مع توفير فائض قدره 2000 جنيه إسترليني، سأشتري 41 سهمًا في أسهم أرباح وارن بافيت هذه
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
كوكا كولا (NYSE:KO) يمكن القول إنها واحدة من أفضل الأسهم الموزعة في العالم. تعمل الشركة باستمرار على زيادة توزيعاتها للمساهمين منذ أكثر من 50 عامًا.
ليس أنا فقط من يعتقد هذا. يعد السهم جزءًا كبيرًا من محفظة وارن بافيت بيركشاير هاثاواي.
ما الذي يجعل الشركة عظيمة؟
هناك الكثير حول شركة كوكا كولا التي تجعلها أفضل من الأعمال العادية. ولكن هناك بعض النقاط المهمة التي غالبًا ما تكون بعيدة عن رادار الكثير من المستثمرين.
على عكس الشركات مثل بيبسيكو و يونيليفرتقوم شركة كوكا كولا بالاستعانة بمصادر خارجية لعمليات التعبئة والتوزيع. هذه لديها عدد من المزايا.
والجدير بالذكر أن هذا يساعد على إبقاء التكاليف منخفضة. بدون تكاليف التصنيع، تمكنت شركة المشروبات المفضلة لوارن بافيت من الحفاظ على هوامش ربح أعلى من منافسيها.
كوكا كولا مقابل بيبسيكو مقابل هوامش التشغيل يونيليفر
تم إنشاؤها في TradingView
هناك فائدة أخرى أيضًا. إن الاستعانة بمصادر خارجية للتوزيع إلى الامتيازات المحلية يعني أن شركة Coca-Cola يمكنها الاستفادة من المعرفة والخبرة المحلية إلى جانب النطاق العالمي.
توزيعات الأرباح
عند نسبة 3.15%، من العدل أن نقول إن أسهم Coca-Cola لا تأتي مع عائد توزيعات أرباح ملفت للنظر في الوقت الحالي. مرة أخرى، على الرغم من ذلك، أعتقد أن الأمر يستحق نظرة فاحصة.
على مدى السنوات العشرين الماضية، لم يتمكن المستثمرون من شراء الأسهم ذات العائد المرتفع إلا مرتين. كان ذلك خلال انهيار عام 2009 وقبل ظهور جائحة كوفيد – 19 مباشرة.
عائد أرباح كوكا كولا 2004-24
تم إنشاؤها في TradingView
ليس سراً أن شركة Coca-Cola هي شركة ذات جودة عالية، مما يجعل شراء الأسهم فيها بسعر مخفض فرصة نادرة. وفي سياق تاريخي أوسع، يعتبر العائد بنسبة 3.15٪ مرتفعا بشكل غير عادي.
ومع ذلك، يمكن أن يكون عائد الأرباح المرتفع علامة على أن المستثمرين متشائمون بشأن الآفاق المستقبلية للشركة. وأعتقد أن هذا قد يكون هو الحال الآن.
المخاطر
يمكن القول إن أكبر تطور في مرحلة ما بعد كوفيد في قطاع الرعاية الصحية كان ظهور أدوية إنقاص الوزن. كلاهما ايلي ليلي و نوفو نورديسك وقد أحرزت تقدما كبيرا في هذا المجال.
هناك قلق من أن هذا قد يؤثر على الطلب على منتجات كوكا كولا. وإذا كان هذا صحيحا، فإن آفاق نمو الشركة قد لا تبرر نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 25.
وهذا خطر حقيقي على الشركة. ولكن أعتقد أن السهم يبدو جذابا بأسعار اليوم لأن المستثمرين يتوقعون الأسوأ وهذا قد يتحقق أو لا يتحقق.
لقد كان الاتجاه نحو الاستهلاك الصحي موجودًا منذ فترة، وتستمر شركة كوكا كولا في التقدم من قوة إلى قوة. لذلك أرى أن رد فعل السوق متشائم بشكل مفرط.
الدخل السلبي
كما أرى، يبدو الآن أنه الوقت المناسب لاستخدام 2000 جنيه إسترليني لإضافة 41 سهمًا في شركة Coca-Cola إلى محفظتي الاستثمارية. أعتقد أنه يمكن أن يكون مصدرًا كبيرًا للدخل السلبي على المدى الطويل.
وقد أدى حذر المستثمرين من صعود أدوية GLP-1 إلى انخفاض سعر السهم وارتفاع عائدات الأرباح. ونتيجة لذلك، هناك فرصة غير عادية لشراء أحد الأسهم المفضلة لدى وارن بافيت.
وبأسعار اليوم، هناك أسهم أخرى ذات عوائد أكبر. لكنني لا أعتقد أنها قوية مثل شركة كوكا كولا، ولهذا السبب أتطلع إلى شراء الأسهم بأسعار اليوم.
[ad_2]
