هل سيقول وارن بافيت إن CrowdStrike هي صفقة رابحة بعد انخفاض سعرها بنسبة 40%؟
مصدر الصورة: صور غيتي
وارن بافيت مشهور كمستثمر ذو قيمة. بينما كراود سترايك (NASDAQ:CRWD) قد تعتبر باهظة الثمن بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) مقارنة بصناعة الأمن السيبراني، فهي تباع بتقييمات أرخص بكثير مقارنة بما كانت عليه تاريخيًا في الوقت الحالي. وذلك نظرًا لأنها قامت بتثبيت تحديث خاطئ، مما تسبب في تعطل 8.5 مليون من أجهزة عملائها.
الكارثة تنذر بالفرصة
في 19 يوليو، ظهرت قصة إخبارية عالمية مفادها أن CrowdStrike تسبب عن غير قصد في تعطل أجهزة Windows نتيجة لتحديث خاطئ للمستشعر. وبينما عملت بسرعة على حل المشكلة، فقد حدثت اضطرابات كبيرة وأضرار بمئات الملايين من الجنيهات الاسترلينية للشركات والصناعات المتضررة. وانخفض سعر السهم بنسبة 40٪ بعد الحادث.
الآن، يقول بعض المستثمرين أن الشركة دمرت سمعتها إلى الأبد. الادعاء هو أن CrowdStrike قد يواجه دعاوى قضائية جماعية وغرامات تنظيمية، وأسوأ ما في الأمر هو خسارة كبيرة للعملاء والسمعة. ونتيجة لذلك، تقلصت نسبة السعر إلى الربحية من 130 كمتوسط لعشر سنوات إلى 68 في الوقت الذي أكتب فيه هذا المقال.
قد يبدو هذا مثيرا للقلق للوهلة الأولى، ولكن بعض المستثمرين الأكثر نجاحا في التاريخ هم من المتناقضين. إنهم يحبون الاستفادة من خوف الآخرين. وكما قال بافيت في عبارته الشهيرة، “كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعًا عندما يكون الآخرون خائفين”.
ما مقدار النمو الذي يمكنني تحقيقه؟
أعتقد أن مستثمري CrowdStrike الذين اشتروا الأسهم قبل الانهيار مباشرة ليسوا في وضع جيد الآن. وبدلاً من ذلك، أعتقد أنه إذا اشتريت الأسهم الآن، بعد الانهيار، فقد أحقق عوائد قوية جدًا لمدة 12 شهرًا.
إجماع المحللين حاليًا هو أن الاستثمار يمكن أن ينمو بنسبة تزيد عن 50٪ في السعر بحلول هذا الوقت من العام المقبل. أنا أقل تفاؤلاً بعض الشيء، حيث أعتقد أن بعض الزخم الهبوطي وانخفاض المعنويات قد يستمر لفترة أطول.
قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يفضل السوق الشركة مرة أخرى. ومع ذلك، في رأيي، فإن CrowdStrike مهم جدًا لأمن النظام البيئي التكنولوجي بحيث لا يمكن تدميره إلى الأبد.
خطأ آخر، وهذا كل شيء
على الرغم من تفاؤلي، فإن المستثمرين المتشائمين على حق في القول إنه إذا واجهت الشركة أزمة كبيرة أخرى، فسيكون من الصعب عليها التعافي. الإدارة تسير بالفعل على قشر البيض بعد هذا الانقطاع الكبير. لذا، أحتاج إلى التأكد من أنني أملك الأسهم كجزء من محفظة متنوعة إذا قمت بالاستثمار. وهذا سوف يساعد على تخفيف المخاطر الخاصة بي.
أيضًا، نظرًا لأن CrowdStrike لا يزال يبيع بتقييم مرتفع حتى بعد الانهيار، فلا يزال هناك بعض عدم اليقين بشأن ما إذا كان السهم يمكنه التعافي إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. هناك احتمال أن يكون التقييم السابق متفائلاً للغاية. ربما يكون هذا الحدث الكبير قد أعاد معايرة الأسهم إلى الواقع. إذا كان الأمر كذلك، فقد لا يكون الاستثمار فائزًا على المدى الطويل بعد الآن.
الشجاعة أمر بالغ الأهمية في الاستثمار
الاستثمار في سوق الأوراق المالية لا يخلو من المخاطر على الإطلاق. الشيء المهم هو إجراء البحث الصحيح ثم التحلي بالشجاعة للمتابعة وتخصيص الأموال عن اقتناع.
أعتقد أن امتلاك CrowdStrike بنسبة 5% من محفظتي الاستثمارية والشراء الآن قد يكون خطوة ذكية. لذلك، من المحتمل أن أستثمر فيه في بداية أغسطس.
