يتفوق على الإيرادات ولكن انخفاض الأسهم حسب قصة الأسهم

أعلنت شركة البنية التحتية للاتصالات السحابية Twilio (NYSE:) عن نتائج الربع الأول من العام 2024 التي فاقت توقعات محللي وول ستريت، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 4٪ على أساس سنوي إلى 1.05 مليار دولار. من ناحية أخرى، كانت توجيهات الإيرادات للربع المقبل البالغة 1.06 مليار دولار أقل إثارة للإعجاب، حيث جاءت أقل بنسبة 2٪ من تقديرات المحللين. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 0.80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من أرباحها البالغة 0.47 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.

هل الآن هو الوقت المناسب لشراء Twilio؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory، فهو مجاني.

أبرز مميزات تويليو (TWLO) في الربع الأول من عام 2024:

• ربح: 1.05 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.03 مليار دولار (بفارق 1.4%)
• ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 0.80 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.59 دولار (فوز بنسبة 34.6%)
• إرشادات الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 هو 1.06 مليار دولار عند نقطة المنتصف، أي أقل من تقديرات المحللين البالغة 1.08 مليار دولار
• هامش الربح الإجمالي (GAAP): 52% ارتفاعاً من 48.8% في نفس الربع من العام الماضي
• التدفق النقدي الحر بقيمة 177.3 مليون دولار، بانخفاض 15.9٪ عن الربع السابق
• معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات: 102% مقارنة بالربع السابق
• عملاء: 313.000 ارتفاعًا من 305.000 في الربع السابق
• القيمة السوقية: 11.06 مليار دولار

تأسست Twilio (NYSE:TWLO) في عام 2008 على يد جيف لوسون، وهو مهندس سابق في أمازون (NASDAQ:)، وهي عبارة عن برنامج كمنصة خدمة تجعل من السهل على مطوري البرامج استخدام الرسائل النصية والمكالمات الصوتية وأشكال الاتصال الأخرى. في تطبيقاتهم.

منصة الاتصالات حدث التحول الأول نحو الاتصال الصوتي عبر الإنترنت (VOIP)، بدلاً من شبكات الهاتف التقليدية، عندما بدأت الشركات في استبدال هواتف العمل بتقنية VOIP الأرخص. اليوم، أدى ظهور الإنترنت الاستهلاكي إلى زيادة الحاجة إلى وظائف الصوت والفيديو ثنائية الاتجاه في التطبيقات، مما أدى إلى زيادة الطلب على أدوات البرامج والأنظمة الأساسية التي تتيح هذه الأداة المساعدة.

نمو المبيعات كما ترون أدناه، كان نمو إيرادات Twilio قويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية، حيث ارتفع من 590 مليون دولار في الربع الأول من عام 2021 إلى 1.05 مليار دولار في هذا الربع.

ارتفعت إيرادات Twilio الفصلية بنسبة 4٪ فقط على أساس سنوي، الأمر الذي قد يخيب آمال بعض المساهمين. علاوة على ذلك، انخفضت إيرادات الشركة فعليًا بمقدار 28.9 مليون دولار في الربع الأول مقارنة بزيادة قدرها 42.28 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023. انخفضت المبيعات أيضًا بمقدار مماثل قبل عام، وتتجه الإدارة إلى انتعاش الإيرادات في الربع القادم، مما قد يشير إلى نمط موسمي ناشئ.

تشير توجيهات الربع القادم إلى أن Twilio تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 1.7٪ على أساس سنوي إلى 1.06 مليار دولار، وهو ما يتباطأ من الزيادة السنوية البالغة 10٪ التي سجلتها في الربع نفسه من العام الماضي. وبالنظر إلى المستقبل، كان المحللون الذين يغطون الشركة يتوقعون نمو المبيعات بنسبة 6.5٪ على مدى الـ 12 شهرًا القادمة قبل إعلان نتائج الأرباح.

نمو العملاء أبلغت Twilio عن وجود 313000 عميل في نهاية الربع، بزيادة قدرها 8000 عن الربع السابق. يعد هذا نموًا أفضل للعملاء مقارنة بالربع الأخير وأعلى قليلاً من النمو النموذجي الذي شهدناه في الأرباع الماضية، مما يدل على أن الشركة تتمتع بزخم مبيعات قوي. ليس لدينا أدنى شك في أن المساهمين سيعتبرون هذا مؤشرًا على أن استراتيجية الذهاب إلى السوق التي تتبعها Twilio تعمل بشكل جيد للغاية.

الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج Twilio للربع الأول من العام لقد تأثرنا بالنمو القوي الذي حققته Twilio في عدد العملاء خلال هذا الربع. لقد سررنا أيضًا بتحسن هامش الربح الإجمالي وتحول التدفق النقدي الحر إلى إيجابي على أساس سنوي (الربع الرابع على التوالي). من ناحية أخرى، فإن توجيهات الإيرادات للربع القادم جاءت دون توقعات المحللين. بالتصغير، نعتقد أن هذا الربع لا يزال لائقًا، وإن كان مختلطًا، مما يدل على أن الشركة تظل على المسار الصحيح. كان السوق يتوقع المزيد على الأرجح، وانخفض السهم بنسبة 6.1٪ بعد الإبلاغ، وتم تداوله عند 59.5 دولارًا للسهم.