زيادة بنسبة 10% في أسبوع: سهم واحد جميل المظهر أود شراءه

باعتباري مستثمرًا أحمق، يجب أن أقول إنني أحب البحث عن الصفقات. لقد أثارت أسهم Penny دائمًا اهتمامي نظرًا لصغر حجمها ومستوى تقلب الأسعار الأعلى عادةً.

تشير أسهم Penny إلى الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية أقل من 100 مليون جنيه إسترليني وسعر السهم أقل من 1 جنيه إسترليني.

يستحق فلسا واحدا جميلة

الذي لفت انتباهي هذا الأسبوع كان مجموعة ثورة الجمال (بورصة لندن: ريفب). إنها شركة عالمية ومتعددة الفئات متخصصة في مجال التجميل والعناية الشخصية. يعجبني أن الشركة تعمل على تنويع علاقاتها في مجال البيع بالتجزئة بالجملة، فضلاً عن العمل باستراتيجية مبيعات رقمية واضحة.

ارتفعت أسهم Revolution Beauty بنسبة 10٪ في الأسبوع الماضي وحده. يتم تداول الأسهم في شركة بيع مستحضرات التجميل بالتجزئة المدرجة في AIM بسعر 29.5 بنسًا بقيمة سوقية تبلغ 93 مليون جنيه إسترليني. في أحدث نتائجها المؤقتة، أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 6.4 مليون جنيه إسترليني من 90.4 مليون جنيه إسترليني.

التحديث الاخير

عقدت الشركة مؤخرًا حدث أسواق رأس المال في 8 فبراير مع تحديث موجز للمستثمرين. الشيء الوحيد الذي برز هو تنوع أرباحها العالمية في جميع أنحاء الولايات المتحدة الأمريكية (27% من المبيعات)، والمملكة المتحدة (34%) وبقية العالم (39%).

يعد نموذج المحتوى “سريع التسويق” الخاص بـ Revolution Beauty علامة مميزة في كتبي أيضًا. ركزت الشركة على تقديم محتوى جذاب بسرعة للحفاظ على حصة سوقية إضافية والاستحواذ عليها.

على الرغم من أن هناك الكثير مما يعجبك في Revolution Beauty، إلا أن هناك دائمًا مخاطر على الاستثمار. أعتقد أن الأسهم الصغيرة، على وجه الخصوص، تتطلب المزيد من العناية الواجبة نظرًا لصغر حجمها وتقلبات أسعارها الكبيرة في كثير من الأحيان.

أحد المخاطر الرئيسية التي يمكنني رؤيتها هو أن شركة Revolution Beauty تواجه المستهلك بشدة. في حين أن العرض التقديمي الأخير لأسواق رأس المال الذي قدمته الشركة يُظهر سوق مستحضرات تجميل عالمية تبلغ قيمتها 460 مليار دولار (ومتنامية)، إلا أنني أشعر بالقلق من الشركات التي تتعامل مباشرة مع المستهلك. يحب الناس الإنفاق على مستحضرات التجميل، والتي تشكل 78% من مبيعات المجموعة، ولكن يمكن اختبار ذلك عندما تصبح الأوقات صعبة.

تميل الشركات إلى أن تكون أكثر مرونة وأكثر موثوقية من وجهة نظر العملاء. ونظراً للمناخ الاقتصادي الحالي، بما في ذلك ضغوط تكاليف المعيشة المتزايدة، أستطيع أن أرى المستهلكين يقللون من إنفاقهم على الجمال لصالح الضروريات البسيطة.

التجارة الإلكترونية مقابل الطوب وقذائف الهاون

الشيء الآخر الذي يتبادر إلى ذهني هو النسبة العالية للأرباح من متاجر البيع بالتجزئة الفعلية. تفيد تقارير Revolution Beauty أن 80% من أرباحها تأتي من تجارة التجزئة المادية و20% عبر الرقمية.

مع ظهور التجارة الإلكترونية وأمثالها أمازون، تعرضت تجارة التجزئة بالطوب وقذائف الهاون لضغوط في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، فإن إحدى الإيجابيات الكبيرة هي أن العقارات ليست جزءًا رئيسيًا من الأعمال، حيث تشكل الممتلكات والمنشآت والمعدات 7.9 مليون جنيه إسترليني أو 6.0٪ من إجمالي الأصول في السنة المالية 23.

تشير المكاسب القوية في الأسبوع الماضي أو نحو ذلك إلى أن مستثمرين آخرين يشترون أسهم Revolution Beauty. يعجبني مظهر العمل ولكنني أشعر بالقلق من العنصر الذي يواجه المستهلك إذا رأينا المزيد من ظروف الركود.

بشكل عام، أنا على استعداد لانتظار وقتي والتفكير في الشراء عندما أرى إعلان النتائج التالي للشركة لتهدئة مخاوفي.