سهم FTSE هذا هو أحد الأسهم التي سأشتريها على المدى الطويل

جلينكور (LSE: GLEN) استعادت الأسهم خسائر فبراير هذا الشهر. في بعض الأحيان، قد تكون محاولة شراء الأسهم أثناء انخفاضها أمرًا ضارًا. ومع ذلك، فإن التعافي من الخسائر الأخيرة قد يكون إشارة قوة أو رد فعل مبالغ فيه في السوق تجاه سهم FTSE هذا.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، ارتفعت الأسهم أقل بقليل من 50٪. لكن الأسعار ظلت نسبيا كما كانت قبل عامين.

إذًا، ما الذي يجب علي فعله بشأن شركة جلينكور؟ هل سيرتفع سعر السهم قريبا؟ لنلقي نظرة.

الأرباح

قامت الشركة بتخفيض أرباحها من أجل سداد الديون المتكبدة بسبب الاستحواذ على مناجم الفحم المعدنية الجديدة من شركة التعدين الكندية موارد تيك.

ستكون أرباح عام 2024 10.3 بنس، بانخفاض 70٪ عن العام الماضي.

التأثير على المدى القصير على محفظة الأرباح ليس كبيرًا، لكن هذا الاستحواذ يجذبني على المدى الطويل. اسمحوا لي أن أشرح لماذا.

مولد النقدية

وسيؤدي الاتفاق إلى زيادة الطاقة السنوية لإنتاج الفحم في شركة جلينكور بمقدار 20 مليون طن، ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة بحلول الربع الثالث من هذا العام.

من المتوقع أن يكون العمل مدرًا للنقد بشكل كبير، ويعتبر توليد النقد أمرًا أساسيًا لمستثمري الأسهم. إنها الطريقة التي يمكن بها للشركات الاستمرار في مضاعفة عوائدها للمساهمين.

على الرغم من أن توزيعات الأرباح قد تأثرت على المدى القصير، فإن هذا هو أحد الأسباب التي تجعلني أعتقد أن شركة جلينكور هي أحد الأسباب التي سأضيفها على المدى الطويل. ستكون الشركة في وضع جيد لتحقيق عوائد رأسمالية كبيرة بعد إغلاق هذه الصفقة، ويجب أن تعود إلى طرق الأداء المتفوقة.

تعزيز أسعار السلع الأساسية

كان انخفاض أسعار السلع الأساسية أمرًا سلبيًا لشركة Glencore في عام 2023. عندما يعتمد المنتج والخدمات الأساسية للشركة على الأصول المتقلبة، يصبح عامل خطر ثابت يؤخذ في الاعتبار في الاستثمار. انخفاض الأسعار سوف يسحب الأرباح إلى أسفل.

ومع ذلك، فإن التوقعات لأسعار السلع الأساسية في عام 2024 تبدو إيجابية لأن طلب الصين على المعادن أقوى مما تظهره الأسعار حاليًا. ويرجع ذلك إلى تركيز الصين المتزايد على الطاقة النظيفة ومحدودية الموارد المهمة المتاحة.

وزن الاستثمار

إن انخفاض توزيعات الأرباح ليس رائعًا. يبحث الكثير من الناس عن الدخل السلبي، ولا يريد المستثمرون رؤية هذا الانخفاض. ومع ذلك، فأنا على استعداد لتجاوز هذه الانتكاسة قصيرة المدى إذا شعرت أن هناك إمكانات كافية لسعر السهم.

التوقعات بالنسبة للسلع جيدة. يمكن أن تكون خطط إعادة هيكلة الشركة أيضًا حافزًا كبيرًا آخر لارتفاع أسعار الأسهم.

سيكون التقلب دائمًا أعلى في شركة تجارة السلع والتعدين. لكنني أعتقد أن التعرض لبعض الصناعة أمر جيد لتنويعي.

على الرغم من المخاطر، أعتقد أن شركة جلينكور لديها القدرة على إعادة نتيجة إيجابية صافية إلى محفظتي، وأخطط لشراء أسهمها قريبًا!