مع عدم وجود مدخرات، إليك كيفية استخدام تعاليم وارن بافيت لبناء الثروة
مصدر الصورة: كذبة موتلي
يتطلع الكثير منا إلى رسائل وارن بافيت إلى المساهمين للحصول على التوجيه. يصدر الملياردير رسائل سنوية تزود المستثمرين بأفكار حول وجهات نظره ومواقفه في السوق.
أحد الأمور التي يعلمنا إياها بافيت هو أنه لم يفت الأوان بعد لبدء الاستثمار. بعد كل شيء، يجدر بنا أن نتذكر أن بيركشاير هاثاواي رئيسه نجح في تكوين 99% من ثروته بعد سن الخمسين
العثور على القيمة
بافيت معروف تقليديا باستراتيجيته الاستثمارية ذات القيمة. وهذا يعني أنه يبحث عن الشركات المقومة بأقل من قيمتها – الأسهم التي يتم تداولها بسعر مخفض مقارنة بقيمتها الجوهرية أو الدفترية. ولكن مع مرور الوقت، انتقل بشكل متزايد إلى تفضيل الأسهم القيادية، أو تلك التي يعتبرها شركات ذات جودة عالية – بالإضافة إلى كونها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
ومن المعروف تاريخيًا أنه يبحث عن هامش أمان يصل إلى 50%. وهذا يعني أن تفسيره الخاص لقيمة السهم أكبر بنسبة 50% من القيمة السوقية للشركة. في السوق الحالية، ليس من السهل بالتأكيد العثور على شركات تتمتع بهامش الأمان هذا.
على هذا النحو، إذا كنت أرغب في الاستثمار مثل بافيت، فأنا بحاجة إلى أن أكون قادرًا على تطوير فهم لقيمة الأسهم. الطريقة السهلة حقًا هي استخدام تقديرات الآخرين.
لدى محللي City وWall Street أهداف سعرية خاصة بهم، وإذا كان السعر المستهدف المتفق عليه أعلى بكثير من سعر السهم الحالي، فقد يمثل ذلك فرصة استثمارية جيدة.
ولكن من الجيد دائمًا إجراء أبحاثنا الخاصة. يمكنني استخدام أهداف الأسعار في سيتي كدليل والمتابعة من خلال تحليلي الأساسي، والنظر في نسب السعر إلى الأرباح، ونسب السعر إلى الأرباح إلى النمو، وبطبيعة الحال، إجراء مقارنات داخل مجموعات القطاعات.
الاستثمار بحكمة
في البداية، إذا لم يكن لدي أي مدخرات، فيمكنني أن أتطلع إلى وضع نسبة من راتبي الشهري في حساب استثماري. ومن هناك يمكنني أن أتطلع إلى الاستثمار في الأسهم والأسهم عندما تتاح الفرصة.
إحدى الشركات التي يمكنها تلبية تركيز بافيت على القيمة والجودة هي الرحلات البحرية الملكية الكاريبية (رمزها في بورصة نيويورك: آر سي إل). في الواقع، سأستثمر إذا عرضت شركة الوساطة الخاصة بي إمكانية الوصول.
تعد شركة Royal Caribbean واحدة من شركات الرحلات البحرية الثلاث الكبرى على مستوى العالم. حققت الشركة عودة مثيرة للإعجاب منذ الوباء وهي في طريقها لتسجيل عام قياسي من حيث الإيرادات والربحية في عام 2024.
في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة قد تمثل تهديدًا للإنفاق الاستهلاكي، إلا أن الطلب على العطلات القائمة على الخبرة مثل الرحلات البحرية كان قويًا للغاية حتى الآن.
وبالمثل، أبدت شركة رويال كاريبيان أيضًا اهتمامًا كبيرًا بأحدث سفينتها الضخمة، أيقونة البحار. دخلت أكبر سفينة سياحية في العالم الخدمة في يناير.
يجب أن أتذكر الدمار الذي لحق بمتخصصي الرحلات البحرية أثناء الوباء ويمكن أن يتأثروا سلبًا بأحداث أقل أيضًا. ولكن من منظور التقييم، يبدو أنه اختيار قوي. يتم تداولها بمعدل 13.4 مرة من الأرباح الآجلة، ومن المتوقع أن ينخفض هذا إلى 11.6 مرة في عام 2025.
ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بقوة على المدى المتوسط، حيث يصل السعر إلى الأرباح الآجلة إلى 10 أضعاف في عام 2026 و8.1 مرة في عام 2027.
وأخيرًا، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو البالغة الأهمية حوالي 0.79. بالنسبة لي، هذا يعني أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها بشكل كبير.
