هذا الدخل السلبي البالغ 43 مليار جنيه استرليني متاح اليوم!

باعتباري مستثمرًا أكبر سنًا، لا أخوض الكثير من المخاطر هذه الأيام. اليوم، توفر محفظتي العائلية شيئين: نمو رأس المال (من الأسهم الأمريكية) والدخل السلبي (من أسهم المملكة المتحدة).

أنا أحب الدخل غير المكتسب

حاليًا، تدر محفظتنا آلاف الجنيهات نقدًا شهريًا، ولكننا بحاجة إلى هذا التدفق لمواصلة النمو. وبطبيعة الحال، هناك الكثير من الطرق لتوليد الدخل السلبي.

يمكنني أن أجري عقارًا – ربما يكون ذلك مربحًا ولكنه يمثل الكثير من المتاعب بالنسبة لي. كان بإمكاني الحصول على فائدة نقدية، وهي طريقة آمنة، ولكنها مملة للغاية. يمكنني شراء سندات ذات فائدة ثابتة وجمع كوبوناتها (الفائدة) – وهذا ليس بالنسبة لي أيضًا.

أنا أحب أرباح الأسهم

طريقتي المفضلة لتوليد الدخل السلبي هي امتلاك أسهم الأرباح. تدفع هذه الأسهم مبالغ نقدية منتظمة لأصحابها، وعادة ما تكون ربع سنوية أو نصف سنوية.

المشكلة الوحيدة هي أن جميع الشركات لا تدفع أرباحًا. وفي الواقع، فإن معظم الأسهم المدرجة في لندن لا تدفع أموالاً نقدية للمساهمين. وبدلا من ذلك، يقوم البعض بإعادة استثمار أرباحهم في النمو المستقبلي بينما يتكبد البعض الآخر خسائر.

هناك عقبة أخرى تتمثل في أن الأرباح المستقبلية غير مضمونة، لذا يمكن قطعها أو إلغاؤها دون سابق إنذار. لقد حدث لي هذا من قبل، وعلى الأخص خلال أزمة كوفيد-19 في الفترة 2020-2021.

أنا أحب دفعات ضخمة

في عام 2024، المجموع مؤشر فوتسي 100 ومن المتوقع أن تبلغ توزيعات الأرباح حوالي 83.7 مليار جنيه إسترليني. ومع ذلك، فإن أرباح المملكة المتحدة مركزة للغاية، حيث يدفع عدد قليل من الشركات الضخمة نصيب الأسد.

كما يوضح هذا الجدول، فإن أكثر من نصف أرباح شركة Footsie تأتي من 10 شركات ضخمة فقط. وها هي مدرجة من الأكبر إلى الأصغر حسب الحجم:

في المجمل، من المتوقع أن تدفع هذه الشركات العشر ما لا يقل عن 43.1 مليار جنيه إسترليني من الأرباح هذا العام. لذلك، إذا كنت أرغب في كسب دخل سلبي كبير حقًا من أسهم المملكة المتحدة، فمن المحتمل أن أمتلك بعضًا من هذه الأسهم. وفي الواقع، أنا وزوجتي نمتلك حصصًا في خمس من هذه الشركات العشر (انظر العلامات النجمية أعلاه).

أنا أحب هذا المخزون

إذا كنت بحاجة لشراء أحد هذه الأسهم العشرة للحصول على دخل سلبي أكثر، فمن المحتمل أن أشتري المزيد يونيليفر (LSE:ULVR) أسهم. ولكن لماذا هذه الشركة الأنجلو هولندية؟

أولا، نموذج أعمال شركة يونيليفر بسيط: فهو يبيع السلع الاستهلاكية سريعة الحركة – المنتجات التي يستخدمها المستهلكون يوميا. تُباع مجموعتها الواسعة من العلامات التجارية في أكثر من 190 دولة، ويستخدم 3.4 مليار شخص منتجات يونيليفر يوميًا.

ثانيا، شركة يونيليفر هي شركة كبيرة – تقدر قيمتها حاليا بنحو 97 مليار جنيه استرليني – ورائدة في السوق في مجالها.

ثالثًا، إن عائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.8% سنويًا أقل من العائد النقدي لشركة Footsie البالغ 4%، لكن المجموعة زادت هذه التوزيعات بشكل مطرد لعقود من الزمن.

ومع ذلك، عانت هذه الأعمال من تباطؤ أو نمو سلبي في المبيعات منذ أن بلغ النمو ذروته في عام 2021. كما أثر التضخم المرتفع على الإنفاق الاستهلاكي، مما أدى إلى ضرب الهوامش. ومع ذلك، نحن نؤيد يونيليفر من أجل الدخل السلبي طويل الأجل، وليس تحركات الأسعار قصيرة الأجل!