هل يمكن أن تصل أسهم Aviva إلى 5.84 جنيهًا إسترلينيًا خلال الـ 12 شهرًا القادمة؟

من بين 14 محللًا يقدمون توقعات الأسعار لمدة 12 شهرًا لـ أفيفا (LSE: AV.)، أعلى توقع هو ارتفاع الأسهم إلى 5.84 جنيه إسترليني في العام المقبل. وهذا يمثل علاوة مثيرة للإعجاب بنسبة 18.9٪ عن سعره الحالي.

يجب دائما أن تؤخذ توقعات المحللين بحذر. يمكن أن تكون غير صحيحة، وغالبًا ما تكون كذلك. متوسط ​​السعر المستهدف هو 5.20 جنيه استرليني. وهذا أعلى بنسبة 5.9٪ من سعر السهم الآن ويبدو أكثر منطقية.

من بين 16 محللًا يقدمون تقييمات للأسهم، يعتقد سبعة منهم أن Aviva هي “شراء قوي”، وواحد “شراء”، وسبعة “احتفاظ”، وواحد فقط “بيع قوي”. يبدو أن المحللين متفائلون بشأن السهم. لقد فهمت ذلك، لقد كنت أهتم به كثيرًا مؤخرًا.

ولكن أريد أن أرى ما إذا كان مؤشر فوتسي 100 لدى شركة التأمين القدرة على الارتفاع بنسبة 19٪ تقريبًا. وإذا كان الأمر كذلك، فهل حان الوقت للتفكير في شراء بعض الأسهم؟

السعر إلى الأرباح

لنبدأ بالنظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). كما هو موضح أدناه، فهو حاليًا أعلى بقليل من 13. بالنسبة للسياق، يبلغ متوسط ​​Footsie 11. القانونية والعامة (32.2)، مجموعة الأدميرال (23.4)، و الحيطة (15.4) جميعها تتداول بمضاعفات أعلى.

^{تم الإنشاء باستخدام TradingView}

وكما يبين الرسم البياني أدناه، يتم تداول Aviva أيضًا على سعر ربحية آجل قدره 11.9. وهذا أعلى قليلاً من Prudential (11.1)، ويتماشى مع Legal & General (11.9)، وأرخص بكثير من Admiral Group (23.5). بشكل عام، أعتقد أن Aviva تتمتع بتقييم جذاب.

^{تم الإنشاء باستخدام TradingView}

السعر للحجز

ثم هناك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) التي يجب مراعاتها. كما هو موضح أدناه، يبلغ سعر السهم إلى القيمة الدفترية لشركة Aviva 1.6. وهذا أقل من المتوسط ​​البالغ 3.6، بما في ذلك Prudential (1.5)، وLegal & General (3.2)، وAdmiral (8). مرة أخرى، يشير هذا إلى أن شركة Aviva تبدو ذات قيمة جيدة.

^{تم الإنشاء باستخدام TradingView}

العائد الربحي

إن عائد توزيعات الأرباح المذهل هو شيء آخر يجب أن يقدمه السهم بصرف النظر عن تقييمه القوي. يبلغ عائدها 6.8٪، وهو تاسع أعلى عائد على مؤشر FTSE 100. ويبلغ عائدها الآجل لهذا العام 7.1٪. ومن المتوقع أن يرتفع هذا إلى 7.8% في عام 2025 و8.4% في عام 2026.

بالنسبة لعام 2023، زادت الشركة مدفوعاتها بنسبة 8٪. كان هذا هو العام الثالث الذي يشهد فيه الارتداد ارتفاعًا في عوائد المساهمين. وعلى خلفية الأداء القوي الذي حققته العام الماضي، شرعت شركة Aviva أيضًا في عملية إعادة شراء أسهم جديدة بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني.

شكل جيد

لقد حملت شكلها الجيد من عام 2023 إلى هذا العام. بالنسبة للربع الأول، فقد سجلت نموًا قويًا عبر المجموعة، بما في ذلك زيادة بنسبة 16٪ في أقساط التأمين العام. ارتفعت مبيعات الحماية والصحة بنسبة 5٪.

وإلى جانب ذلك، أضاف “تسريع الأعمال الجديدة“في أعمالها ذات رأس المال الخفيف بينما تواصل مهمتها التبسيطية.

أصبحت الأعمال أكثر ذكاءً للتركيز على أسواقها الأساسية. أعتقد أن ذلك، إلى جانب الاعتراف القوي بعلامتها التجارية ومكانتها في السوق، يضعها في وضع جيد لمواصلة تقديم الخدمات.

إن التركيز على الأسواق الأساسية يأتي مع مخاطر كامنة. وهي الآن تعتمد على هذه لأداء. وهذا يشمل المملكة المتحدة. وإذا استمر الاقتصاد في التراجع وظلت ثقة المستهلك منخفضة، كما قد يحدث خلال الأشهر القليلة المقبلة، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث مشاكل. هناك أيضًا خطر المنافسة المتزايدة.

واحد لمشاهدة

ولكن مع موقعها المهيمن، فإنني أؤيد أن تتفوق شركة Aviva على الرغم من هذه التحديات.

لا أتوقع أن يقفز السهم إلى 5.84 جنيهًا إسترلينيًا في العام المقبل. ومع ذلك، فأنا أحب مظهر الأسهم بسعرها الحالي.