كاناكورد يخفض هدف سهم هيلين أوف تروي؛ يستمر في الشراء عن طريق Investing.com
في يوم الأربعاء، قامت Canaccord Genuity بتعديل نظرتها المستقبلية لـ Helen of Troy (NASDAQ:HELE)، مما خفض السعر المستهدف إلى 84 دولارًا من 137 دولارًا سابقًا، بينما لا يزال يدعم السهم بتصنيف شراء. يأتي التعديل بعد إصدار هيلين أوف تروي لنتائج الربع الأول من العام المالي 2025 يوم الثلاثاء، والتي كشفت عن انخفاض المبيعات بنسبة 12.2٪ على أساس سنوي، وهو ما يقل عن توقعات كاناكورد و ستريت. كما أن ربحية السهم المعدلة للشركة (EPS) البالغة 0.99 دولارًا أمريكيًا لم تلبي أيضًا الرقم المتوقع 1.60 دولارًا أمريكيًا من قبل Canaccord و 1.59 دولارًا أمريكيًا من Street.
يُعزى أداء الشركة المخيب للآمال إلى مزيج من تحديات التنفيذ وتباطؤ طلب المستهلكين عبر فئاتها الأساسية. أشارت الإدارة إلى أن السنة المالية الحالية ستكون “سنة إعادة ضبط”، مما يحول التركيز نحو بناء العلامة التجارية وإعادة هيكلة الأعمال.
أشارت الشركة أيضًا إلى العديد من الرياح المعاكسة التي أثرت على أرباح الربع الأول، بما في ذلك التكاليف الإضافية من مركز التوزيع في تينيسي (DC)، واضطرابات الشحن، والمسؤولية غير المتوقعة عن المنتج ونفقات التأمين الصحي، وتأثيرات الإصلاح الضريبي في بربادوس.
وعلى الرغم من هذه التحديات، لا تزال الإدارة متفائلة، مشيرة إلى أنه من المتوقع أن تتحسن المبيعات والأرباح في النصف الثاني من العام المالي 2025 بسبب المقارنات الأكثر إيجابية. ومع ذلك، فقد حذروا أيضًا من أن هناك خطر حدوث مزيد من الانخفاض في الإنفاق الاستهلاكي. ويُعتقد أن الرئيس التنفيذي الجديد للشركة، نويل جوفروي، يوجه الشركة بشكل صحيح من خلال التركيز على ابتكار العلامة التجارية والترويج لها.
تشير الشركة إلى أن التراجع الحالي في سعر سهم Helen of Troy، والذي انخفض بنسبة 28% في يوم إعلان الأرباح، كان بمثابة رد فعل مبالغ فيه، لا سيما بالنظر إلى أن الأرباح تم تعديلها نزولا بنسبة 19% فقط.
ويشير كاناكورد إلى أن الإدارة لاحظت اتجاهات أكثر إيجابية في يونيو مقارنة بشهر مايو، وأن التوجيهات المحدثة للسنة المالية تم وضعها بشكل متحفظ.
ترى شركة الاستثمار إمكانية قيام الشركة بالاستفادة من المدخرات من مشروع Pegasus لموازنة الاستثمارات، وتعتقد أن السهم يتداول الآن بتقييم جذاب، ما يقرب من 7.7 أضعاف تقديرات Canaccord للسنة المالية 2026 EPS، مقارنة بمتوسطها التاريخي البالغ 15 مرة للأمام. الأرباح.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Helen of Troy Limited ربعًا أولًا مليئًا بالتحديات للعام المالي 2025، حيث كان صافي المبيعات والأرباح المخففة المعدلة للسهم (EPS) أقل من التوقعات.
وقد استجابت الشركة من خلال تحديد خطة لتنشيط عملياتها، بما في ذلك الاستثمارات الاستراتيجية في بناء العلامة التجارية والتسويق وتحسين البنية التحتية. على الرغم من صعوبة البيئة الكلية والمخاوف المتعلقة بصحة المستهلك، فقد شهدت هيلين أوف تروي أداءً إيجابيًا للأسهم في فئات معينة وتوزيعًا موسعًا لعلامات تجارية مثل OXO SoftWorks وDrybar.
تتوقع Helen of Troy انخفاضًا في صافي المبيعات للسنة المالية 25، إلى جانب هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المضغوط. أبلغت الشركة أيضًا عن رسوم ضريبية منفصلة بقيمة 6 ملايين دولار بسبب تغيير معدل الضريبة في بربادوس. وعلى الرغم من هذه التحديات، تحتفظ الشركة بنظرة مستقبلية إيجابية لتوسع هامش الربح الإجمالي للعام بأكمله.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع هيلين أوف تروي انخفاضًا في ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 45٪ إلى 35٪ في الربع الثاني، مع احتمال نمو طفيف في النصف الثاني. وتوقعت الشركة أيضًا نطاقًا لمعدل الضريبة الفعلي المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يتراوح بين 27.3% إلى 29.5% للعام بأكمله.
رؤى InvestingPro
وبالانتقال إلى التحليلات في الوقت الحقيقي، تقدم الصحة المالية لهيلين أوف تروي وأداء السوق إشارات متضاربة. مع رسملة سوقية تبلغ 1.47 مليار دولار ونسبة سعر إلى ربح تبلغ 13.97، يبدو أن شركة Helen of Troy تتداول بقيمة تعكس أرباحها. إن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 أقل عند 10.63، مما يشير إلى تقييم أكثر جاذبية في سياق أرباح الشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة اعتبارًا من نفس الفترة أقل من 1، عند 0.95، مما قد يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بأصوله.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أسهم Helen of Troy موجودة حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية، ومع تجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، تتمتع الشركة بمركز سيولة قوي. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا وشهد انخفاضًا كبيرًا في الأسعار خلال العام الماضي، مما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن صفقات محتملة في السوق.
بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في المقاييس المالية وأداء الأسهم لشركة Helen of Troy، هناك المزيد 12 InvestingPro نصائح المتاحة التي توفر تحليلا شاملا. استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، والوصول إلى الرؤى التي يمكن أن تفيد قراراتك الاستثمارية.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
