هل فاتتك أسهم Nvidia؟ هذا ما أبحث عنه في المرة القادمة!
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
لتقول ذلك نفيديا (NASDAQ: NVDA) حققت أداءً جيدًا في وضع الأمور بشكل معتدل. هذا الأسبوع، أصبحت شركة تصنيع الرقائق الشركة المدرجة الأكثر قيمة في العالم. اشتعلت النيران في أسهم شركة Nvidia، حيث ارتفعت بنسبة 181% منذ بداية العام. وعلى مدى خمس سنوات، ارتفعت 3,477%!
فرص هذا النوع من العودة قد لا تأتي في كثير من الأحيان. ولكن، كما أظهر المخزون، فإنها تأتي في بعض الأحيان.
وربما أضاع القراء، مثلي، فرصة الاستثمار فيها قبل الارتفاع المذهل لأسعار أسهمها. وبدلاً من الخوض في ذلك، كنت أفكر في ما يجب أن أبحث عنه عند البحث في السوق عما قد يتبين أنه فرص الغد الرائعة.
إمكانات السوق الكبيرة
لقد أعطاني ارتفاع السهم بعض المواد المفيدة للتفكير.
وكان السبب وراء مكاسبها الهائلة في الأسعار مؤخرًا هو الاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي. ولكن حتى قبل ذلك، كانت تحقق مبيعات كبيرة. لقد أضاف الذكاء الاصطناعي ببساطة إلى الحجم الهائل بالفعل لسوق أشباه الموصلات.
وبلغت إيراداتها العام الماضي 60 مليار دولار. لكي نصبح الشركة الأكثر قيمة في العالم، أعتقد أنه من المهم العمل في سوق ليس رائعًا فحسب محتمل ولكن بالفعل عالية جدا فِعلي مبيعات.
العوائق التي تحول دون الدخول – والفرق التنافسي
وبطبيعة الحال، غالبا ما تجتذب مثل هذه الأسواق مجموعة كبيرة من المنافسين.
وهنا، أعتقد أن سعر Nvidia يعكس ميزتين تتمتع بهما.
أولاً، إن الحواجز التي تحول دون الدخول إلى صناعتها مرتفعة بشكل غير عادي. حتى مع التمويل القوي والفريق الرائع، فإن إنشاء شركة لتصنيع الرقائق يعد عملية بطيئة للغاية. يستغرق الأمر سنوات إن لم يكن عقودًا لبناء مرافق البحث والتصنيع اللازمة ثم تشغيلها.
ثانيًا، لديها ما يسميه وارن بافيت “الخندق”.
وبعبارة أخرى، فقد نجحت في تمييز نفسها حتى عن شركات تصنيع الرقائق الأخرى. على سبيل المثال، لديها تصميمات شرائح خاصة لا يمكن للعملاء الحصول عليها إلا إذا قاموا بالشراء من شركة Nvidia. قد يكون إنشاء مثل هذا التمييز التنافسي عملاً مكلفًا – ولكنه يمكن أن يؤتي ثماره بكميات كبيرة.
قوة التسعير
ومع ذلك، تتمتع الكثير من الشركات بميزة تنافسية قوية في صناعة ضخمة، لكنها لا تقترب من القيمة السوقية الحالية للشركة.
تعتبر الرقائق أساسية جدًا للعديد من أعمال عملائها قوة التسعير. ويمكن أن تفرض أسعارًا مرتفعة، ولا يزال العملاء على استعداد للدفع. وهذا أمر جيد بالنسبة للأرباح، والذي بدوره ساعد في دفع سعر السهم.
في العام الماضي، بلغ صافي دخل الشركة من إيراداتها البالغة 60.9 مليار دولار 29.8 مليار دولار. بمعنى آخر، هامش الربح الصافي يقترب من 50%.
قارن ذلك بعملاق البيع بالتجزئة الأمريكي وول مارت. لديها عدد من المزايا التنافسية في السوق مع الطلب الكبير. وكانت إيراداتها في العام الماضي أكثر من 10 أضعاف إيرادات نفيديا. لكن صافي دخلها، البالغ 15.5 مليار دولار، كان بالكاد نصف دخل شركة صناعة الرقائق.
تعد Walmart شركة ناجحة بشكل كبير، إلا أن قيمتها السوقية أقل من سدس قيمة شركة Nvidia. أعتقد أن هذا يرجع جزئيًا إلى أن قوة التسعير لدى Walmart أضعف بكثير من قوة صانع الرقائق.
التطلع إلى المستقبل – الآن
من خلال التعلم من القفزة المذهلة في سعر سهم Nvidia وبعض ما يدعمها، آمل أن أتمكن من اكتشاف قصص النجاح المحتملة في سوق الأسهم في مهدها.
أنا أفعل ذلك اليوم!
[ad_2]
