سأفكر في شراء صفقات FTSE الثلاثة الرخيصة للغاية في ISA للأسهم والأسهم

أنا أقوم بإعداد قائمة ذات قيمة كبيرة مؤشر فوتسي 100 الأسهم للشراء داخل الأسهم والأسهم بدل ISA لهذا العام. تبدو الشركات الثلاثة التالية رخيصة بشكل لا يصدق، مع تقييمات منخفضة للغاية.

شركة لويدز لندن للتأمين بيزلي (LSE: BEZ) هي شركة متخصصة في التأمين وإعادة التأمين ضد المخاطر، مما يضعها على الخط الأمامي لتغير المناخ. يقوم العديد من المستثمرين بتحريف السهم، حيث يتوقعون أن تؤدي الفيضانات والعواصف والأعاصير إلى رفع تكاليف المطالبات.

يتم تداول سعر سهم Beazley الآن بمعدل 4.23 مرة فقط للأرباح المتأخرة. وهذا ما جعلها هدفًا لتكهنات الاستحواذ، على الرغم من أنني لا أشتري أبدًا أسهمًا على هذا الأساس.

قيمة كبيرة هناك

وقفزت أرباح العام 2023 قبل الضرائب بنسبة 155% إلى مستوى قياسي بلغ 1.25 مليار دولار. وتظهر نتائج الربع الأول اللاحقة ارتفاع أقساط التأمين بنسبة 7٪ أخرى لتصل إلى 1.48 مليار دولار، وذلك تمشيا مع الأهداف. وقفزت الاستثمارات والنقد بنسبة 19% إلى 10.83 مليار دولار.

لم يتجاهل المستثمرون بيزلي تمامًا. ارتفعت أسهمها بنسبة 17.22% على مدار عام واحد و91.06% على مدى ثلاثة أعوام. العائد متواضع بنسبة 2.14٪ سنويًا وأرباح السهم البالغة 17 سنتًا أمريكيًا و 16 سنتًا و 18 سنتًا في الأعوام 2021 و 2022 و 2023 تُظهر نموًا ضئيلًا. ومع ذلك، أطلق مجلس الإدارة مؤخرًا عملية إعادة شراء للأسهم بقيمة 325 مليون دولار.

وقد أدى التضخم إلى ارتفاع تكاليف المطالبات، مع ارتفاع فواتير العمل والإصلاح. في العام الماضي، اضطرت بيزلي إلى نشر تصحيح لميزانيتها العمومية بعد الأزمة الأوقات المالية رصدت خطأ محرجا في تقريرها السنوي. ولا أعتقد أنه سوف يرتكب هذا الخطأ مرة أخرى.

وهكذا بالنسبة لشركة أخرى مدرجة على مؤشر FTSE 100 على الخطوط الأمامية لتغير المناخ، ولكن بطريقة مختلفة. عملاق النفط والغاز بي بي (بورصة لندن: بي بي).

وقد تعرض مجلس إدارتها لانتقادات بسبب تراجعه عن تحوله نحو مصادر الطاقة المتجددة، وقد يرغب بعض المستثمرين ذوي التفكير الأخلاقي في تجنب ذلك. سيجد الآخرون أن تقييمها بمقدار 6.63 مرة للأرباح المتأخرة لا يقاوم.

تميل أسهم الطاقة إلى أن تكون دورية، لذلك أعتقد أنه من الأفضل الشراء عندما تنخفض. انخفض سعر سهم BP بنسبة 1.54٪ خلال العام الماضي.

وأثارت شركة بريتيش بتروليوم مخاوف المستثمرين مؤخرًا عندما قالت إنها ستتلقى خسارة تصل إلى ملياري دولار في الربع الثاني، بسبب شطب الأصول، وتقلص الهوامش، وانخفاض أرباح تداول النفط. قد يمثل الانخفاض اللاحق فرصة شراء، مع عودة العائد المتحرك إلى ما فوق 5٪. ستكون رحلة BP مليئة بالمطبات، لكنني أميل إلى الانضمام إليها على أية حال.

تقسيم الأسهم ثلاثي

مالك الخطوط الجوية البريطانية المجموعة الدولية الموحدة للخطوط الجوية (LSE: IAG) كانت رخيصة بالنسبة لليونكس. واليوم، يتم تداوله بأرباح بالكاد يمكن تصديقها 4.12 مرة.

ويمكن أن يكون قطاع الطيران أيضًا مليئًا بالمطبات، كما رأينا في الوباء، في حين أن المشاكل الجيوسياسية يمكن أن تؤدي إلى إغلاق المسارات المربحة في لحظة. تكمن المخاطرة في انخفاض سعر سهم IAG اليوم.

انتعش السهم مع انتعاش السفر، حيث ارتفع بنسبة 13.22٪ على مدار عام واحد و57.27٪ على مدى عامين. لن يحصل المستثمرون على أي دخل لأن IAG لم تقم بعد باستعادة أرباحها.

ويظل تقلب أسعار الوقود وأزمة تكلفة المعيشة مصدرا للقلق. ومرة أخرى، قد يكون لتغير المناخ ما يقوله. إنه تحدٍ كبير للطيران.

ومع ذلك، فإن تحرك Morgan Stanley الأخير لمضاعفة ترقية IAG من الوزن المنخفض إلى الوزن الزائد ورفع سعره المستهدف من 2.10 يورو إلى 2.80 يورو هو أمر إيجابي. واليوم يتم تداوله بسعر 1.73 جنيه إسترليني (2.05 يورو). هذه الأسهم الثلاثة لا تخلو من المخاطر، ولكن هذا هو السبب في أنها رخيصة.