مال و أعمال

يمكن أن يرتفع هذا السهم البريطاني البالغ 55 بنسًا بأكثر من 300٪، وفقًا لأحد وسطاء المدينة


لقد تم سحق الكثير من الأسهم البريطانية الصغيرة مؤخرًا. لذلك قد تكون هناك بعض الفرص المربحة في السنوات المقبلة لأولئك الذين يرغبون في اتباع نهج نشط في الاستثمار.

أحد الأسهم التي لفتت انتباهي مؤخرًا هو أعمال التسويق الرقمي للسير مارتن سوريل S4 كابيتال (LSE: قوة سفور). وفقا للمحللين في سيتي، لديها القدرة على الارتفاع بأكثر من 300٪ من هنا.

إمكانية تحقيق مكاسب ضخمة

وفي مذكرة بحثية نُشرت في وقت سابق من هذا الشهر، وضع محللو Citi سعرًا مستهدفًا قدره 230 بنسًا لـ S4 Capital.

وهذا أعلى بنسبة 314٪ من سعر السهم الحالي.

وتتلخص وجهة نظرهم في أن أسهم النمو ــ التي انخفضت بأكثر من 90% عن أعلى مستوياتها ــ تقدم الآن فرصة استثمارية عالية المخاطر ولكنها مجزية.

وفي المذكرة البحثية، أشار المحللون إلى أن شركة التسويق الرقمي تواجه بعض التحديات في الوقت الحالي.

ومع ذلك، قالوا إنهم يرون إمكانية انتعاش الأعمال على المدى المتوسط.

تجدر الإشارة إلى أنه إذا تحقق هدف سعر سهم Citi، فإن استثمار بقيمة 2000 جنيه إسترليني في S4 Capital اليوم يمكن أن ينمو إلى حوالي 8300 جنيه إسترليني. من الواضح أن ذلك سيكون بمثابة مكاسب غير متوقعة.

على الرغم من ذلك، أحتاج إلى التعامل مع أهداف أسعار أسهم الوسطاء بحذر. من خلال تجربتي، غالبًا ما يكونون بعيدين عن الواقع قليلاً.

مسرحية تحول؟

الآن، يواجه S4 بالتأكيد بعض التحديات في الوقت الحالي.

في نتائجها الأخيرة لعام 2023، سجلت الشركة انخفاضًا بنسبة 2٪ على أساس سنوي في الإيرادات إلى جانب انخفاض بنسبة 25٪ في الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والإطفاء (EBITDA).

وألقت باللوم في هذا الأداء على إحجام قاعدة عملائها ذوي التقنية العالية عن الإنفاق وتباطؤ مكاسب الأعمال الجديدة.

أما بالنسبة للتوجيه على المدى القريب، فلم يكن رائعًا. بالنسبة لعام 2024، تتوقع الشركة أن ينخفض ​​صافي الإيرادات على أساس مثلي على أساس سنوي، وأن تكون الأرباح التشغيلية مماثلة إلى حد كبير لمستويات 2023.

وأشارت الشركة إلى أنه من المرجح أن تستمر الظروف الاقتصادية الصعبة وحذر العملاء على المدى القصير، على الرغم من أن أسعار الفائدة المنخفضة تلوح في الأفق.

ومع ذلك، ومن وجهة نظر طويلة المدى، كان S4 متفائلاً بأن أداء الأعمال سوف ينتعش.

نحن واثقون من أن موهبتنا ونموذج أعمالنا واستراتيجيتنا وعلاقاتنا الواسعة مع العملاء تضعنا في وضع جيد لتحقيق نمو أعلى من المتوسط ​​على المدى الطويل، مع التركيز على نشر التدفق النقدي الحر لتعزيز عوائد المساهمينقال السير مارتن سوريل.

لذلك، بالنسبة للمستثمرين الصبورين على المدى الطويل، قد تكون هناك فرصة للنظر فيها هنا.

حاليًا، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للشركة 10 فقط، لذلك هناك بالتأكيد مجال لإعادة تقييم التقييم إذا تحسن أداء الأعمال.

مخزون عالي المخاطر

ومع ذلك، فإن هذا السهم محفوف بالمخاطر.

بالنسبة للمبتدئين، بلغ صافي الدين 181 مليون جنيه إسترليني في نهاية عام 2023. وهذا مرتفع بالنظر إلى أن الربح التشغيلي كان 20 مليون جنيه إسترليني فقط.

ثانيًا، قد يشكل الذكاء الاصطناعي (AI) تهديدًا للأعمال التجارية في المستقبل. من المحتمل أن يكون لهذا تأثير سلبي على أعمال المحتوى الخاصة بالشركة.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه في العام الماضي، كان أداء الشركة ضعيفًا عندما كان أداء شركات التكنولوجيا الكبيرة جيدًا بشكل عام. وهذا يثير بعض الأسئلة حول نموذج أعمال S4.

ونظرًا لهذه المشكلات، لن أشتري أسهم S4 الآن. بالنسبة لي، فهي محفوفة بالمخاطر إلى حد ما.

ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر، فقد يكون من المفيد اعتبارها لعبة عالية المخاطر وذات مكافأة عالية.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى