مع قيادة شركة Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن أسهم المملكة المتحدة هذه تحظى باهتمامي

نفيديا سرعان ما أصبح اسمًا مألوفًا. لقد سيطر جنون الذكاء الاصطناعي، واستفاد السهم، حيث عاد بأكثر من 1700٪ إلى المساهمين منذ أدنى مستوياته في مارس 2020.

نعم، أنت تقرأ بشكل صحيح. 1,786% على وجه الدقة (في وقت كتابة هذا التقرير). لإضافة بعض المنظور إلى الأرقام، كان عليك الاستثمار في ستاندرد آند بورز 500 في بداية عام 1989 للحصول على نفس العائد على الاستثمار.

غالبية الشركات التي تنتج أشباه الموصلات، والتي تعد عنصرا رئيسيا لتشغيل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، مدرجة في الولايات المتحدة. لكنني اعتقدت أنني سألقي نظرة على بعض الشركات المدرجة في المملكة المتحدة وأرى ما إذا كانت هناك فرصة محلية أكثر.

ألفا ويف شبه

ألفا ويف شبه (LSE: AWE) هي شركة عالمية رائدة في مجال الاتصال عالي السرعة للبنية التحتية التكنولوجية في العالم. تخدم الشركة السوق العالمية، مع عملاء في أمريكا الشمالية وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والمملكة المتحدة.

على الرغم من أن إيرادات عام 2023 جاءت أقل من التقديرات، فمن المتوقع أن تستمر الشركة في زيادة الإيرادات في السنوات المقبلة.

تبلغ قيمة EV إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 53.4، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​القطاع النسبي لمؤشر FTSE Russell البالغ 6.2. وهذا يعني أن هناك علاوة أعلى بكثير يجب دفعها مقابل هذا السهم، لكن هذا الرقم ليس بعيدًا عن أمثال Nvidia و الأجهزة الدقيقة المتقدمة.

ظل سعر السهم أعلى من 1 جنيه إسترليني في العام الماضي ويقع حاليًا أعلى بقليل من هذا المستوى عند 1.16 جنيه إسترليني. وصلت الشركة إلى أعلى مستوى لها خلال عامين عند 1.93 جنيه إسترليني في مارس من هذا العام.

معدل الذكاء

معدل الذكاء تقوم شركة (LSE: IQE) بتصنيع الرقائق الفوقية المتقدمة – وهي مادة شبه موصلة بشكل أساسي – لمجموعة واسعة من تطبيقات التكنولوجيا في الأجهزة اللاسلكية والإلكترونية الضوئية والإلكترونية والطاقة الشمسية.

وأغلق سعر السهم في أبريل على ارتفاع بنسبة 37%، ويرجع ذلك أساسًا إلى إعلان أرباحه. لم يكن الأداء الأخير قويًا مع انخفاض إيرادات عام 2023، لكن التوقعات الأكثر إشراقًا للإيرادات المستقبلية ساعدت المستثمرين على إعادة شراء هذا الاسم.

تبلغ قيمة EV إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 11.4، وهو ما يتماشى أكثر مع نظيراتها من Alphawave Semi.

يمتلك ثمانية مستثمرين حصة أغلبية في الشركة بملكية 51٪. تشير حيازات المؤسسات الكبيرة في IQE إلى أن لها تأثيرًا كبيرًا على سعر سهم الشركة.

المخاطر على حد سواء

كلتا الشركتين تعملان في نفس القطاع، لذا فإنهما يشكلان مخاطر مماثلة. وكانت تقييمات أشباه الموصلات النبيلة. وأي تباطؤ في نمو هذه الصناعة من شأنه أن يدفع المستثمرين إلى إعادة التفكير في تفاؤلهم.

أحد المخاطر المحددة التي تواجه Alphawave Semi هو انتقالها بعيدًا عن العملاء الصينيين. تقوم الشركة بإعادة توجيه تركيزها نحو مناطق أخرى. وهذا يخلق بعض المخاطر تجاه الإيرادات وقد نجحت الشركة في تعويض هذه الخسارة في مكان آخر.

سجلت IQE خسائر في أرباح السهم السنوية (EPS) خلال السنوات الخمس الماضية. وعلى الرغم من أن هذا القطاع ينمو، إلا أن المستثمرين سوف يرغبون في رؤية زيادة في الأرقام النهائية في السنوات المقبلة. وأي أرباح نصف سنوية تعيق هذه التوقعات ستؤثر سلبًا على ما تقوم الأسواق بتسعيره.

إجمالي

أعتقد أن هناك بعض الإمكانات في أسماء أشباه الموصلات المدرجة في لندن. ومع التوسع السريع والطلب على الرقائق، فمن المرجح أن تتفوق منطقة السوق في المملكة المتحدة.

ولكن يجب أن أسأل نفسي: “هل هناك فرص أفضل في أماكن أخرى؟” ونظراً للتقلبات المتأصلة في الاستثمار في التكنولوجيا، أعتقد أنني سأركز اهتمامي على المرشحين الأوائل في الولايات المتحدة في الوقت الحالي.