يلتهم المليارديرات أسهم النمو الساخنة هذه – وأريدها في حسابي الفردي!

يمكن أن يكون متابعة المستثمرين المليارديرات للحصول على أفكار ISA خطوة ذكية. بعد كل شيء، عادةً ما يتمتع مديرو الأموال المحترفون هؤلاء بمهنة طويلة في اختيار الأسهم التي تتفوق على متوسط ​​عائد السوق.

ولحسن الحظ، يجب على كبار المستثمرين في وول ستريت الكشف عن ممتلكاتهم كل ثلاثة أشهر. على الرغم من أن هذه الإيداعات العامة يمكن أن تتأخر لمدة تصل إلى 45 يومًا، إلا أنها لا تزال تقدم لمحة قيمة عن محافظهم الاستثمارية، وتكشف عما كانوا يشترونه ويبيعونه.

في الربع الثاني من عام 2023، اشترت العديد من صناديق التحوط البارزة نفيديا الأسهم كما بدأت في الارتفاع. من خلال إلقاء نظرة سريعة على أحدث الإيداعات للربع الثاني من عام 2024، لاحظت أن عددًا قليلاً من المليارديرات كانوا يستحوذون على أسهم تقنيات اوبر (رمزها في بورصة نيويورك: أوبر). على سبيل المثال:

• قام دانيال لوب، من شركة Third Point، بزيادة حصته في شركة Uber بنسبة 320%.
• قام David Tepper من Appaloosa Management بزيادة حصته بنسبة 10.3%
• استحوذ جون أرميتاج، من شركة إيجيرتون كابيتال، على أسهم بقيمة 129 مليون دولار، مما يمثل مركزًا جديدًا

هذا هو السبب وراء وجود سهم النمو الساخن هذا، والذي تضاعف خلال 18 شهرًا، ضمن قائمة الشراء الخاصة بي.

توسيع نطاق الأرباح

أولاً، أنا منبهر بالطريقة التي تستمر بها شركة أوبر في النمو. وفي الربع الثاني، ارتفع عدد المستهلكين النشطين شهريًا على منصتها بنسبة 14% على أساس سنوي ليصل إلى 156 مليونًا. نمت الرحلات على المنصة بنسبة 21٪.

وعلق الرئيس التنفيذي دارا خسروشاهي قائلاً: “يستمر محرك نمو أوبر في العمل، حيث يحقق نموًا للربع السادس على التوالي يتجاوز 20%، إلى جانب الربحية القياسية… لم يكن مستهلك أوبر أقوى من أي وقت مضى – يستخدم المزيد من الأشخاص المنصة، وبشكل متكرر أكثر من أي وقت مضى“.

لقد لفت انتباهي نمو الأرباح حقًا لأن الكثيرين شككوا (وأنا منهم) في أن شركة نقل الركاب وتوصيل الطعام ستحقق ربحية كبيرة على الإطلاق. لكن صافي النقد الفصلي للشركة من الأنشطة التشغيلية والتدفق النقدي الحر قفز أكثر من 50% إلى 1.8 مليار دولار و1.7 مليار دولار على التوالي.

وتتوقع وول ستريت الآن ما بين 8 مليارات دولار و9.7 مليار دولار من التدفق النقدي الحر بحلول نهاية عام 2026. وسيكون ذلك ارتفاعا مذهلا من 390 مليون دولار التي تم توليدها في عام 2022.

تبلغ توقعات ربحية السهم (EPS) لعام 2026 3.04 دولارًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 250٪ عن العام الماضي. وهذا يضع السهم على نسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ حوالي 23.5 لعام 2026.

كمستثمر طويل الأجل، أجد هذا التقييم مقبولا.

فرصة إعلانية رقمية غير مستغلة

أرى أيضًا فرصًا ضخمة للنمو المجاور. على سبيل المثال، بدأت الشركة في توسيع أعمالها الإعلانية، حيث تقدم أشكال إعلانات متنوعة يمكن عرضها داخل تطبيقات أوبر وأثناء الرحلات.

قامت الشركة بتجميع كم كبير من بيانات الطرف الأول من المستخدمين، بما في ذلك سجلات الرحلات وطلبات الطعام والتفضيلات والمزيد. ويمكنه الاستفادة من ذلك لتقديم فرص إعلانية عالية الاستهداف للمسوقين.

وفي الربع الثاني، تجاوز معدل تشغيل إيراداتها من الإعلانات مليار دولار. ومع ذلك، فإنه بالكاد خدش سطح هذه الفرصة المربحة.

وفي الوقت نفسه، أصبحت خدمة الاشتراك Uber One متاحة الآن في 28 دولة. أتوقع تمامًا أن ينمو ذلك في جميع أنحاء العالم بمرور الوقت.

ومع ذلك، فإن زيادة تنظيم اقتصاد الوظائف المؤقتة يمثل خطرًا، كما هو الحال الآن تسلاطموحات “التاكسي الآلي” التي يمكن أن تعطل شركة أوبر في يوم من الأيام.

ولمواجهة المخاطر الذاتية، تم الدخول في شراكة مع الأبجديةوحدة Waymo ذاتية القيادة التابعة لشركة Waymo في الولايات المتحدة ومع شركة صناعة السيارات الكهربائية الصينية بي واي دي الخارج. الصفقة الأخيرة سوف “التعاون بشأن مركبات BYD المستقبلية ذاتية القيادة والتي سيتم نشرها على منصة Uber“.

أعتقد أن مخزون النمو هذا يحتوي على جميع المكونات اللازمة ليكون فائزًا كبيرًا على المدى الطويل لمحفظتي.