لهذا السبب غيرت رأيي بشأن شراء أسهم الأرباح للدخل السلبي

يمكن أن يكون الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح في المملكة المتحدة من أجل الدخل السلبي بمثابة استراتيجية الشراء والنسيان.

ولكن هل حقا تعمل؟

لقد قمت باختبار هذا النهج مرة أخرى باستخدام خمسة أسهم شعبية تدفع الأرباح.

لقد كانت السنوات القليلة الماضية صعبة بالنسبة للشركات والأسهم بسبب الظروف الاقتصادية العامة الصعبة التي مررنا بها.

ولكن هذا يجعل الاختبار الخلفي لمدة خمس سنوات أكثر فائدة.

سياسة توزيع الأرباح التقدمية

شركة الطاقة الشبكة الوطنية (LSE:NG) غالبًا ما تجد طريقها إلى محافظ الأسهم التي تركز على الأرباح.

وتقوم الشركة ببيع أصولها من الغاز في المملكة المتحدة في خطوة استراتيجية تهدف إلى التوجه أكثر نحو الكهرباء. وتمتلك الآن قاعدة أصول إجمالية تبلغ حوالي 75% من الكهرباء، ارتفاعًا من 60% في عام 2021.

أحد المخاطر المستمرة بالنسبة للمساهمين هو أن الأعمال التجارية تجتذب الكثير من التدقيق التنظيمي، وهذا ينطبق على عملياتها على جانبي المحيط الأطلسي. من الممكن أن تتغير متطلبات الاستثمار في البنية التحتية، مما يجبر الشركة على تقليل أرباحها.

ومع ذلك، حتى الآن، زادت الأرباح قليلاً كل عام منذ عام 2019، ويتوقع محللو الحي المالي المزيد من الزيادات في المستقبل.

وفي نوفمبر من العام الماضي، قالت الشركة إنها تتوقع نموًا في أرباحها “ترتكز” سياسة توزيع الأرباح التقدمية في المستقبل. ثم في أبريل، قالت إن الأرباح الأساسية للسهم الواحد لسنة التداول حتى مارس 2024 ستكون متوافقة مع العام السابق.

سنكتشف المزيد مع نتائج العام بأكمله المقرر صدورها في 23 مايو.

ولكن إذا كنت قد اشتريت بعض الأسهم قبل خمس سنوات، فهل كان من الممكن أن يكون استثمارًا ناجحًا في أرباح الدخل السلبي؟

عوائد استثمارية إيجابية

في مايو 2019، كان سعر السهم حوالي 835 بنسًا، ومنذ ذلك الحين دفعت الشركة أرباحًا بقيمة 254.8 بنسًا.

إذن هذا عائد دخل يبلغ حوالي 30.5٪.

ومع ذلك، يبلغ سعر السهم اليوم حوالي 1,107 بنس (9 مايو)، لذلك كان هناك ربح بحوالي 272 بنس من سعر السهم.

إن الجمع بين الاثنين يعني أن العائد الإجمالي كان في الملعب بنسبة 63٪، وهو أقل قليلاً لحساب تكاليف التداول عند شراء وبيع الأسهم.

سأعتبر ذلك استثمارًا ناجحًا.

ولكن ماذا عن أسهم الأرباح الشعبية الأخرى؟

مزود الخدمات المالية القانونية والعامة انخفض بنحو 25 بنسًا للسهم الواحد على مدار فترة الخمس سنوات وحقق أرباحًا تبلغ حوالي 93 بنسًا. لذلك، كان المكسب الإجمالي حوالي 68 بنسًا، أو 25٪.

وفي الوقت نفسه، الأسهم شعبية من أي وقت مضى لويدز المصرفية سلمت ما يقرب من 9 بنسات للسهم من الأرباح لكنها خسرت 7 بنسات على سعر السهم. لذلك، كان إجمالي العائد حوالي 2 بنس للسهم، وهو ما يزيد قليلاً عن 3٪.

وفي مجال السلع الاستهلاكية سريعة الحركة، يونيليفر قدمت عائدًا إجماليًا يزيد قليلاً عن 7٪، و كوكا كولا اتش بي سيلقد كانت حوالي 16٪.

مع هذه الأسهم، نجحت الاستراتيجية

وحققت جميع هذه الأسهم عائدًا إجماليًا إيجابيًا على مدى السنوات الخمس الماضية على الرغم من التحديات الاقتصادية خلال هذه الفترة.

إذا قمت بتقسيم الأموال بالتساوي بين جميع الأسهم الخمسة، فإن إجمالي مكاسب محفظتي المتنوعة سيكون أقل بقليل من 23٪.

ليس هناك ضمان لتحقيق نتيجة استثمارية إيجابية على مدى السنوات الخمس المقبلة لهذه الأسهم.

ومع ذلك، كنت متشككًا بشأن الفوائد المحتملة للاستثمار في الأسهم الموزعة للدخل السلبي. لكن هذا التمرين ساعدني على تغيير رأيي.