وارن بافيت يبيع نصف أسهمه في شركة أبل. هل يجب أن أفعل نفس الشيء؟

على مر السنين، كانت هناك عدة مناسبات قام فيها المستثمر الأسطوري وارن بافيت بشراء أو بيع أسهم كانت لدي أيضًا في محفظتي. على الرغم من أنني لا أتابع كل ما يفعله بشكل أعمى، إلا أن أي تغيير من هذا المستثمر الذكي يجعلني أعيد النظر في سبب امتلاكي للسهم المحدد. لذلك عندما رأيت خلال عطلة نهاية الأسبوع أنه باع قطعة كبيرة منها تفاحة (NASDAQ:AAPL)، بدأت أتساءل عما إذا كان ينبغي علي أن أفعل الشيء نفسه.

تخفيض حصته

وفقًا للإيداعات المنشورة يوم السبت (3 أغسطس)، باع بافيت حوالي 390 مليون سهم من أسهم شركة أبل، وهو ما يعادل تقريبًا نصف حصته في شركة التكنولوجيا العملاقة. كان هذا عن طريق بيركشاير هاثاواي، الشركة التي يستخدمها لإيواء محفظته الاستثمارية الكبيرة.

لا تقدم لنا الملفات أفكار بافيت المباشرة حول سبب اتخاذه لهذا القرار، لذا يجب أن أحاول القراءة بين السطور هنا.

كانت شركة Apple هي أكبر ملكية في محفظته على مسافة معينة. اعتبارًا من نهاية الربع الأول، كانت تمثل 40.8٪ من محفظته. لقد وجدت أنه من الغريب بعض الشيء في الماضي معرفة سبب قيام شركة Apple بتكوين مثل هذا المبلغ الكبير بشكل عام. بعد كل شيء، انها ليست متنوعة بشكل خاص. لو كان أداء السهم ضعيفًا، لكان من الممكن أن يدمر العام بأكمله.

لذلك، من خلال تقليل المبلغ الذي يملكه في شركة أبل، يجعل بافيت محفظته أكثر توازنا. القيمة النقدية لحصته تعني أنها لا تزال أكبر ملكية، ولكنها تشكل نسبة أقل بكثير من إجمالي وعاء الاستثمار.

المصرفية بعض الربح

نقطة أخرى جديرة بالملاحظة هي أنه قام بتخفيض مركزه، لكنه لم يخرج منه بالكامل. لو كان بافيت قلقاً حقاً بشأن تراجع أسهم شركة أبل، لكان قد باع كل شيء. لذا فإن حقيقة احتفاظه بجزء كبير منه تجعل الأمر يبدو وكأنه يحصل ببساطة على بعض الأرباح.

بدأ لأول مرة في شراء أسهم شركة Apple في عام 2016. ومنذ ذلك الحين، ارتفع السعر بشكل ملحوظ. وحتى خلال العام الماضي ارتفع بنسبة 15%. لذا فمن المنطقي والمعقول تقليل بعض مخاطر انخفاض السهم عن طريق بيع جزء منه الآن.

أما بالنسبة للبقية، فأنا أتصور أن بافيت سيستمر في الاحتفاظ بها على المدى الطويل. بعد كل شيء، تواصل شركة Apple التقدم كشركة تجارية. على وجه الخصوص، إنها تدفع أكثر فأكثر نحو الذكاء الاصطناعي التوليدي (AI). كان هذا مجال التركيز في آخر مكالمة أرباح ربع سنوية.

ومن حيث البيانات المالية، ارتفعت إيرادات الربع الماضي بنسبة 5٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وارتفعت ربحية السهم بنسبة 11%. ومع توقع إطلاق منتجات جديدة (مثل iPhone 16) في الأشهر القليلة المقبلة، يبدو الطلب في المستقبل جيدًا أيضًا.

لا أتابع بافيت هذه المرة

أحد الأسباب التي تجعلني أتمكن من تقليد بافيت يرجع إلى خطر حدوث تصحيح قصير الأجل في أسهم شركة أبل. تتعرض أسهم التكنولوجيا الأمريكية لضغوط في الوقت الحالي حيث يخشى المستثمرون من دخول الولايات المتحدة في حالة ركود في وقت لاحق من هذا العام. عادة ما يُنظر إلى أسهم النمو على أنها محفوفة بالمخاطر لامتلاكها في هذه البيئة.

في ظل الوضع الحالي، سأحتفظ بأسهمي في شركة Apple. أنا واثق من أن العمل لا يزال ينمو، فضلاً عن اتخاذ خطوات كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي.