قوة الدولار بعد بيانات التضخم تضغط على اليورو والين عند أدنى مستوى جديد منذ 34 عاماً بواسطة رويترز
بقلم ألون جون وآنا بروشنيكا
لندن (رويترز) – اقترب الدولار من أعلى مستوياته منذ نوفمبر تشرين الثاني مقابل سلة من نظرائه يوم الخميس بعد أن أدت بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أكثر من المتوقع في اليوم السابق إلى تقليص التوقعات بخفض أسعار الفائدة في يونيو حزيران، مما ترك الين عند مستوى 34-34 ينا. سنة منخفضة.
سينصب تركيز المستثمرين الآن على بيانات أسعار المنتجين الأمريكية واجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم.
واستقر اليورو عند 1.0748 دولار، بعد تراجعه يوم الأربعاء بنسبة 1% بسبب البيانات الأمريكية. وارتفع الجنيه الاسترليني 0.18% إلى 1.2561 دولار بعد انخفاضه 1.1% في اليوم السابق.
أي تغيير في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي سيكون بمثابة مفاجأة كبيرة للأسواق، ولكن التركيز ينصب على ما تقوله رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد حول وتيرة التخفيضات، بعد تلميحات متعددة من مؤشرات السياسة في الأسابيع الأخيرة، بعضها واضح تمامًا، بأن البنك المركزي سيبدأ التخفيضات في اجتماعها في يونيو
وقال سايمون هارفي، رئيس تحليل العملات الأجنبية في مونيكس أوروبا، إن التوقعات بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى تعقدت بسبب التضخم الأمريكي الذي دفع الأسواق إلى التراجع بشكل كبير عن توقعاتها بتخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
وقال “سيحاول البنك المركزي الأوروبي على الأرجح أن يكون غير ملتزم قدر الإمكان بشأن مساره بعد يونيو في اجتماع اليوم”، مضيفا أن الوضع الاقتصادي في أوروبا يعني أن البنك المركزي سيضطر إلى خفض أسعار الفائدة بشكل أكثر حدة من نظيره الأمريكي في منطقة اليورو. الأشهر المقبلة، وهو ما من شأنه أن يدفع اليورو للانخفاض.
وبلغ سعر الين 153.26 ين للدولار، وهو مستوى ثابت خلال اليوم، ولكنه عند أضعف مستوياته منذ عام 1990 مرة أخرى بعد يوم الأربعاء المؤلم الذي شهد ارتفاع الدولار بنسبة 1٪ تقريبًا مقابل العملة اليابانية.
وقد ترك ذلك تغيرًا طفيفًا يوم الخميس عند 105.16، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر في التعاملات المبكرة.
تتوقع الأسواق الآن فرصة بنسبة 17% لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يونيو، مقارنة بنسبة 50% قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك، وفقًا لأداة CME FedWatch، مع تحول شهر سبتمبر إلى نقطة البداية التالية لخفض أسعار الفائدة.
ويقوم المتداولون أيضًا بتسعير التخفيضات بمقدار 43 نقطة أساس هذا العام، أي أقل بكثير من 75 نقطة أساس من التيسير المتوقعة من قبل البنك المركزي الأمريكي. وفي بداية العام، كان المتداولون قد توقعوا تخفيضات تزيد عن 150 نقطة أساس في عام 2024.
بيانات التضخم في أسعار المنتجين في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم يمكن أن تشكل هذه الصورة بشكل أكبر، حيث أنها ستعطي معلومات إضافية حول ما يمكن توقعه من بيانات التضخم الاستهلاكي الشخصي، المقرر صدورها في وقت لاحق من الشهر، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
سجل الدولار الكندي أدنى مستوى له منذ نوفمبر عند 1.3702 دولار كندي للدولار الأمريكي يوم الأربعاء، على خلفية بيانات مؤشر أسعار المستهلك وبعد أن ترك بنك كندا أسعار الفائدة ثابتة لكنه قال إن خفض يونيو ممكن.
ساعة الين
وأدى تراجع الين إلى أدنى مستوى له منذ 34 عاما عند 153.24 مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء إلى عودة المخاوف من التدخل، حيث أكدت السلطات في طوكيو مجددا أنها لن تستبعد اتخاذ أي خطوات للتعامل مع التقلبات المفرطة.
وتدخلت اليابان في سوق العملات ثلاث مرات في عام 2022 حيث انخفض الين نحو ما كان آنذاك أدنى مستوى له منذ 32 عامًا عند 152 ينًا للدولار.
وقال محللو MUFG في مذكرة: “ستبدأ هذه التحذيرات الصادرة عن طوكيو بسرعة في أن تبدو جوفاء، وبالتالي لأغراض المصداقية وحدها، فإننا نؤكد أن التدخل يبدو وشيكًا”.
“قد يتطلب الأمر قفزة حادة أخرى نحو 155.00 (للدولار/الين) لتبرير ذلك بشكل أكثر وضوحًا نظرًا لحقيقة أن التحركات حتى الآن هي بالتأكيد أكثر تواضعًا مما كانت عليه في عام 2022 عندما حدث التدخل”.
وانخفض الين بنسبة 8٪ تقريبًا مقابل الدولار هذا العام، مع استقرار العملة بالقرب من مستويات 151 مقابل الدولار منذ أن أنهى بنك اليابان الشهر الماضي ثماني سنوات من أسعار الفائدة السلبية.
وقد جعلت المعدلات اليابانية المنخفضة الين عملة التمويل المفضلة لعمليات التجارة المحمولة لسنوات، حيث يقترض المتداولون عادة عملة منخفضة العائد ثم يبيعوا ويستثمروا العائدات في الأصول المقومة بعملة ذات عائد أعلى.
قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الأربعاء إن البنك المركزي لن يستجيب بشكل مباشر لتحركات العملة في تحديد السياسة النقدية، متجاهلاً تكهنات السوق بأن الانخفاض الحاد في قيمة الين قد يجبره على رفع أسعار الفائدة.
