قطع WideOpenWest إلى أداء ضعيف في Raymond James بواسطة Investing.com
قام Raymond James بتخفيض تصنيف WideOpenWest (WOW) إلى أداء ضعيف، مشيرًا إلى الإمكانات الصعودية المحدودة بعد عملية الاستحواذ المقترحة.
تلقت الشركة عرضًا غير ملزم بقيمة 4.80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من أغلبية المساهمين والشركات التابعة لها، وهو ما يتوافق مع السعر المستهدف السابق لريموند جيمس وهو 5 دولارات أمريكية. ومع ذلك، يتداول السهم حاليا فوق سعر العرض.
في حين أن ريموند جيمس لا يستبعد تقديم عرض أعلى، إلا أنه يعبر عن شكوكه بسبب “التكاليف الخفية” المحتملة للمشتري فيما يتعلق بترقيات البنية التحتية القديمة لـ WideOpenWest. هذه التكاليف يمكن أن تمنع عملية الاستحواذ المتعددة.
ولا يرى المحللون أي عقبات تنظيمية كبيرة تؤخر إغلاق الصفقة، ويتوقعون فقط عمليات نقل التراخيص الروتينية والموافقات على عمولات المرافق.
نظرًا لتجاوز السعر الحالي العرض والفرص الأفضل في أماكن أخرى، يرى المحللون في Raymond James اتجاهًا صعوديًا محدودًا لسهم WideOpenWest. لقد حافظوا على تقديراتهم لعامي 2024 و2025 ولكنهم خفضوا التصنيف إلى أداء ضعيف.
علاوة على ذلك، يسلط المحللون في Raymond James الضوء على التقييم الحالي لشركة WideOpenWest والذي يبلغ 5.5x EV/EBITDA لتقديرات عام 2025. وهذا لا يرقى إلى تقييمات السوق الخاصة النموذجية التي تتراوح بين 9 إلى 12 ضعفًا وحتى بيع الأصول الخاصة بالشركة في الأسواق ذات الجودة المنخفضة بمعدل 11 ضعفًا في عام 2021.
