كيف نبني محفظة مرنة في مواجهة المخاطر الجيوسياسية؟ يو بي إس يسلط الضوء على 3 إستراتيجيات بواسطة Investing.com
وتصاعدت التوترات الجيوسياسية في الآونة الأخيرة، مع تعزيز الولايات المتحدة وجودها العسكري في الشرق الأوسط تحسبا لصدام محتمل بين إيران وإسرائيل.
في الوقت نفسه، تعمل إسرائيل على توسيع أوامر الإخلاء مع استمرار الضربات في جنوب قطاع غزة، في حين يمثل التوغل الأخير لأوكرانيا في منطقة كورسك الروسية أحد أكبر التوغلات منذ بدء الحرب بين البلدين في عام 2022.
وفقا للخبراء الاستراتيجيين في بنك UBS، فإن صدمات السوق الناجمة عن الحروب والأزمات الجيوسياسية لم يكن لها تاريخيا سوى آثار مؤقتة على أسعار الأصول ونمو السوق على المدى الطويل.
في حين أن المستثمرين غالبا ما يشعرون بالحاجة إلى البيع بسبب عدم اليقين الفوري، يعتقد UBS أن البيع عادة ما يؤدي إلى نتائج عكسية.
وقال الاستراتيجيون في UBS في مذكرة: “هذا لأنه يحبس الخسائر المؤقتة ويعوق قدرة المستثمرين على المشاركة في انتعاش السوق المقبل”.
وأضافوا: “بدلاً من ذلك، نفضل استراتيجيات تحسين مرونة المحافظ الاستثمارية والاستمرار في الاستثمار”.
وعلى وجه التحديد، أشار UBS إلى ثلاث استراتيجيات يمكن للمستثمرين استخدامها لتحقيق ذلك.
1)’احتفظ بمحفظة متنوعة بشكل جيدووفقاً للخبراء الاستراتيجيين في بنك يو بي إس، فإن المستثمرين لن يتمكنوا من “إدارة المخاطر القصيرة الأمد بفعالية مع تنمية الثروات الطويلة الأمد” إلا من خلال التنويع عبر مختلف فئات الأصول والمناطق والقطاعات.
ويُنظر إلى التنويع على أنه وسيلة للحد من تقلبات المحفظة، والوصول إلى مصادر متعددة للعائد، وتجنب التحيزات السلوكية خلال الأوقات غير المؤكدة. وفي نهاية المطاف، يؤكد بنك UBS على أن “الوقت في السوق، وليس توقيت السوق، هو ما يحقق أقوى النتائج”.
2) ‘النظر في تخصيص صناديق التحوط:’ كما ينصح UBS المستثمرين باستكشاف تخصيص صناديق التحوط.
يشير البنك الاستثماري إلى أن صناديق التحوط أثبتت تاريخياً قدرتها على التقاط الاضطرابات التكتيكية عبر القطاعات وفئات الأصول لتوليد ألفا مع الالتزام بحدود المخاطر الصارمة.
“في الواقع، فإن بعض استراتيجيات صناديق التحوط في وضع جيد لمساعدة المستثمرين على التنقل عبر التحولات الجيوسياسية والاستفادة من التحول في دورة أسعار الفائدة، من وجهة نظرنا.”
3) ‘استخدم الذهب والنفط والفرنك السويسري كتحوطات للمحفظةوأخيرًا، أبرز الاستراتيجيون أن السلع، وخاصة الذهب والنفط، والعملات مثل الفرنك السويسري، يمكن أن تكون بمثابة أدوات تحوط قوية في أوقات التوترات الجيوسياسية المتصاعدة.
وهم يرون في السبائك فرصة مثيرة للاهتمام، لا سيما في ضوء المخاوف بشأن الاستقطاب الجيوسياسي، والعجز المالي الأمريكي، والمسار المحتمل الأكثر عدوانية لتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وقالوا: “نتوقع ارتفاع أسعار الذهب إلى 2600 دولار للأونصة بحلول نهاية العام وسط طلب قوي من البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة وتدفقات الملاذ الآمن”.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط نحو 87 دولارًا للبرميل في الأشهر المقبلة بسبب الطلب الصحي وإحجام أوبك + عن إضافة إمدادات إضافية إلى السوق. وأخيرا، قال فريق يو بي إس إن الفرنك السويسري، الذي يعتبر ملاذا آمنا تقليديا، “يجب أن يستمر في الارتقاء إلى مستوى سمعته” وأن يرتفع أكثر من مستواه الحالي.
