.068 جنيهًا إسترلينيًا بعد 30 عامًا. وهذا سيدفع لي 14,251 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، أو 1,188 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا!
إذن، فوز كبير آخر لشركة التبغ هنا أيضًا، حيث حققت ثلاثة من أصل ثلاثة.
وبناءً على ذلك، فأنا سعيد للغاية بقراري باستبدال شركة Lloyds بشركة British American Tobacco، وسأفعل نفس الشيء مرة أخرى اليوم.
[ad_2]
