جوجنهايم يخفض السعر المستهدف لخمسة أسهم دون المستوى وسط مشاكل مبيعات الشركات بواسطة Investing.com
في يوم الأربعاء، حافظت شركة Guggenheim على تصنيف الشراء على Five below (NASDAQ:) لكنها خفضت السعر المستهدف إلى 125 دولارًا من 165 دولارًا سابقًا للأسهم. يأتي التعديل في أعقاب عام 2024 الصعب بالنسبة لمتاجر التجزئة، مع انخفاض ملحوظ في مبيعات المتاجر المماثلة في يوليو والرحيل غير المتوقع لرئيسها التنفيذي منذ فترة طويلة جويل أندرسون. ساهمت هذه العوامل في انخفاض إضافي بنسبة 10٪ في أسهم الشركة بعد ساعات العمل.
شهد الأداء السنوي لأسهم Five below’s انخفاضًا يزيد عن 50%، في تناقض صارخ مع زيادة مؤشر S&P 500 التقريبية بنسبة 19% خلال نفس الفترة. وهذا يضع أسهم الشركة عند أدنى مستوياتها منذ تفشي فيروس كورونا في البداية.
يعد الانتقال من زيادة بنسبة 3٪ في شركات الربع الرابع إلى انخفاض كبير من رقم واحد أمرًا مفاجئًا ومثيرًا للقلق، مع وجود العديد من قضايا الاقتصاد الكلي والقضايا الخاصة بالشركة. أقرت الإدارة بالتحديات المتعلقة بعروض المنتجات وإدراك القيمة وتجربة العملاء.
في ضوء هذه التطورات، خفضت شركة جوجنهايم مبيعاتها وتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك بشكل كبير لفيلم Five below للأعوام 2024-2027. ويأخذ هذا التنقيح في الاعتبار خطة التوسع المصغرة والزيادة في نفقات التسويق.
على الرغم من انخفاض السعر المستهدف والتحديات الحالية التي يواجهها معرض Five below، إلا أن جوجنهايم تتمسك بنظرة إيجابية لنموذج أعمال الشركة. وتعتقد الشركة أنه بمجرد عودة نمو الشركات وتوسيع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك إلى المسار الصحيح، فمن المرجح أن ينتعش اهتمام المستثمرين.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Five below تغييرات كبيرة في نظرتها المالية وقيادتها. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 12٪ في إجمالي المبيعات، لتصل إلى 811.9 مليون دولار، على الرغم من انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 2.3٪.
ومع ذلك، تتوقع شركة Five below الآن انخفاضًا مشابهًا في المبيعات بنسبة 6٪ -7٪ لهذا الربع، إلى جانب ربحية السهم (EPS) بين 0.53 دولار و0.56 دولار. هذه مراجعة هبوطية من نطاق ربحية السهم المتوقع مسبقًا والذي يتراوح بين 0.57 دولارًا أمريكيًا و0.69 دولارًا أمريكيًا.
تنحى الرئيس التنفيذي جويل أندرسون عن منصبه، ليتولى المدير التنفيذي للعمليات كين بول منصب الرئيس والمدير التنفيذي المؤقت. جاء هذا التغيير في القيادة بعد تخفيض تصنيف Five below من Outperform إلى In Line بواسطة Evercore ISI، وانخفاض كبير في السعر المستهدف إلى 113 دولارًا من 160 دولارًا. كما قامت شركات أخرى مثل BofA Securities وTelsey Advisory Group وCiti وTruist Securities وMorgan Stanley وLoop Capital بمراجعة موقفها بشأن Five below.
تتضمن التوقعات المنقحة من قبل Evercore ISI خفضًا في تقديرات ربحية السهم (EPS) للعام التقويمي 2025 إلى 5.15 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس احتمالية التباطؤ في توسيع المتجر والحاجة إلى المزيد من استثمارات الهامش. هذه هي التطورات الأخيرة لخمسة أدناه.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن شركة Five below (NASDAQ:FIVE) تمر بفترة مضطربة، فإن البيانات والتحليلات في الوقت الفعلي من InvestingPro توفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 5.62 مليار دولار، ويتم تداولها حاليًا بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 18.97، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. وعلى الرغم من التحديات الأخيرة، فإن الأصول السائلة لـ Five below تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى درجة من الاستقرار المالي في مواجهة الضغوط الحالية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه في حين قام المحللون مؤخرًا بمراجعة توقعات الأرباح نحو الأسفل ويتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، إلا أنه لا يزال من المتوقع أن تكون الشركة مربحة هذا العام، بعد أن كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، شهد السعر انخفاضًا كبيرًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما قد يمثل فرصة شراء للمستثمرين على المدى الطويل. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها بعرض خاص باستخدام رمز القسيمة برونيوز24 خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي.
تعكس البيانات أيضًا نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 15.24% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، مع هامش ربح إجمالي قدره 35.74%، مما يشير إلى أن الشركة تحتفظ بقدرة قوية على تحقيق أرباح مقارنة بالمبيعات. في حين أن أداء السهم كان مخيبا للآمال مؤخرا، مع عائد إجمالي للسعر لمدة ستة أشهر بنسبة -46.07٪، فإن تقدير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغ 131.31 دولارًا يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة، الأمر الذي قد يثير اهتمام المستثمرين ذوي القيمة.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
