1 سهم أرباح مذهل من مؤشر FTSE انخفض بنسبة 20٪ سأشتريه في أغسطس وأحتفظ به إلى الأبد

كلما نظرت إلى هذا لالتقاط الأنفاس مؤشر فوتسي 100 توزيعات الأرباح، أفترض أنني يجب أن أفتقد شيئًا ما.

الشركة المعنية هي شركة التأمين مجموعة فينيكس القابضة (بورصة لندن: PHNX). السبب الذي يجعلني لا أصدق عيني تمامًا، هو أنه يحقق نسبة مذهلة تبلغ 9.68٪، وهي واحدة من أعلى الأرباح على الإطلاق.

السبب الذي يجعلني أفترض أنني أفتقد شيئًا ما هو أن المستثمرين لا يتراكمون للاستفادة من فرصة الدخل الهائلة هذه.

بطل الدخل FTSE 100

لقد انهار سعر سهم Phoenix بنسبة 22.09٪ على مدى خمس سنوات. وعلى مدار 12 شهرًا، انخفض بنسبة 1.67%. ألا يحب المستثمرون أرباح الأسهم بعد الآن؟

أنا أحب توزيعات الأرباح، وخاصة تلك الكبيرة الدسمة مثل هذه. ومع ذلك، فأنا لست غبيا، فأنا أعلم أن مدفوعات المساهمين يمكن أن تصبح ضعيفة للغاية بمجرد أن تصل العائدات إلى هذا المستوى الجنوني. لا شك أن العديد من المستثمرين يخشون أن يضطر مجلس الإدارة إلى خفض أسهمه في مرحلة ما، مما يؤدي إلى انخفاض الأسهم نتيجة لذلك.

ومع ذلك، تتمتع فينيكس في الواقع بسجل حافل من نمو الأرباح لكل سهم، كما يظهر الجدول الخاص بي.

في حين قام مجلس الإدارة بتجميد توزيعات الأرباح في عام 2016، ومرة ​​أخرى في عام 2020 أثناء الوباء، إلا أنه عادةً ما قام برفعها كل عام.

لن تستمر أرباح الأسهم ما لم تقم الشركات بتوليد الأموال اللازمة لدفعها. وفي العام الماضي، حددت شركة فينيكس لنفسها هدفًا يتمثل في تحقيق 1.8 مليار جنيه إسترليني من النقد. لقد حققت 2 مليار جنيه استرليني.

تبدو الأسواق واثقة من المزيد من نمو الأرباح، حيث من المتوقع أن يصل العائد إلى 9.93٪ هذا العام، ثم 10.2٪ في عام 2025. كما قلت، مذهل. وهذا ضعف الدخل الذي يمكنني الحصول عليه من حساب توفير يسهل الوصول إليه اليوم.

قد ترتفع مجموعة فينيكس أخيرًا

وسوف تتسع الفجوة عندما يبدأ بنك إنجلترا أخيرًا في خفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يحدث في وقت مبكر من اجتماع الغد في الأول من أغسطس.

الاستثمار في الأسهم دائمًا أكثر خطورة من ترك الأموال في البنك، لأن رأس المال معرض للخطر. ومع ذلك، في هذه الحالة، أعتقد أن المكافآت تفوق المخاطر. خاصة وأن فينيكس تتمتع بميزانية عمومية قوية، حيث تبلغ نسبة رأس مال الملاءة II 176%. وهذا قريب من الحد الأعلى للنطاق المستهدف الذي يتراوح بين 140% إلى 180%.

إنها تعمل في سوق تنافسية، حيث يشمل المنافسون عمالقة مؤشر FTSE 100 أفيفا و المجموعة القانونية والعامة. وتضرر القطاع لأن ارتفاع التضخم أدى إلى ارتفاع تكاليف المطالبات، مع انخفاض قيمة مئات المليارات التي يحتفظون بها في الأصول لتغطية الالتزامات. وتقدم الشركات الثلاث عوائد عالية اليوم، حيث تعثرت أسعار أسهمها.

نعم هذا يتغير. ارتفع سعر سهم Phoenix بنسبة 10.66٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. هل يستيقظ المستثمرون أخيرًا على هذه الفرصة؟

لقد اشتريت أسهم Phoenix في يناير ومرة ​​أخرى في مارس. لقد ارتفعت بنسبة 5.33٪ فقط ولكنني تلقيت أيضًا دفعتين من الأرباح. وبعد إعادة استثمارها، أصبح إجمالي عائدي 14.22%.

هذه الأيام الأولى، وأعتقد أن هناك الكثير في المستقبل. حتى لو تم تأجيل تعافي سعر سهمها مرة أخرى، فلا يزال لدي الدخل. إذا وافق المزيد من الناس على طريقة تفكيري، فيمكن لفينيكس أن يطير. سأشتري المزيد في أغسطس، في حالة حدوث ذلك.