إليك عدد أسهم Aviva التي سأحتاجها مقابل 1000 جنيه إسترليني سنويًا من الدخل السلبي

أفيفا (LSE: AV.) ارتفعت الأسهم بنسبة 12.5٪ في الأشهر الستة الماضية. ومع ذلك، فقد انخفضت بنسبة 6% تقريبًا في 11 أبريل/نيسان، بعد أن أصبحت “بدون أرباح”. وهذا يعني ببساطة أن المستثمرين الذين يشترون السهم اليوم لا يحق لهم الحصول على الأرباح النقدية التالية المقرر دفعها في 23 مايو.

لقد أصبحت مساهمًا في شركة Aviva في نوفمبر واستثمرت مرة أخرى منذ ذلك الحين. يعد عائد الأرباح الآجلة بنسبة 7.6٪ لعام 2024 سببًا كبيرًا وراء ذلك. هذا يرتفع فوق أي شيء يمكنني الحصول عليه بمجرد الجلوس نقدًا!

هنا، سألقي نظرة على عدد الأسهم التي أحتاجها في محفظة ISA الخاصة بي لاستهداف دخل سلبي معفى من الضرائب لمدة عام كامل.

يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.

تقدم تشغيلي قوي

كانت شركة Aviva مشغولة ببيع الأقسام ذات الأداء الضعيف والأصول غير الأساسية للتركيز على الأعمال ذات رأس المال الخفيف. تميل هذه إلى تحقيق أرباح دون إنفاق كبير مقدمًا أو مستمرًا ويمكن أن تنتج هوامش أفضل بمرور الوقت. إنهم يشكلون الآن أكثر من نصف محفظة Aviva.

وفي العام الماضي، ارتفعت الأرباح التشغيلية لعملاق التأمين بنسبة 9٪ على أساس سنوي إلى 1.47 مليار جنيه إسترليني، في حين ارتفعت أقساط التأمين بنسبة 13٪ إلى 10.8 مليار جنيه إسترليني. فازت أعمال المعاشات التقاعدية في مكان العمل بـ 477 مخططًا جديدًا خلال عام 2023.

وفي الوقت نفسه، تزدهر أعمالها في مجال الصحة الخاصة، مع نمو المبيعات بنسبة 41٪ حيث تتطلع الشركات والعملاء الأفراد إلى تجنب قوائم الانتظار الطويلة لهيئة الخدمات الصحية الوطنية. ويبلغ عدد العلاجات المتراكمة 7.6 مليون علاج في إنجلترا وحدها، ومن غير المتوقع أن تتم معالجة هذا العمل المتراكم لسنوات.

وأعلنت الشركة أيضًا عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني ورفعت أرباح الأسهم بنسبة 8٪ إلى 33.4 بنسًا للسهم الواحد.

وفي شهر مارس، قالت الرئيس التنفيذي أماندا بلانك: “أفيفا قوية ماليا. نحن نتداول بشكل جيد باستمرار. آفاقنا لم تكن أفضل من أي وقت مضى. لدينا شركات رائدة في الأسواق المتنامية، وعلامة تجارية رائعة، ونحن نستثمر بشكل كبير لتحسين الخدمة لعملائنا البالغ عددهم 19 مليونًا.“

وبطبيعة الحال، هناك مخاطر يجب أخذها في الاعتبار. يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى دفع مبالغ أكبر للمطالبات، وقد يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى تقليل قيمة استثماراتها بشكل كبير، مما يؤدي إلى خسائر مالية.

الاستثمار من أجل الدخل السلبي

بينما أكتب في 19 أبريل، يتوقع السوق أن تدفع أسهم Aviva 34.7 بنسًا للسهم الواحد للسنة المالية الحالية (FY24).

بافتراض أن هذه التوقعات ستؤتي ثمارها، وهو أمر غير مضمون، سأحتاج إلى شراء ما يقرب من 2900 سهم لكسب 1000 جنيه إسترليني سنويًا من الدخل السلبي. هذا من شأنه أن يكلفني حوالي 13195 جنيهًا إسترلينيًا.

الآن، هذا ليس نوع التغيير الفضفاض الذي من المحتمل أن أجده أسفل الجزء الخلفي من الأريكة عندما أقوم بتحريك الوسائد. ولكن لا يزال بإمكاني الالتزام ببناء موقفي مع مرور الوقت.

والخبر السار هنا هو أن 13,195 جنيهًا إسترلينيًا يقع ضمن بدل ISA السنوي البالغ 20 ألف جنيه إسترليني. لذلك، إذا كان لدي مثل هذا المال في متناول اليد، فيمكنني شراء أسهم Aviva الآن لاستهداف دخل سلبي كبير سنويًا.

وبالنظر إلى عام 2025، فإن الدفع المتوقع هو 38 بنسًا للسهم الواحد. وهذا يترجم إلى عائد آجل لذيذ جدًا بنسبة 8.3٪. وهذا يعني أن مبلغ 1000 جنيه إسترليني السنوي الخاص بي سيصبح 1102 جنيهًا إسترلينيًا دون أن أرفع إصبعًا.

في حين أنه لا يوجد ضمان لدفع تعويضات، إلا أنني شجعتني نوايا الإدارة هنا. لقد قيل مؤخرًا: “ويظل تفضيلنا هو إعادة رأس المال الفائض بشكل منتظم ومستدام إلى المساهمين“.

هذا هو نوع التعليقات التي أحب سماعها من الشركات الموجودة في محفظتي. لذلك تم إدراج Aviva في قائمة مشتريات ISA الخاصة بي مرة أخرى هذا العام.