وإليك كيف يمكن لتوزيع أرباح NatWest أن يكسبني دخلًا سلبيًا سنويًا قدره 1000 جنيه إسترليني!
[ad_1]
مصدر الصورة: NatWest Group plc
لقد كانت السنوات القليلة الماضية جيدة بالنسبة للمساهمين ناتويست مجموعة (LSE: NWG) (لا يمكن قول الشيء نفسه عن بعض السنوات التي سبقت ذلك!). ارتفعت الأسهم بنسبة 18٪ على مدى خمس سنوات لكنها ارتفعت بنسبة 186٪ منذ سبتمبر 2020.
يبلغ عائد أرباح NatWest 5.5٪ حتى بسعر اليوم. إذا كنت قد استثمرت في سبتمبر 2020، فيمكنني الآن الحصول على عائد بنسبة 15.8%!
من المحتمل أن يساعدني الاستثمار في أسهم NatWest اليوم في إنشاء مصادر دخل سلبية كبيرة.
إذا كنت أرغب في استهداف مبلغ 1000 جنيه إسترليني سنويًا، فإليك الطريقة التي يمكنني بها تحقيق ذلك.
القيام بالرياضيات
في الوقت الحالي، تبلغ أرباح NatWest السنوية للسهم الواحد 17 بنسًا.
لذا، لاستهداف 1000 جنيه إسترليني من الدخل السلبي سنويًا، سأحتاج إلى شراء 5883 سهمًا. بالسعر الحالي، سيكلفني ذلك حوالي 18.064 جنيهًا إسترلينيًا.
أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدا
ومع ذلك، فإن مجرد شراء الأسهم لا يعني بالضرورة أنني سأحصل على الأرباح.
قد أكون محظوظًا وأحصل على أرباح خاصة (مثل الأرباح الخاصة البالغة 16.8 بنسًا للسهم الواحد المدفوعة لعام 2022). ثم مرة أخرى، قد أشتري الأسهم فقط لخفض الأرباح أو إلغائها تمامًا، كما حدث مع الدفعة النهائية لعامي 2019 و2020.
من المؤكد أن إجمالي أرباح NatWest السنوية للسهم الواحد قد تحرك بشكل لا بأس به في السنوات الأخيرة.
إذًا، كيف يمكنني أن أقرر ما إذا كان هذا هو النوع المناسب من حصة الدخل التي يجب إضافتها إلى محفظتي الاستثمارية؟
مربحة بقوة
لدفع أرباح الأسهم، يحتاج البنك إلى توليد الأموال. كثيرًا ما نتحدث عن الأرباح، وشركة NatWest تبلي بلاءً حسنًا في هذا الصدد. في السنوات الأخيرة، كانت أرباحها للسهم الواحد مثيرة للإعجاب.
وفي بيان التداول للربع الأول من هذا الأسبوع، أفاد البنك أن إجمالي الأرباح في فترة الثلاثة أشهر انخفض بنسبة 26٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. لكنهم ما زالوا يحصلون على 987 مليون جنيه إسترليني.
النظر في التدفقات النقدية
ولكن في حين أن الأرباح هي مقياس محاسبي مفيد، فإن التدفقات النقدية هي التي تمول في نهاية المطاف توزيعات الأرباح.
ومع ذلك، كمستثمر، فإن التدفقات النقدية الحرة للبنك يمكن أن يكون لها فائدة محدودة كأداة تحليلية. تعمل البنوك على أخذ أموال العملاء وإقراضها، لذلك قد يكون من الصعب فصل التدفقات النقدية في المسار العادي لأعمالها عن توليد فائض رأس المال الخاص بها.
ومع ذلك، تمت تغطية أرباح Natwest بشكل مريح من خلال الأرباح في السنوات الأخيرة، حتى بما في ذلك الأرباح الخاصة الكبيرة التي ذكرتها أعلاه.
بناء مصادر الدخل
فهل سأشتري إذا أردت إضافة 1000 جنيه إسترليني إلى مصادر دخلي السلبي؟
أحد المخاوف هو خطر إلغاء توزيعات الأرباح بتفويض من الجهات التنظيمية، كما رأينا في NatWest وبنوك المملكة المتحدة الأخرى في عام 2020. ويبدو لي أن هذا خطر أكبر في القطاع المصرفي شديد التنظيم مقارنة ببعض الأجزاء الأخرى من الاقتصاد.
والقلق الآخر الذي يقلقني هو ما إذا كانت بنوك مثل NatWest ستبلي بلاء حسناً في الأعوام المقبلة.
ويمكن أن يؤدي الاقتصاد الضعيف إلى ارتفاع حالات التخلف عن سداد القروض، والإضرار بالأرباح، وتوليد فائض رأس المال، وبالتالي توزيعات الأرباح. إن انخفاض أرباح NatWest في الربع الأول لم يطمئنني في هذا الصدد، لذلك لن أستثمر في الوقت الحالي.
[ad_2]
