أنا أحب مظهر أسهم Entain، والتي من المحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 47٪
مصدر الصورة: صور غيتي
رمي النرد على تحتوي (LSE:ENT) سهم؟ من المؤكد أن العام الماضي كان بمثابة انهيار حيث انخفضت الأسهم بنسبة 48.3٪، لكنني لن أتراجع عن هذا بالضرورة مؤشر فوتسي 100 عملاق حتى الآن. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
الارقام
تحوم الأسهم عند 6.60 جنيه إسترليني مع قيمة سوقية تبلغ 4.2 مليار جنيه إسترليني. بالنظر إلى الرسم البياني طويل المدى، يبدو أن هذا بعيد جدًا عن الذروة التي شهدناها في منتصف عام 2021، لكنني أشعر أن هناك الكثير من الأسباب للاهتمام بهذا الأمر.
يشير تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى أن الأسهم يتم تداولها حاليًا بخصم كبير بنسبة 46.6٪ من القيمة العادلة. وإذا لم يكن ذلك كافيا لتحفيز الأسواق، فإن المحللين يراهنون على نمو الأرباح السنوية بنسبة 96.76% خلال السنوات القليلة المقبلة. بالطبع كلا المقياسين مجرد تقديرات في الوقت الحالي، ولكن مع وجود الكثير من الإمكانات، فمن الصعب ألا تكون مهتمًا قليلاً.
علاوة على ذلك، مع نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.9 مرة، يدفع المستثمرون بشكل أساسي أقل من جنيه إسترليني مقابل كل جنيه من المبيعات التي تقوم بها الشركة.
بالنسبة لأولئك الذين يحبون القليل من مصروف الجيب، توفر الأسهم عائد أرباح بنسبة 2.67٪. إنه ليس فوزًا باليانصيب تمامًا، لكنه ليس نصف سيئ.
القيام بتحركات كبيرة
لكن الشركة لا تقف مكتوفة الأيدي. جلبت الشركة مؤخرا السابق ASOS المدير المالي هيلين أشتون عضو في مجلس الإدارة كمدير غير تنفيذي مستقل. في هذه الأثناء، تضع الإدارة أموالها في مكانها الصحيح، حيث قام الرئيس التنفيذي المؤقت والمدير غير التنفيذي مؤخرًا بإنفاق أكثر من مليون جنيه إسترليني على أسهم Entain. أحب أن أرى هذا المستوى من الثقة من أولئك الذين لديهم أفضل رؤية لمستقبل الشركة.
تمتلك الشركة بالفعل علامات تجارية أكثر مما يمكنك التخلص منه – Ladbrokes، Coral، bwin، Sportingbet – سمها ما شئت. وهي تلعب دورًا في تحقيق الحلم الأمريكي من خلال BetMGM يغامر. ومع حصول المزيد من المستهلكين الأمريكيين على الضوء الأخضر للانطلاق عبر الإنترنت، فمن الممكن أن تكون الشركة في وضع جيد.
رهان محفوف بالمخاطر؟
لكن دعونا لا نتقدم على أنفسنا. من الواضح أن العمل لا يشمل كل الأوراق الرابحة، فهناك عدد قليل من المزاحين في المجموعة أيضًا. إن المشاكل التنظيمية، والمنافسة الشرسة، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية التي تقلقني بالتأكيد (124.4%)، كلها مخاطر يحتاج أي مستثمر محتمل إلى التفكير فيها طويلاً.
ومع ذلك، فإن الشركة تتطلع بالفعل إلى هوامش إجمالية تبلغ 82.16٪، وهو أمر لا يستحق العطس. ومع إيرادات بلغت 4.77 مليار جنيه إسترليني خلال العام الماضي، فمن الواضح أنها لا تعاني من أجل الأعمال.
الكثير مما يعجبك
وبالنظر إلى المستقبل، فإن التقديرات الحالية المحتملة للتقليل من قيمة العملة وتقديرات النمو تشير إلى أن هذه الشركة قد تكون مستعدة للتعافي إذا تمكنت الإدارة من تنفيذ استراتيجيتها بشكل جيد.
من الواضح أن الشركة المدرجة على مؤشر FTSE 100 تواجه بعض التحديات، ولكن عند هذا السعر، أعتقد أنها قد تستحق التجربة. سأقوم بشراء أسهم Entain في الفرصة القادمة.
