يرى UBS قيمة في إمكانات النمو في Mondi، ويرفع سعر السهم إلى الشراء عن طريق Investing.com
[ad_1]
في يوم الثلاثاء، قام UBS بمراجعة موقفه بشأن أسهم Mondi PLC (LON::LN) (OTC: MONDY)، مما رفع أسهم شركة الورق والتغليف من محايد إلى شراء. كما قامت الشركة أيضًا بزيادة السعر المستهدف إلى 16.10 جنيهًا إسترلينيًا، مقارنة بالسعر السابق 15.80 جنيهًا إسترلينيًا. ويعكس هذا التعديل زيادة معتدلة بنسبة 2% في التقييم المستهدف، والذي تم تحديده الآن عند 1610 بنسات للسهم الواحد.
وتأتي الترقية كرد فعل على الاتجاه الهبوطي الأخير في أسهم Mondi جنبًا إلى جنب مع السوق والقطاع الأوسع. ويشير UBS إلى أنه من المتوقع أن تكون أرباح Mondi أكثر قوة مقارنة بنظيراتها، لا سيما في ظل انخفاض سوق اللب.
وشدد المحلل على أنه على الرغم من التوقعات الحذرة بشأن زيادات أخرى في الأسعار بسبب تباطؤ نمو المستهلك، فإن أسعار بيع موندي لمنتجات مثل ورق الكرافت وورق الكرافت تستمر في الارتفاع حتى النصف الثاني من عام 2024، بينما تظل التكاليف مستقرة.
من المتوقع أن تنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الخاصة بشركة Mondi بنحو 30% بحلول عام 2027، مدعومة بحوالي 250 مليون يورو من مبادرات النمو العضوي. ويعتبر التقييم الحالي للشركة الذي يبلغ 6.7 أضعاف قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2025 إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، جذابًا، خاصة عند مقارنته بمتوسطات تاريخية أقرب إلى 7.5 مرات. يشير هذا التقييم إلى أن سعر السهم مقوم بأقل من قيمته مقارنة بأدائه السابق في السوق.
ويشير التحليل أيضًا إلى أنه على الرغم من النفقات الرأسمالية المرتفعة للتنمية، فمن المتوقع أن تحقق موندي عوائد تدفق نقدي حر تبلغ حوالي 6-7٪ على المدى المتوسط.
وتشتهر الشركة بميزانيتها العمومية القوية وتعرضها المستمر لمحركات النمو الهيكلي، والتي تشمل التحول المستمر بعيدًا عن البلاستيك وتوسيع التجارة الإلكترونية، وكلاهما يمكن أن يدعم مسار نمو الشركة.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت Mondi PLC تحولًا في تصنيف أسهمها حيث خفضت شركة Morgan Stanley تصنيفها من الوزن الزائد إلى الوزن المتساوي. يعكس هذا التغيير وجهة نظر المحلل بأن التقييم الحالي لأسهم Mondi لم يعد يدعم تصنيف الوزن الزائد.
حدد مورجان ستانلي سعرًا مستهدفًا جديدًا يبلغ 17.00 جنيهًا إسترلينيًا، مما يشير إلى زيادة متواضعة بنسبة 9٪ عن المستويات الحالية، مما يشير إلى أن نمو الأرباح المتوقع قد تم أخذه في الاعتبار بالفعل في سعر السهم.
ويستند تقييم مورغان ستانلي للقطاع على توقع العودة إلى هوامش وأرباح منتصف الدورة، بما في ذلك مشاريع النمو. ومع ذلك، لاحظت الشركة أيضًا أن الدورات الاقتصادية غالبًا ما تتجاوز مستويات منتصف الدورة خلال فترة الانتعاش.
وفي حين يظل بنك مورجان ستانلي متفائلاً بحذر بشأن المزيد من الزيادات في أسعار موندي، فإنه يدرك أن بيئة الاقتصاد الكلي الحالية لا تبدو قوية مثل الدورات الصعودية السابقة.
وتعكس هذه التطورات الأخيرة إعادة تقييم استراتيجي لأداء موندي المستقبلي مع الأخذ في الاعتبار ظروف السوق الأوسع والدورات الاقتصادية المتأصلة. تم تعيين التصنيف الجديد والسعر المستهدف ليعكس هذه التوقعات المحدثة.
رؤى InvestingPro
تتوافق ترقية UBS الأخيرة لشركة Mondi PLC مع العديد من المقاييس الإيجابية ونصائح InvestingPro التي قد تهم المستثمرين. مع القيمة السوقية البالغة 8.01 مليار دولار أمريكي، يتم التأكيد على الاستقرار المالي لشركة Mondi من خلال العائد المرتفع للمساهمين وتاريخ من توزيعات الأرباح المتسقة لمدة 18 عامًا متتاليًا. علاوة على ذلك، فإن التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين ينعكس في خطتها الممتدة لأربع سنوات من زيادة الأرباح. المحللون متفائلون بشأن ربحية موندي، ويتوقعون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، كما كانت على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية.
تُظهر بيانات InvestingPro نسبة السعر إلى الربحية المعدلة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 13.0، مما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن أرباح أقل سعرًا. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة 1.49، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تقييمه بشكل معقول فيما يتعلق بأصوله. بالإضافة إلى ذلك، يشير هامش الربح الإجمالي لشركة Mondi البالغ 39.72% إلى قدرة قوية على الاحتفاظ بالأرباح من المبيعات بعد حساب تكلفة البضائع المباعة. يمكن لهذه المقاييس المالية، جنبًا إلى جنب مع مبادرات موندي للنمو الاستراتيجي ومزايا السوق الهيكلية، أن توفر حجة مقنعة للنظر في الاستثمار.
للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح InvestingPro الإضافية، يمكن للمستثمرين استكشاف المجموعة الكاملة من الأفكار المتاحة على https://www.investing.com/pro/MONDY، والتي تتضمن إجمالي 7 نصائح لشركة Mondi PLC لتوجيه قرارات الاستثمار.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
[ad_2]
