على مدى السنوات الخمس الماضية، حطمت ETC مؤشر FTSE 100
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
يمكن أن تكون السلع المتداولة في البورصة (ETC) طريقة رائعة للتعرف على أصل معين أو مجموعة من الأصول التي أجد صعوبة في الوصول إليها كمستثمر تجزئة عادي. إنها ليست بالضرورة سلبية بطبيعتها ويمكنها في الواقع أن توفر لي ميزة رائعة لمحفظتي الشاملة. إليك أحد الأمثلة التي أحبها في الوقت الحالي والتي تفوقت بشكل كبير على مؤشر فوتسي 100 في السنوات الأخيرة.
مشاركة التفاصيل
أنا أشير إلى iShares المادية الذهب الخ (بورصة لندن:SGLN). لكي نكون واضحين، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (ETC) تشبه إلى حد كبير صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، حيث يتم تداولها في البورصة. والفرق الرئيسي هو أن صناديق الاستثمار المتداولة عادة ما تتبع السلع، في حين تركز صناديق الاستثمار المتداولة في الغالب على الأسهم.
كما يوحي الاسم، توفر ETC تعرضًا استثماريًا للذهب المادي – فالشركة التي تدير ETC تمتلك الذهب بالفعل. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفع سعر السهم بنسبة مذهلة بلغت 52٪. وهذا يتناقض مع مؤشر فوتسي 100، الذي ارتفع بنسبة 17٪ خلال نفس الفترة. خلال العام الماضي، ارتفعت قيمة ETC بنسبة 27٪.
بالتأكيد، يمكنني الخروج وشراء سبيكة ذهب بنفسي. ومع ذلك، فإن تخزين الذهب ومحاولة العثور على مشتري له عندما أرغب في بيعه قد يكون أمرًا صعبًا. مع ETC، يمكنني شراءه وبيعه بسرعة كبيرة، تمامًا مثل الأسهم العادية. لدي أيضًا المرونة في تحديد المبلغ الذي أرغب في شرائه.
أسباب التفوق
يتمتع الذهب بسنوات قليلة قوية. خلال الوباء، خفضت العديد من البنوك المركزية أسعار الفائدة إلى مستويات منخفضة. وهذا يعني أن تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب انخفضت بشكل ملحوظ. ما أعنيه بهذا هو أن الذهب لا يدفع أي فائدة أو أرباح. لذلك عندما ترتفع أسعار الفائدة، قد يفضل المستثمرون التخلص من الذهب وكسب الفائدة على النقد. ولكن خلال الوباء، كان الأمر عكس ذلك، لذلك فضل المستثمرون الاستثمار في المعدن الثمين.
على الرغم من أن أسعار الفائدة الآن عند مستويات أعلى، إلا أن الذهب استمر في التفوق في الأداء خلال العام الماضي. وذلك لأن المستثمرين اشتروه كأصل دفاعي. وكما رأينا حتى الآن في عام 2024، كان هناك استمرار للحروب، وصراعات جديدة في الشرق الأوسط، وعدم اليقين بشأن الانتخابات، وبعض القلق بشأن الاقتصاد العالمي. وينعكس هذا القلق في شراء الناس للذهب.
يتمثل الخطر على الأداء في المستقبل في دخولنا فترة ازدهار للنمو الاقتصادي ومعنويات المستثمرين الإيجابية. قد يؤدي ذلك إلى انخفاض سعر الذهب (وأسهم الذهب) حيث يستثمر الناس الأموال في أصول أكثر خطورة لتحقيق عوائد أعلى.
السنوات القليلة المقبلة
أعتقد أن تخصيص بعض أموالي الفائضة للذهب للسنوات القادمة يعد لعبة ذكية وشيء أتطلع إلى القيام به.
لا أستطيع التنبؤ بالمستقبل. على الرغم من أنني أعتقد أن سوق الأوراق المالية سوف يرتفع في السنوات المقبلة، لا أستطيع أن أكون متأكدا من ذلك. لذلك، فإن الاحتفاظ ببعض التعرض للذهب من شأنه أن يحميني في حالة ما إذا كنت مخطئًا.
السبب الآخر الذي يجعلني أعتقد أن الأداء المتفوق يمكن أن يستمر هو أن العديد من الحكومات والبنوك المركزية تتطلع إلى نقل الاحتياطيات بعيدًا عن الدولار الأمريكي ونحو الأصول الأخرى، مثل الذهب. يمكن أن يشهد هذا المحور في السنوات القليلة المقبلة ارتفاعًا في الطلب من هؤلاء المشترين الكبار.
[ad_2]
