يعد هذا السهم الذي يبلغ عائده 9.75% من مؤشر FTSE 100 أمرًا بديهيًا بالنسبة للدخل الثاني
مصدر الصورة: صور غيتي
التقاعد لا يزال على بعد عقد من الزمن ولكني مشغول ببناء محفظة مؤشر فوتسي 100 الأسهم لتوليد دخل ثانٍ مرتفع ومتزايد عندما أصل إلى هناك.
في يوم الجمعة، قمت بزيادة حصتي في أعلى عائد على المؤشر بأكمله، وهي شركة التأمين مجموعة فينيكس القابضة (بورصة لندن: PHNX). هناك فرصة جيدة جدًا لأن أشتري المزيد منه قريبًا.
أنا أبذل قصارى جهدي من خلال وصف هذا بأنه شراء لا يحتاج إلى تفكير للحصول على دخل سلبي. لكن هذا ليس مجرد كلام. أنا أضع أموالي على المحك أيضًا.
أعلى الأسهم توزيعات أرباح
والسؤال الواضح هو ما إذا كان هذا المكاسب الهائلة مستداما. العائد الزائد حاليا هو 9.75٪. على الرغم من أن البحث السريع يشير إلى ذلك فودافون عائد أكثر عند 10.93%، ستقوم مجموعة الاتصالات بخفض مدفوعات المساهمين إلى النصف في العام المقبل. من المؤكد تقريبًا أن فينيكس لن يفعل ذلك. في الواقع، يبدو أنه من المقرر زيادتها.
من الواضح أن العائد المرتفع للغاية مثل هذا معرض للخطر، لكن اللوحة تبدو إيجابية. في العام الماضي، حققت شركة فينيكس 2 مليار جنيه استرليني من النقد، متجاوزة هدفها البالغ 1.8 مليار جنيه استرليني. ورفع مجلس الإدارة توزيعات الأرباح للسهم بنسبة 3.64% إلى 52.65 بنس. لقد كانت ترفع أرباحها بانتظام على مدى العقد الماضي. دعونا نرى ما يقوله الرسم البياني.
الرسم البياني بواسطة TradingView
ويتوقع المحللون استمرار النمو. ويتوقعون عائدًا يبلغ 9.94٪ في عام 2024، ويرتفع إلى 10.3٪ في 10.2٪. أنا شخصياً أعتقد أن هذا أمر لا يمكن تفويته.
لقد كان يومًا سعيدًا عندما دفعت لي شركة Phoenix آخر أرباح لي، حيث وصلت مئات الجنيهات إلى حساب التداول الخاص بي. هذا هو المال الذي يجب أن أحتفظ به. أجد توزيعات الأرباح أكثر إرضاءً بكثير من عمليات إعادة شراء الأسهم.
والأفضل من ذلك أن شركة فينيكس تتمتع بميزانية عمومية قوية أيضًا، حيث تبلغ نسبة رأس مال الملاءة الثانية 176%. وهذا قريب من الحد الأعلى للنطاق المستهدف الذي يتراوح بين 140% إلى 180%.
هل فاتني شيء؟ أنا لا أعتقد ذلك. ولكن هناك شخص ما. انخفض سعر سهم Phoenix بنسبة 24.19٪ على مدى خمس سنوات. لقد انخفض بنسبة 0.39٪ على مدار 12 شهرًا أيضًا، ولكنه أظهر علامات الحياة مؤخرًا، حيث ارتفع بنسبة 10.33٪ خلال الشهر الماضي.
وقد تم رفعها من خلال الأخبار التي تفيد بأنها تتطلع إلى التخلص من أعمالها غير الأساسية في شركة SunLife، والتي حققت ربحًا بعد الضريبة قدره 16 مليون جنيه إسترليني العام الماضي.
المزيد من دفعات المساهمين في المستقبل
تهدف شركة Phoenix إلى أن تصبح الشركة الرائدة في مجال الادخار والدخل على المدى الطويل في المملكة المتحدة. يبدو أن هذا سوق جيد للتواجد فيه، مع تقدم عمر السكان، وعليه توفير مخصصات التقاعد الخاصة به. لدى المجموعة بالفعل 12 مليون عميل، بالإضافة إلى حصة في السوق المجتمعية المتنامية والمربحة، وتتحمل التزامات معاشات التقاعد لأصحاب العمل.
تمتلك فينيكس أيضًا إجمالي أصول تحت الإدارة يصل إلى 283 مليار جنيه إسترليني. وبطبيعة الحال، فإن هذا يتركها تحت رحمة تحركات سوق الأسهم. شيء لا يستطيع أحد منا السيطرة عليه. لذا، إذا انهارت الأسواق، فسوف تتبعها أسهم فينيكس بلا حول ولا قوة.
وعليها أيضًا أن تستمر في البحث عن مصادر جديدة للأعمال، للحفاظ على التدفق النقدي. وأخيرا، يجب أن أتقبل أن أسهمها لن تنطفئ الأضواء أبدا.
اليوم، لا يمكن التغلب على فينيكس من حيث الدخل. أصبحت أسهمها أغلى مما كانت عليه ولكنها لا تزال ذات قيمة جيدة، حيث يتم تداولها عند 9.94 أضعاف أرباح 2024 الآجلة.
سأشتري المزيد من الأسهم عندما يكون لدي المال. ثم سأعبر أصابعي وآمل أن يتمكن مجلس الإدارة من الاستمرار في زيادة الأرباح كل عام، مما يوفر لي دخلًا ثانيًا مربحًا طوال فترة تقاعدي وما بعده.
