عائد أرباح 6.2%! 2 أسهم FTSE 100 يجب مراعاتها للحصول على دخل سلبي رخيص

مؤشر فوتسي 100 تمتعت الأسهم، بشكل عام، بارتفاع صحي في الأسعار في الأسابيع الأخيرة.

ومع ذلك، لا يزال المؤشر مكانًا رائعًا للحصول على الصفقات. إن سنوات من قلق المستثمرين بشأن الخلفية الاقتصادية والسياسية تعني أن العديد من الأسهم الكبرى لا تزال تحمل تقييمات منخفضة للغاية.

أعتقد أن Footsie مكان رائع لشراء الأسهم للحصول على أرباح. إن الصفات مثل تدفقات الإيرادات المتنوعة، والمزايا التنافسية الضخمة، والميزانيات العمومية القوية يمكن أن تجعلها أماكن مثالية للحصول على دخل سلبي كبير ومستدام.

علاوة على ذلك، فإن ضعف أداء أسعار الأسهم على المدى الطويل يعني أن العديد منها يحمل عوائد أرباح كبيرة.

2 الأسهم على الرادار الخاص بي

لقد كنت أبحث عن الشركات التي تتداول بنسب السعر إلى الربحية الآجلة أقل من متوسط ​​فوتسي البالغ 11 مرة. تعتبر عوائد الأرباح التي تزيد عن متوسط ​​المؤشر 3.5٪ هي الجودة الأخرى التي كنت أبحث عنها.

يمكن رؤية الرقائق الزرقاء التي وجدتها أدناه. يبلغ متوسط ​​​​عائد الأرباح عبرها 6.2٪.

أعتقد أن هذه الأسهم ستوفر أرباحًا متزايدة بشكل مطرد على المدى الطويل أيضًا. ولهذا السبب أعتقد أنهم يستحقون إلقاء نظرة فاحصة في شهر يونيو.

عوائد كبيرة على الرغم من القطع

خيبت شركة فودافون آمال المستثمرين في أوائل عام 2024 بإعلانها أخيرًا عن خفض أرباح الأسهم المتوقع على نطاق واسع. لكن لم تكن كل الأخبار سيئة بالنسبة للمستثمرين.

على الرغم من إعادة التقييم – قامت شركة الاتصالات بتخفيض توزيعات الأرباح لهذا العام إلى النصف، إلى 4.5 سنت يورو للسهم – لا يزال العائد الآجل أعلى من 5٪.

كما أعلنت الشركة عن “الطموح لتنميتها مع مرور الوقت“. ربما يكون هذا بيانًا غير مفاجئ، لكنه يمكن أن يكون أكثر ترجيحًا عندما تستثمر الشركة بشكل أكبر في الأعمال التجارية لزيادة الأرباح. تتضمن الخطط توسيع شبكات الألياف الضوئية وشبكات الجيل الخامس (5G)، وزيادة المبيعات في وحدة الأعمال الرائعة التابعة لها.

في غضون ذلك، بدأت شركة فودافون برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة ملياري يورو لتخفيف وطأة انخفاض أرباح الأسهم على المستثمرين. ويأتي ذلك بعد البيع الأخير لأصولها البرتغالية. وقالت الشركة إنه يمكن إعادة شراء ما قيمته ملياري يورو أخرى في أوائل العام المقبل عند اكتمال بيع فودافون إيطاليا.

المنافسة شرسة في قطاع الاتصالات، ولدى فودافون تاريخ طويل من الأداء الضعيف لمنافسيها. ولكن نظراً لرخص أسهمها وتسارع تحولها، فقد يكون الآن هو الوقت المناسب لشراء أسهم مؤشر FTSE.

صفقة أعلى أخرى

على الرغم من أن توزيعات الأرباح ليست مضمونة أبدًا، إلا أنني لا أتوقع تخفيض أرباح أسهم Aviva في أي وقت قريب. ويتفق محللو المدينة. في الواقع، تميل شركة التأمين على الحياة العملاقة إلى زيادة المدفوعات السنوية حتى عام 2026.

هذه التوقعات الصحية مبنية على قوة الميزانية العمومية لشركة Aviva. الأقساط المنتظمة التي تجمعها تعني أنها تدر أموالاً نقدية عالية. وهكذا بلغت نسبة رأس مال الملاءة 2 نسبة رائعة بلغت 206% اعتباراً من شهر مارس/آذار.

فلماذا لا يتدفق جميع مستثمري الأرباح على الشركة؟ الجانب السلبي هو النضال المحتمل لزيادة الأرباح إذا ظلت الظروف الاقتصادية صعبة.

في هذا السيناريو، قد يركد سعر سهم أفيفا أو حتى ينخفض، مما يؤدي إلى عوائد مخيبة للآمال للمساهمين على الرغم من توزيعات الأرباح الكبيرة.

ومع ذلك، أعتقد أن هذا الخطر يكمن في رخص أسعار أسهمها. بالإضافة إلى التداول على نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة، فإن مضاعف نمو السعر إلى الأرباح (PEG) لشركة Aviva هو 0.6.

أي قراءة أقل من 1 تشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية.