هل يمكن أن تكون أسهم التعدين عملية شراء ذكية لـ SIPP الخاص بي؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
عملاق التعدين الأسترالي بي اتش بي تحاول شراء المدرجة في لندن الأنجلو أمريكان (LSE: AAL) يشير إلى أن الأشخاص في BHP – الذين يعرفون الكثير عن التعدين – يجدون تقييم BHP جذابًا.
من ناحية أخرى، قد يشير الدمج في بعض الأحيان إلى أن القطاع يمر بأوقات عصيبة ولذلك يبحث اللاعبون عن وفورات الحجم. في الوقت الحالي، لا أملك أسهمًا في شركة Anglo American. في الواقع، لقد لا عمال المناجم في بلدي SIPP.
لكن التعدين قطاع أعمال كبير ويبدو أنه سيبقى على هذا النحو. لقد كان الإنسان ينتزع الأشياء من الأرض منذ آلاف السنين، ولا أرى أن هذا سيتغير في أي وقت قريب.
يبدو أن الطلب على المعادن سيستمر في النمو مع تطور الاقتصاد العالمي. فهل أفتقد الحيلة بعدم وجود أي أسهم في التعدين؟
صناعة دورية للغاية
نظرة سريعة على اقتصاديات شركة Anglo American (أو في الواقع، أي من منافسيها الكبار) تكشف بسرعة عن بعض النقاط الرئيسية حول صناعة التعدين.
إن الأمر ينطوي على تكاليف باهظة، فشراء حقوق التعدين وبدء العمليات أمر مكلف. بمجرد الانتهاء من ذلك، إذا كان أداء المشروع سيئًا، فعادةً ما يتحمل عامل التعدين الخسائر. ولكن إذا كان أداؤها جيداً، فقد تحاول الحكومة المحلية استخلاص عائدات ضريبية أكبر من المتوقع من الأرباح. يعلم الجميع أنه لا يمكنك تحريك لغم.
الطلب يأتي ويذهب، وذلك تمشيا مع صعود وهبوط الاقتصاد العالمي. سيكون هناك دائمًا بعض الحاجة للنحاس أو الحديد. لكن مقدار ذلك يعتمد على حالة الاقتصاد الأوسع. فإذا تراجعت صناعة السيارات، على سبيل المثال، فإن الطلب على الحديد سوف يتضرر.
نظرًا لأن عمال المناجم لديهم تلك التكاليف الثابتة الضخمة التي يتعين عليهم تغطيتها، فإنهم يسيرون على حبل مشدود دائمًا لعدم الرغبة في خفض أحجام الإنتاج مع الرغبة أيضًا في الحفاظ على الأسعار.
والنتيجة هي أن التعدين يمكن أن يكون مربحًا للغاية، ولكنه أيضًا متقلب من الناحية المالية.
ففي السنوات الخمس الماضية، على سبيل المثال، تراوحت الإيرادات السنوية لشركة أنجلو أمريكان بين 25 مليار دولار و42 مليار دولار.
والأمر الأكثر إثارة هو أن الأرباح السنوية بعد خصم الضرائب في هذه الفترة تراوحت بين 1.2 مليار دولار و11.7 مليار دولار.
الاستثمار على المدى الطويل
وهذا النوع من التقلبات المالية لا يعني بالضرورة أن التعدين صناعة سيئة للاستثمار فيها. فإذا كنت قد اشتريت أسهماً من شركة أنجلو أمريكان لصالح مشروع SIPP الخاص بي قبل خمس سنوات، على سبيل المثال، فإن استثماري كان ليبلغ الآن 39% أكثر مما دفعته.
في وقت ما من عام 2022، كانت قيمة نفس الاستثمار قبل خمس سنوات قد تضاعفت بالفعل، لكن أسهم أنجلو أمريكان تراجعت منذ ذلك الحين.
علاوة على ذلك، سأحصل على عائد أرباح بنسبة 3.8% على استثماري (ارتفاع سعر السهم يعني العائد إذا اشتريت السهم). مؤشر فوتسي 100 عامل منجم اليوم هو 2.7٪).
إذا كنت أرغب في تحقيق دخل ثابت، فلن تكون أسهم التعدين على قائمة التسوق الخاصة بي. تماما مثل الأرباح، تحركت أرباح الأسهم العادية لشركة Anglo American بشكل كبير. وفي العام الماضي انخفض إلى أكثر من النصف.
لكن SIPP بطبيعتها هي وسيلة للاستثمار طويل الأجل. إن مفتاح نجاح الاستثمار هو الشراء بالسعر المناسب – وهذا ينطبق بالتأكيد على الصناعات الدورية مثل التعدين. في الوقت الحالي، لا أعتقد أن الأسهم مثل أسهم أنجلو أمريكان تبدو رخيصة بشكل خاص.
في المرة القادمة التي تنهار فيها أسعار المعادن، إذا تبعتها أسهم التعدين، فقد أفكر في شراء بعضها مقابل SIPP الخاص بي.
[ad_2]
