ما مقدار الدخل الإضافي الذي يمكنني كسبه من خلال استثمار 1000 جنيه إسترليني في الأسهم القانونية والعامة؟
مصدر الصورة: صور غيتي
إن امتلاك الأسهم لمحاولة كسب بعض الدخل الإضافي له عدد من عوامل الجذب بالنسبة لي. عندما يتحدث الناس عن الدخل السلبي، فإن بعض المخططات تبدو غير سلبية بالنسبة لي. على النقيض من ذلك، إذا اشتريت الأسهم المناسبة للأرباح، فيمكنني ببساطة الجلوس على أمل أن يتراكم الدخل الإضافي.
على سبيل المثال، النظر في القانونية والعامة (بورصة لندن: إلجين).
ال مؤشر فوتسي 100 تشتهر شركة الخدمات المالية بفضل شعارها المظلي الملون الذي ظهر في التسويق على مدار عقود.
لديها قاعدة عملاء كبيرة وتركز على قطاع السوق المربح: التخطيط للتقاعد. والطلب على ذلك مرتفع ومن المرجح أن يظل كذلك. غالبًا ما يبقى العملاء مع نفس المزود لعقود من الزمن، مما يجعل نموذج الأعمال مربحًا.
ثبت إمكانية الكسب
هذا هو الحال في القانونية والعامة. صافي الدخل كبير.
تم الإنشاء باستخدام TradingView
وفي العام الماضي، بلغت الأرباح بعد الضرائب 443 مليون جنيه إسترليني. مقابل القيمة السوقية البالغة 15 مليار جنيه استرليني، هذا يعني أن الشركة تتداول على نسبة سعر إلى أرباح تبلغ حوالي 34. أعتقد أن هذا مكلف. ومع ذلك، على المدى الطويل، أعتقد أن التقييم أكثر جاذبية مما يبدو.
انخفضت الأرباح في العامين الماضيين، ولكن السنوات السابقة لذلك توضح إمكانية الربح التي تقدمها الشركة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية الحالية أقل من ثمانية أضعاف أرباح عام 2021.
تزايد الأرباح
ماذا تفعل شركة Legal & General بالأموال التي تجنيها؟
وشهدت السنوات القليلة الماضية عودة الكثير للمساهمين في شكل أرباح. وبالتالي فإن امتلاك الأسهم يمكن أن يمنحني بعض الدخل الإضافي. في الفترة من 2020 إلى هذا العام، تتوقع الشركة أن تكون قد دفعت ما بين 5.6 مليار جنيه إسترليني إلى 5.9 مليار جنيه إسترليني من إجمالي الأرباح.
لقد وضعت استراتيجية واضحة تهدف إلى زيادة الأرباح السنوية بحوالي 5٪ وقد تم تحقيق ذلك في السنوات الأخيرة.
في الواقع، لم يتم تثبيت توزيعات الأرباح إلا خلال عام واحد مؤخرًا، وكان ذلك أثناء الوباء. قبل ذلك، علينا أن نعود إلى أعقاب الأزمة المالية 2007-2008، حيث كانت المرة الأخيرة التي خفضت فيها الشركة مدفوعاتها.
تم الإنشاء باستخدام TradingView
إمكانات الدخل السلبي
هل يمكن أن يحدث ذلك مرة أخرى؟
ممكن. على سبيل المثال، إذا أدت أزمة مالية أخرى إلى قيام حاملي وثائق التأمين بسحب الأموال، فقد تتأثر التدفقات النقدية لشركة Legal & General وقد يؤدي ذلك إلى خفض آخر في الأرباح.
ومع ذلك، على المدى الطويل، أعتقد أن الأعمال التي أثبتت جدواها لديها إمكانات كبيرة لتوليد النقد. إذا استثمرت 1000 جنيه إسترليني في الأسهم الآن، فسوف أكون قادرًا على شراء 399 جنيهًا إسترلينيًا.
تبلغ نسبة الأرباح السنوية الحالية للسهم الواحد 20.34 بنسًا، لذا آمل أن يمنحني الاستثمار بقيمة 1000 جنيه إسترليني دخلاً إضافيًا يزيد عن 81 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا. وإذا استمرت الأرباح في النمو، فسيكون هذا الرقم أعلى في المستقبل.
إذا كان لدي أموال فائضة للاستثمار في حساب ISA الخاص بي، فهذه حصة دخل واحدة سأشتريها بكل سرور.
