وول ستريت تتعمق في مطاعم داردن بواسطة Investing.com

أداء السوق واتجاهات الصناعة

تواصل شركة Darden Restaurants (NYSE:)، المالكة لعلامات تجارية شهيرة لتناول الطعام مثل Olive Garden وLongHorn Steakhouse، جذب الانتباه في وول ستريت بأدائها المالي. توقعت صناعة المطاعم في الأصل زيادة بنسبة +17٪ في القطاع للربع الرابع، وشهدت متوسط ​​توقعات نمو الشركات المنقحة بنسبة +3.2٪ لعام 2024، بانخفاض عن +6.8٪ في العام السابق. يتماشى هذا الاعتدال مع اتجاه أوسع حيث تشهد مبيعات المطاعم عادة زيادة بنسبة 7٪ خلال سنوات الانتخابات منذ عام 2000.

لا تزال الحالة المالية لشركة Darden قوية، حيث تقدر إيرادات الربع الثالث/24 الآن بنحو 3,029 مليون دولار أمريكي ومن المتوقع أن تنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للسنة المالية 24 إلى 1,810 مليون دولار أمريكي. قامت الشركة بتعديل توجيهات ربحية السهم للسنة المالية 2024 إلى نطاق يتراوح بين 8.75 دولارًا و8.90 دولارًا، مما يعكس زيادة طفيفة عن التقديرات السابقة البالغة 8.80 دولارًا. تمثل هذه المراجعة زيادة في أرباح الربع الثاني، وهوامش ربح قوية للمطاعم، وتكاليف غذائية أكثر ملاءمة على المدى القريب، وخاصة لحوم البقر، على الرغم من النهج المحافظ لافتراضات نمو شركاتها.

المشهد التنافسي والاستراتيجية

لقد أشاد المحللون بشركة Darden لتنفيذها المتميز وإدارتها الفعالة للتكاليف، مما ساعد في الحفاظ على ميزة تنافسية في صناعة الطعام غير الرسمية. لقد كانت Olive Garden شركة بارزة، حيث حققت نموًا في الشركات يفوق بشكل كبير نمو نظيراتها، مدفوعًا برضا الضيوف المرتفع والعروض الترويجية الناجحة مثل Never Ending Pasta Bowl. يُنظر أيضًا إلى الاستحواذ الاستراتيجي على Ruth’s Chris بشكل إيجابي، حيث تعتبر أهداف التآزر متحفظة، مما يشير إلى وجود مجال للقيمة المضافة.

ومع ذلك، تواجه داردن اتجاهات شركات معتدلة في الأرباع القادمة بسبب ضغوط الإنفاق الاستهلاكي وفترات ما بعد الترويج. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يعتدل توسع الهامش مع التسارع المتوقع في تضخم لحوم البقر وأسعار السلع الأساسية الأخرى، إلى جانب انقضاء مكاسب إنتاجية العمل السابقة. والجدير بالذكر أن شركة BMO Capital Markets Corp. قد أبرزت أن داردن، مع التعرض الكبير لشرائح اللحم، يمكن أن تتأثر باتجاهات تكلفة لحوم البقر الإجمالية، على الرغم من أن اتجاهات أسعار شرائح اللحم الحالية تظهر تقلبات أقل من تلك الخاصة باللحم البقري المفروم.

حالة الدب

هل نمو داردن مستدام وسط اتجاهات معتدلة؟

في حين أظهرت داردن مرونة ومكاسب في حصتها السوقية في قطاع المطاعم غير الرسمية، إلا أن المخاوف لا تزال قائمة بشأن استدامة هذا النمو. مع اعتدال اتجاهات الشركات وتحديات توسيع الهامش في الأفق، مدفوعة بضغوط الإنفاق الاستهلاكي ومزيج المبيعات الأقل ملاءمة، قد تواجه اتجاهات مبيعات الشركة رياحًا معاكسة كبيرة. كما أظهرت اتجاهات حركة المرور، وخاصة في أوليف جاردن، علامات التباطؤ، ومن المتوقع أن تفسح الفائدة المؤقتة من انخفاض أسعار لحوم البقر المجال للتضخم بسبب قيود العرض، كما يشير التحليل الأخير من BMO Capital Markets فيما يتعلق بتسارع تكاليف الغذاء.

كيف ستؤثر عوامل الاقتصاد الكلي على أداء داردن؟

لا تزال عوامل الاقتصاد الكلي، بما في ذلك الدخل التقديري للمستهلك وتضخم السلع الأساسية، تشكل مخاطر على أداء داردن. وفي حين تمكنت الشركة من إدارة هذه التحديات ببراعة حتى الآن، إلا أن هناك حالة من عدم اليقين المستمر بشأن قدرتها على الحفاظ على الهوامش وزيادة المبيعات إذا ساءت الظروف الاقتصادية. يمكن أن تشهد الشركة انخفاضًا في المبيعات الإضافية مثل الكحول، مما قد يؤثر على نمو مبيعات المتجر نفسه.

حالة الثور

هل تستطيع داردن الاستمرار في التفوق على أقرانها؟

إن تاريخ Darden الحافل بمكاسب الحصة السوقية والتنفيذ القوي، حتى في بيئات التشغيل الصعبة، يشير إلى إمكانية استمرار الأداء المتفوق. إن نطاق الشركة الرائد في الصناعة ومحفظة العلامات التجارية المتنوعة، مدعومة بالاستحواذ على Ruth’s Chris، تضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستدام. ولا يزال المحللون متفائلين بشأن قدرة الشركة على تعديل توقعاتها بشكل إيجابي على المدى القريب، خاصة في ظل ظروف التكلفة المواتية الأخيرة.

هل ستؤدي مبادرات داردن الإستراتيجية إلى النمو على المدى الطويل؟

وقد لعبت المبادرات الإستراتيجية للشركة، بما في ذلك الاستراتيجيات الترويجية وعمليات الاستحواذ، دورًا أساسيًا في دفع عجلة النمو. لقد مكنها تركيز داردن على رضا العملاء وإدارة التكاليف من التنقل في مشهد الصناعة بفعالية. مع قيام الشركة بمراجعة توجيهات أرباح السهم للسنة المالية 2024 صعودًا بعد النتائج الفصلية القوية، هناك ثقة في استمرار ربحيتها وآفاق النمو على المدى الطويل.

تحليل SWOT

نقاط القوة:

– محفظة علامات تجارية قوية تحظى برضا عالٍ للضيوف.

– الاستراتيجيات الترويجية الفعالة وإدارة التكاليف.

– مكاسب حصة السوق في قطاع المطاعم غير الرسمية.

نقاط الضعف:

– الاعتدال في اتجاهات الشركات وتحديات توسيع الهامش.

– ضغوط الإنفاق الاستهلاكي ومزيج المبيعات السلبي المحتمل.

فرص:

– إمكانية التفوق في الأداء في السوق من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.

– القدرة (OTC 🙂 على الاستفادة من النطاق الرائد في الصناعة عبر الدورات الاقتصادية.

التهديدات:

– عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على الدخل التقديري للمستهلك.

– تضخم السلع الأساسية، وخاصة في تكاليف لحوم البقر، ومكاسب إنتاجية العمل.

أهداف المحللين

– BMO Capital Markets: تصنيف أداء السوق مع سعر مستهدف يبلغ 165.00 دولارًا أمريكيًا (ارتفاعًا من 160.00 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 07 مارس 2024).

– KeyBanc Capital Markets: تصنيف زيادة الوزن مع سعر مستهدف قدره 177.00 دولارًا (تم الاحتفاظ به اعتبارًا من 15 مارس 2024).

– شركة Barclays Capital Inc.: تصنيف زيادة الوزن مع سعر مستهدف يبلغ 187.00 دولارًا أمريكيًا (ارتفاعًا من 180.00 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 15 مارس 2024).

يمتد التحليل العميق من ديسمبر 2023 إلى أبريل 2024.

رؤى InvestingPro

تواصل شركة Darden Restaurants, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: DRI) استعراض قوتها المالية في قطاع المطاعم غير الرسمية، حيث تبلغ قيمتها السوقية 17.81 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حضور قوي في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 17.28، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أرباحها، ربما بسبب أداء Darden المتسق والمبادرات الإستراتيجية.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Darden قامت برفع أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. وهذا جدير بالملاحظة بشكل خاص حيث يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة حاليًا 3.51%، مما يعكس نموًا في الأرباح بنسبة 8.26% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. وقد تجتذب هذه العوامل المستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة في بيئة حيث تكون الأرباح الموثوقة عالية جدًا. قيمة.

علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات داردن بنسبة 8.53% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، إلى جانب هامش الربح الإجمالي بنسبة 21.03%، يوضح قدرة الشركة على زيادة المبيعات مع الحفاظ على الربحية. يتماشى هذا مع المراجعة التصاعدية الأخيرة للشركة لتوجيهات أرباح السهم للسنة المالية 2024 ويسلط الضوء على الإدارة الفعالة للتكاليف.

بالنسبة للقراء المهتمين بإجراء تحليل أعمق، هناك نصائح InvestingPro إضافية متاحة لـ Darden على https://www.investing.com/pro/DRI، مما يوفر مزيدًا من الأفكار حول الصحة المالية للشركة وأداء الأسهم.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.