لقد ارتفعت بنسبة 180٪ تقريبًا في مخزون النمو هذا. هل حان الوقت للبيع؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
تقنية جيجا كلاود (NASDAQ:GCT) كانت بمثابة سفينة صاروخية في محفظتي، حيث حطمت التوقعات السابقة وتركت وراءها سلسلة من المستثمرين الحسودين. ومع تحقيق مكاسب صحية للغاية بنسبة 180% في غضون بضعة أشهر فقط، لا يسعني إلا أن أتساءل عما إذا كان الوقت قد حان لغرس علم بلدي والمطالبة بالنصر، أم هل يجب علي الاستعداد لارتفاع محتمل آخر مع مخزون النمو هذا؟
نمو لا يصدق
شهدت ديناميكية التجارة الإلكترونية B2B، المتخصصة في البضائع الكبيرة، ارتفاعًا كبيرًا في الأسهم بنسبة 229٪ خلال العام الماضي. لوضع ذلك في الاعتبار، لم تتفوق الشركة في الأداء على نظيراتها فحسب؛ لقد تركتهم في الغبار، مع تعثر المنافسين في هذا القطاع إلى الوراء بمعدل 10٪ خلال نفس الفترة.
من منظور الأساسيات، تعتبر الحجة لصالح الشركة قوية مثل الأثاث الضخم الذي تساعد في توزيعه. بفضل الميزانية العمومية الخالية من الديون ومقاييس الربحية القوية، فإن هذه الشركة لا تنمو فحسب، بل إنها تزدهر أيضًا. وفي الأشهر الـ 12 الماضية، حققت إيرادات بقيمة 827 مليون دولار، مع انخفاض رائع قدره 105 ملايين دولار إلى النتيجة النهائية. هذا هامش ربح صافي قدره 12.74% – وهو ليس سيئًا للغاية بالنسبة لشركة في عالم توزيع التجزئة ذي الهامش المنخفض.
ولكن هنا تصبح الأمور مثيرة للاهتمام حقًا: يتوقع المحللون نموًا في الأرباح بنسبة 25٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة. وفي عالم تبيع فيه العديد من الشركات أرواحها من أجل تحقيق نمو بمعدل يتجاوز 10%، يبدو أن هذه الاستراتيجية ناجحة.
ما يجعلني متحمسًا حقًا هو التقييم. على الرغم من الأداء القوي، يشير حساب التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى أنه قد تكون هناك زيادة أخرى بنسبة 71٪ في الأسهم قبل الوصول إلى القيمة العادلة. بالطبع هذا ليس ضمانًا، وقد يكون هناك الكثير من المطبات في الطريق، لكنه بالتأكيد يلفت انتباهي.
المخاطر
ومع ذلك، نادرًا ما يكون عالم أسهم النمو واضحًا ومباشرًا، لذلك دعونا نتوقف عن ذلك للحظة. إن الصعود السريع للشركة يعني أنها لم تعد الجوهرة المخفية التي كانت عليها من قبل. مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 11.2 مرة ونسبة السعر إلى الأرباح (P/S) البالغة 1.4 مرة، لم تعد GigaCloud في سلة الصفقات بعد الآن.
هناك أيضًا مسألة ليست صغيرة جدًا تتعلق بالبيع من الداخل خلال الأشهر الثلاثة الماضية. الآن، يقوم المطلعون بالبيع لأسباب عديدة، وهذا لا يعني دائمًا الهلاك، لكنه بالتأكيد ليس نوع الإشارة التي تجعل المستثمرين يفرحون.
ودعونا لا ننسى التقلبات. مع تقلب أسبوعي بنسبة 8.9%، فإن الاستثمار في سهم النمو هذا يشبه إلى حد ما ركوب برونكو – وهو أمر مثير عندما تكون في القمة، ولكن مع وجود خطر دائم بالتخلص منه.
واحد لمشاهدة
لذا، يبقى السؤال ماذا يجب أن أفعل بممتلكاتي الحالية. مع عوائد كبيرة بالفعل، يمكنني بيع جزء، والحفاظ على بعض هذه المكاسب مع الاستمرار في الحفاظ على المشاركة في اللعبة لتحقيق النمو المستقبلي المحتمل. أو يمكنني بيع القطعة والعثور على فرصة أخرى.
ومع ذلك، مع الإشارة إلى التقييم أنه لا يزال هناك الكثير من النمو في المستقبل، فأنا حريص على السماح لهذا النمو بالاستمرار. سأحتفظ بأسهمي وأراقب المزيد من فرص الشراء.
[ad_2]
