جيه بي مورجان يخفض هدف أسهم Wynn Resorts وسط توقعات ماكاو المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بواسطة Investing.com
في يوم الاثنين، قام JPMorgan بتعديل موقفه بشأن أسهم Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ:)، مما خفض السعر المستهدف من 122.00 دولارًا أمريكيًا سابقًا إلى 110.00 دولارًا أمريكيًا، مع الاحتفاظ بتصنيف الوزن الزائد للسهم.
يأتي التعديل بعد مراجعة أرباح الشركة في الربع الثاني قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإعادة الهيكلة أو تكاليف الإيجار (EBITDAR) لعقاراتها في ماكاو، والتي من المتوقع الآن أن تصل إلى 300 مليون دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 313 مليون دولار.
يُعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض توقعات الهامش على الرغم من الزيادة الطفيفة في توقعات إجمالي إيرادات الألعاب (GGR)، والتي تتوقع الآن أن تصل حصة Wynn في السوق إلى حوالي 13% من إجمالي إجمالي إيرادات الألعاب في ماكاو البالغ 56.4 مليار MOP.
كما قامت الشركة أيضًا بزيادة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني لعمليات Wynn’s Las Vegas Strip إلى 221 مليون دولار من 215 مليون دولار، مستشهدة بالأساسيات القوية في لاس فيغاس، خاصة ضمن القطاع الراقي.
يشير تحليل جيه بي مورجان إلى أن التقييم الحالي لشركة Wynn Resorts معقول عند 8.4 أضعاف قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2024 إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مع الأخذ في الاعتبار التوقعات الأقل من الممتازة للربع الثاني في ماكاو ومخاطر الاقتصاد الكلي المختلفة، بما في ذلك سلوك المستهلك في الولايات المتحدة والتوترات الجيوسياسية. في الصين.
وأشار المحلل إلى تحول في توقعات المستثمرين على المدى القريب بشأن Wynn Resorts مقارنة بالربع السابق، واصفًا المشاعر الحالية بأنها تتراوح من السلبية إلى اللامبالاة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الانخفاض المتوقع على أساس ربع سنوي في حصة ماكاو في السوق.
ومع ذلك، فقد سلطوا الضوء على إمكانات التطوير الخاصة بشركة Wynn، مثل مشروع Wynn Al Marjan، والذي يعتقدون أنه لا ينعكس حاليًا في سعر السهم.
يعتمد السعر المستهدف الجديد لشهر ديسمبر 2024 على نهج تقييم مجموع الأجزاء لقيمة EV/EBITDAR المقدرة لعام 2025، مع تعيين مضاعفات مستهدفة تبلغ 9.0 مرات لعمليات ماكاو (أقل من 10.0 مرات)، و10.0 مرات لاس فيغاس، و 7.0 مرات لـ EBH.
وأشار المحلل إلى أن المضاعف المنخفض لماكاو يقود أغلبية تخفيض السعر المستهدف، مشددًا على أن الهدف الجديد لا يعتبر عدوانيًا.
وفي أخبار أخرى حديثة، حظيت Wynn Resorts باهتمام إيجابي من المحللين وحققت أرباحًا مذهلة. قامت كل من Seaport Global Securities وArgus بترقية أسهم Wynn Resorts من محايد إلى شراء، مشيرتين إلى الأداء القوي في أسواق ماكاو ولاس فيغاس وتحديد السعر المستهدف عند 116.00 دولارًا و110.00 دولارًا على التوالي. تعكس هذه الترقيات النتائج القوية للشركة في الربع الأول وتوقع حدوث انتعاش أسرع في ماكاو.
فيما يتعلق بالأداء المالي، أعلنت Wynn Resorts عن رقم قياسي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 647 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، مع أداء قوي من عقاراتها في لاس فيغاس وماكاو. بالإضافة إلى ذلك، تم الإعلان عن توزيعات أرباح بقيمة 0.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد لشركة Wynn Resorts و0.075 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد لشركة Wynn Resorts. وين ماكاو (خارج البورصة:).
وفي الوقت نفسه، كشفت الشركة عن خطط للتوسع العالمي، بما في ذلك التطورات المحتملة في مدينة نيويورك وتايلاند. ومع ذلك، توقف مشروع تطوير في بوسطن بسبب خلافات مع السلطات المحلية. هذه من بين التطورات الأخيرة المتعلقة بمنتجعات Wynn.
رؤى InvestingPro
بينما نتعمق في الوضع المالي والوضع السوقي لشركة Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ:WYNN)، ترسم المقاييس الرئيسية من InvestingPro صورة مفصلة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.54 مليار دولار أمريكي، مع نسبة سعر إلى أرباح جذابة تبلغ 11.21، والتي يتم تعديلها أيضًا إلى 9.57 عند النظر إلى الأشهر الاثني عشر الأخيرة اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. تشير هذه الأرقام إلى شركة تتمتع بمكانة قوية في السوق و من المحتمل أن تكون الأسهم مقومة بأقل من قيمتها، خاصة عند النظر في هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب بنسبة 68.8٪ خلال نفس الفترة – وهو دليل على الكفاءة التشغيلية وقوة التسعير لشركة Wynn.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العائد المرتفع للمساهمين وهوامش الربح الإجمالية باعتبارها نقاط قوة مهمة لمنتجعات Wynn. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية قادرة على التغلب على الرياح المالية المعاكسة المحتملة. في حين قام المحللون بمراجعة أرباحهم نزولاً للفترة المقبلة، فمن الجدير بالذكر أن Wynn Resorts لا يزال من المتوقع أن تحقق أرباحًا هذا العام وقد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. قد تكون هذه الأفكار ذات قيمة خاصة للمستثمرين بالنظر إلى تعديلات الأسعار الأخيرة ومعنويات السوق الحالية. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى استكشاف المزيد، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول منتجعات Wynn؛ باستخدام الرمز الترويجي برونيوز24 يمكنك الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي.
قد يجد المستثمرون أنه من المفيد ملاحظة أن Wynn Resorts يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما قد يوفر فرصة شراء لأولئك الذين يؤمنون بآفاق الشركة على المدى الطويل. للتعمق أكثر في البيانات المالية لـ Wynn Resorts ولمزيد من نصائح InvestingPro، يمكن للقراء المهتمين زيارة: https://www.investing.com/pro/WYNN. هناك 9 نصائح إضافية مدرجة في InvestingPro يمكنها توجيه قرارات الاستثمار بشكل أكبر.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
