سأشتري 1784 سهمًا من أسهم FTSE 100 لاستهداف 350 جنيهًا إسترلينيًا من الدخل السلبي الشهري

لاقسلا (LSE:BATS) مرت الأسهم بعام صعب جدًا. انخفض السعر بنسبة 19٪. وهذا أمر كئيب للغاية بالنظر إلى أن مؤشر Footsie ارتفع بنسبة تزيد عن 4% في نفس الفترة. ومع ذلك، أعتقد أن هذا يوفر لي فرصة عظيمة لتوليد دخل سلبي قوي.

فرصة الدخل

سيرى معظم الناس انخفاضًا بنسبة 19٪ في سعر السهم ويعتقدون أن هذه أخبار سيئة للغاية.

سوف يشم مستثمرو الدخل مثلي فرصة. أصبحت تكلفة الحصول على التدفق المستقبلي لأرباح الأسهم الآن أقل بنسبة 19٪ عن ذي قبل. من المهم أن تضع في اعتبارك أن الأرباح ليست مضمونة.

يتم تداول أسهم شركة British American Tobacco الآن بسعر 23.99 جنيهًا إسترلينيًا للسهم الواحد، مما يوفر عائدًا شهيًا بنسبة 10.1٪.

ولذلك، إذا أنفقت 42.798.16 جنيهًا إسترلينيًا لشراء 1.784 من أسهمها، فيمكنني الحصول على 350 جنيهًا إسترلينيًا إضافية شهريًا. ومع ذلك، فأنا أقدر أن هذا ليس مبلغًا تافهًا من المال، ولا أريد أن أخل بتوازن محفظتي الاستثمارية.

تتمتع الشركة بسجل حافل في زيادة أرباح الأسهم أيضًا. إنها من بين شركة Dividend Aristocrats، وهي الشركة التي قامت برفع أرباحها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل. لذلك، هناك احتمال قوي أن تزيد 350 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا بمرور الوقت.

علاوة على ذلك، إذا قررت إعادة استثمار كل أو جزء من المبلغ الإضافي الناتج مرة أخرى في السهم، فسوف أجني المزيد.

تحديات طويلة المدى

ولا بد من القول إن هناك بعض المخاوف الجدية بشأن نموذج أعمال شركة بريتيش أمريكان توباكو.

أولاً، مع تراجع التدخين، من الصعب رؤية مستقبل طويل الأمد لمنتجات التبغ التقليدية. انخفض عدد المدخنين البالغين بانتظام بشكل حاد من 45.6% في عام 1974 إلى 11.2% في عام 2022.

ثانيًا، اقترحت حكومة المملكة المتحدة قانونًا جديدًا في العام الماضي ينص على أنه لن يتمكن أي شخص يقل عمره عن 15 عامًا من شراء سيجارة بشكل قانوني. ونتيجة لذلك، قالت الشركة نفسها إن القيمة طويلة المدى لعلاماتها التجارية الرئيسية هي صفر.

ومع ذلك، ليس كل شيء عذابًا وكآبة.

لقد تمكنت من تعويض انخفاض الطلب من خلال ارتفاع أسعار السجائر بشكل كبير بمرور الوقت، لذلك على الرغم من انخفاض الأحجام، زادت الإيرادات في عام 2023 بنسبة 3.1٪ عن عام 2022.

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال التدخين سوقًا ضخمة. وتتوقع شركة بريتيش أمريكان توباكو أن تستمر في زيادة التدفق النقدي الحر على مدى السنوات الخمس المقبلة. ومن المتوقع أن يتم توليد 40 مليار جنيه إسترليني في تلك الفترة، مما يسمح للشركة بمواصلة زيادة أرباحها.

مخزون دفاعي

سوف تنتهي صناعة التبغ في نهاية المطاف، ولكن هذا لن يحدث قبل بضعة عقود.

علاوة على ذلك، تستعد الشركة لعالم خالٍ من الدخان. على سبيل المثال، تبيع الآن أيضًا السجائر الإلكترونية ولصقات النيكوتين. لدى حوالي 24 سوقًا الآن إيرادات من الدخان تزيد عن 30٪ من إجمالي الإيرادات. ولأول مرة، أصبح هذا القطاع مربحًا في عام 2023.

أريد أن أنهي كلامي بالإشارة إلى أن شركة بريتيش أمريكان توباكو هي شركة مقاومة للركود إلى حد ما. الحقيقة المؤسفة هي أن الناس مدمنون على التدخين. ومع ذلك، فهذا يعني أنه في أوقات الاضطرابات الاقتصادية، لا تتأثر الشركة بشدة. هذا شيء أقدره عندما أبحث عن عمل تجاري ليدفع لي أرباحًا موثوقة بمرور الوقت.

يتم تداول السهم بتقييم رخيص جدًا، مع نسبة سعر إلى أرباح آجلة تبلغ 6.5 فقط. لذلك، إذا كان لدي النقود الفائضة، فسيكون الآن هو الوقت المناسب لشراء بعض أسهمها.