لماذا يمكن أن تدعم النتائج الأخيرة من أسهم FTSE Intertek التي تقع تحت الرادار المزيد من المكاسب في أسعار الأسهم
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
قوة اختبار الجودة وإصدار الشهادات انترتك (LSE: ITRK) حققت مكاسب في سعر السهم بنسبة 18٪ حتى الآن هذا العام – أي أكثر من ضعف نسبة 7٪ التي قدمتها مؤشر فوتسي 100 فِهرِس.
تشير أحدث نتائج الشركة بالنسبة لي إلى أن هذا العمل يستعيد زخمه بعد فترة صعبة من الوباء.
ارتفعت الإيرادات بنسبة 6.6% خلال النصف الأول من العام على أساس العملة الثابتة. إن الزيادة في هامش التشغيل إلى 15.9% تعني أن نمو المبيعات هذا يُترجم إلى زيادة بنسبة 16.2% في الأرباح قبل الضريبة، والتي ارتفعت إلى 242.6 مليون جنيه إسترليني.
أعرب الرئيس التنفيذي أندريه لاكروا عن ثقته في نهاية قوية لهذا العام، ويقول إن الشركة لا تزال تسير على الطريق الصحيح لتحقيق هدفها على المدى المتوسط وهو هامش ربح بنسبة 17.5٪.
لماذا احبة
تعمل شركة Intertek خلف الكواليس، حيث تقدم مجموعة كبيرة من خدمات الاختبار وإصدار الشهادات لعملاء الأعمال في قطاعات مثل الطاقة والسلع الاستهلاكية والمواد الكيميائية والأغذية.
على سبيل المثال، تعد الشركة المزود الرائد عالميًا لخدمات اختبار سلامة البطاريات. يدفع منتجو البطاريات لشركة Intertek لاعتماد بطارياتهم وفقًا للمعايير العديدة المطلوبة لبيعها.
تعد خدمات Intertek ضرورية للعديد من عملائها. لذا فإن أي زيادة في النشاط الاقتصادي العالمي من المرجح أن تؤدي إلى ارتفاع الطلب.
وبطبيعة الحال، تواجه هذه الأعمال بعض المنافسة. لكن لدى Intertek تاريخ يعود إلى أكثر من 130 عامًا. وهي تعمل حاليًا في أكثر من 1000 موقع في 100 دولة، وشهاداتها مقبولة عالميًا.
ومن الصعب تكرار هذه المزايا بالنسبة للمنافسين، خاصة مع استمرار إنترتك في التوسع من خلال الاستحواذ على شركات متخصصة أصغر ودمجها في نظامها العالمي.
زيادة الأرباح 43%!
تساعد هذه المزايا في منح Intertek قوة تسعيرية قوية وهوامش الربح العالية التي ذكرتها سابقًا.
منذ طرحها في عام 2002، أقدر أن أسهم Intertek حققت عائدًا إجماليًا متوسطًا (مكاسب سعر السهم بالإضافة إلى أرباح الأسهم) بنسبة 12.7% سنويًا. وهذا أعلى بكثير من متوسط سوق الأسهم في المملكة المتحدة البالغ حوالي 8٪.
لم يتم قطع أرباح الأسهم مطلقًا وقررت الإدارة مؤخرًا أن الشركة يمكنها أن تكون أكثر سخاءً مع دفعات المساهمين.
وتضمنت النتائج المؤقتة لهذا الأسبوع تفاصيل زيادة كبيرة بنسبة 43% في توزيعات الأرباح المرحلية، والتي ارتفعت إلى 53.9 بنسًا للسهم الواحد.
تشير توقعات الوسيط إلى أن أرباح العام بأكمله سترتفع بنسبة 30٪ إلى 146 بنسًا هذا العام، مع زيادة أخرى بنسبة 10٪ إلى 161 بنسًا لعام 2025. وتعطي هذه التوقعات للأسهم عائدًا لعام 2024 بنسبة 3٪، وترتفع إلى 3.3٪ في عام 2025.
لا تزال هذه الدفعات تبدو ميسورة التكلفة بالنسبة لي، لذلك أعتقد أن هذه أخبار جيدة.
ماذا أفعل
المخاطر الرئيسية التي يمكنني رؤيتها هي أن بعض الأسواق الرئيسية لشركة Intertek قد تعاني من التباطؤ. ومن المؤكد أن ذلك سيكون له بعض التأثيرات غير المباشرة على الطلب على خدمات الشركة.
أسهم Intertek ليست رخيصة جدًا أيضًا. وهم يتداولون حاليًا وفقًا لنسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لعام 2024 والتي تبلغ 21.
لا أعتقد أن هناك مجالًا كبيرًا لخيبة الأمل في سعر السهم الحالي. لكن التحديث الأخير للشركة جعلني واثقًا من أدائها الجيد.
لدي بالفعل منصب متوسط الحجم في Intertek في محفظتي. ليس لدي أي أموال فائضة لأضيفها إلى هذا المخزون في الوقت الحالي، لكنني ما زلت إيجابيًا للغاية وسأكون سعيدًا بشراء المزيد عند المستويات الحالية.
[ad_2]
