كيف يمكن للمستثمرين التعامل مع المخاطر الجيوسياسية؟ يجيب UBS بواسطة Investing.com
وقد تزايدت المخاطر الجيوسياسية في الآونة الأخيرة، مما يشكل عددا متزايدا من التحديات للمستثمرين الذين يحاولون التنقل في البيئة الحالية.
وقال استراتيجيون في بنك UBS في مذكرة حديثة إن التطورات الأخيرة، مثل المكاسب الأخيرة التي حققتها الأحزاب الهامشية في الانتخابات البريطانية والفرنسية، “أكدت أن التنبؤ بالنتائج السياسية أصبح أكثر صعوبة”. علاوة على ذلك، فإن الصراعات المستمرة في غزة والحرب الطويلة الأمد بين روسيا وأوكرانيا تزيد من حالة عدم اليقين.
على الرغم من هذه التحديات، ينصح الاستراتيجيون في UBS بعدم الخروج من الأصول الخطرة. تظهر البيانات التاريخية أن تأثيرات النزاعات الدولية على السوق عادة ما تكون قصيرة الأجل. ويشير بنك يو بي إس إلى أن التحولات الانتخابية، مثل تلك التي تحدث في الهند أو فرنسا، غالبا ما تؤدي إلى تقلبات بدلا من الانكماش المستمر.
على سبيل المثال، منذ الهجوم على بيرل هاربور، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار ثلثي الوقت بعد اثني عشر شهرًا من بدء الأزمة، حسبما أوضح بنك UBS.
وحتى مع استمرار المخاطر الجيوسياسية، ارتفع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 14% حتى الآن في عام 2024. ويحذر UBS من أن البيع استجابة لحالات عدم اليقين المباشرة يمكن أن يؤدي إلى نتائج عكسية، مما يؤدي إلى تكبد خسائر مؤقتة وتفويت انتعاش السوق.
وبدلاً من ذلك، وللتغلب على حالات عدم اليقين الحالية، يوصي فريق البنك ببناء محافظ استثمارية مرنة. ويمكن للمحفظة المتنوعة بشكل جيد أن تقلل من التقلبات الناجمة عن الصراعات الجيوسياسية وعدم اليقين الانتخابي.
“يمكن للاستراتيجيات المنظمة أن تمكن المستثمرين من الاحتفاظ بالتعرض لمزيد من المكاسب المحتملة في الأسهم، مع تقليل الحساسية للتصحيح.”
وفي تقرير منفصل، حافظ UBS على وجهات نظره الاستثمارية الأساسية هذا الشهر، على الرغم من تناوب السوق الأخير من أسهم التكنولوجيا الكبيرة إلى أسهم صغيرة.
يواصل البنك توصية المستثمرين بوضع أسعار فائدة منخفضة، والبحث عن أسهم نمو عالية الجودة، واغتنام فرصة الذكاء الاصطناعي. ووفقاً لبنك UBS، فإن البيانات يجب أن تكون عظيمة، وليست جيدة فقط، حتى يستمر التناوب ــ وعلى وجه التحديد، تباطؤ التضخم مع نمو أعلى من الاتجاه.
شهد شهر يوليو انعكاسًا ملحوظًا في أسواق الأسهم. وأصبح القادة من النصف الأول من العام هم الخاسرين نسبياً هذا الشهر، في حين ارتفع المتخلفون السابقون.
وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.6% في يوليو بعد ارتفاعه بنسبة 16.7% في النصف الأول من عام 2024. وبالمثل، عاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8% في يوليو بعد ارتفاعه بنسبة 15% في النصف الأول من العام. في المقابل، ارتفع مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بنسبة 7.6% في يوليو، بعد زيادة متواضعة بنسبة 0.9% في النصف الأول من عام 2024.
