من الممكن أن يرتفع هذا السهم البريطاني المتضرر بنسبة 181%، وفقًا لأحد وسطاء وول ستريت
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
استون مارتن‘s (LSE:AML) سهم بريطاني متضرر. أود أن أرى نجاح العلامة التجارية الشهيرة للسيارات، لكن الأمور لم تكن تتحرك في الاتجاه الصحيح.
من الواضح أن السوق ليس صعوديًا إلى هذا الحد. انخفض السهم بنسبة 33.5٪ على مدى 12 شهرًا وهو متقلب للغاية. ومع ذلك، يعتقد العديد من المحللين أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية إلى حد كبير. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
مجرد ومضة
كرر هاري مارتن من بيرنشتاين تصنيفه “للشراء” على أستون مارتن في 2 مايو. وأدرك المحلل أن عام 2024 من المرجح أن يكون عامًا من ضعف الأداء نظرًا للهبوط في الربع الأول، لكنه أشار إلى أن هذا كان مجرد نقطة عابرة.
وجاء في المذكرة: “لقد قمنا بتخفيض أرقام 2024 قليلاً عند الانتقال إلى النصف الثاني هذا العام، ولكننا لن نغير إلا القليل في العام المقبل وما بعده. نحن نقدر السعر المستهدف بـ 3.85 جنيهًا إسترلينيًا“.
السعر المستهدف لمارتن البالغ 3.85 جنيهًا إسترلينيًا أعلى بكثير من 1.35 جنيهًا إسترلينيًا الذي نراه اليوم. في الواقع، إنه أعلى بنسبة 181٪ من سعر السهم الحالي.
وماذا عن الإجماع؟
مارتن ليس وحده. في الواقع، متوسط السعر المستهدف لسهم أستون مارتن هو 2.47 جنيهًا إسترلينيًا. هذه مجرد أهداف أسعار الأسهم الصادرة في الأشهر الثلاثة الماضية. يوجد حاليًا خمسة تصنيفات “شراء”، وأربعة تصنيفات “انتظار”، وتصنيف واحد “بيع”.
ويتوقع محللون آخرون تحقيق مكاسب كبيرة أيضًا. جورج جاليرز من جولدمان وضع سعر سهمها المستهدف أعلى من السعر الحالي بنسبة 175%. اكشات كاكر من جي بي مورغان استنتج قسطًا بنسبة 64٪. وقد تم إصدار هذين الهدفين أيضًا في شهر مايو.
ما الذي يحصل؟
ومع ذلك، فإن التحديث الأخير من أستون مارتن لم يكن رائعًا. تحاول الشركة زيادة الأحجام والهوامش كجزء من هدف الرئيس التنفيذي لورانس سترول لإعادتها إلى اللون الأسود.
في 1 مايو، أعلنت الشركة عن انخفاض مزدوج الرقم في الإيرادات والأرباح المعدلة في الربع الأول. وفي الوقت نفسه، انخفضت أحجام البيع بالجملة بنسبة 26٪ في الربع الأول إلى 945.
وتتطلب أهداف الشركة على المدى المتوسط زيادة الإنتاج إلى 7000 مركبة سنويًا. ولكن كما نرى، 945 مركبة في الربع لا تضيف ما يصل إلى 7000 في السنة.
ومع ذلك، كانت هناك بعض الإيجابيات. وتتوقع أستون مارتن أن يرتفع الإنتاج في النصف الثاني من العام. قالت الإدارة إن السبب في ذلك هو أنها توقفت عن إنتاج وتسليم النماذج الأساسية الصادرة قبل التكثيف المخطط له لـ “إنتاج سيارة Vantage الجديدة، وDBX707 المحدثة، وسيارتنا الرياضية الرائدة القادمة بمحرك V12“.
الخط السفلي
أود أن أقول بكل ثقة أن الأمور سوف تتحسن، ولكن سيتعين علينا مراقبة المؤشرات الرئيسية في النصف الثاني من العام.
ومع ذلك، فمن المشجع أن نعرف أن انخفاض التسليمات يعكس انخفاض الإنتاج بدلاً من انخفاض الطلب. والهوامش الإجمالية قوية للغاية – حوالي 40٪.
وبالنظر إلى المستقبل، أعتقد أن هناك سببًا للارتفاع الكبير في الطلب على سيارات أستون مارتن على المدى الطويل. إنها علامة تجارية مميزة وأنا أحب ما يفعلونه بالنماذج الجديدة.
المخاوف لا تتعلق بالمركبات. إنها الديون. يبلغ هذا حوالي 814 مليون جنيه إسترليني ويمكن أن يكون منحدرًا زلقًا. علاوة على ذلك، تتوقع أستون إنفاق حوالي 350 مليون جنيه إسترليني لجلب موديلاتها الجديدة عبر الإنترنت. وهذا لا يشمل انتقالها إلى الكهرباء.
أنا شخصياً أحتفظ بأسهمي. لكن من غير المرجح أن أشتري المزيد حتى أرى علامات على أن الأمور تتحرك بالفعل في الاتجاه الصحيح.
[ad_2]
