2 أسهم عالية الجودة أفكر في شرائها لأسهمي وأسهم ISA في أغسطس
مصدر الصورة: صور غيتي
يُظهر التاريخ أن فترات تقلبات السوق يمكن أن تكون أوقاتًا رائعة للاستثمار. حسنًا، لقد مررنا بالتأكيد بمرحلة صعبة مؤخرًا! مع أخذ هذا في الاعتبار، فإنني أتطلع إلى هذا الثنائي في ISA للأسهم والأسهم في أغسطس.
1. دياجيو
أول ما يصل هو دياجيو (بورصة لندن: DGE). لكي نكون منصفين، كان عملاق المشروبات الروحية يكافح لفترة من الوقت قبل عمليات البيع المكثفة في السوق. ال مؤشر فوتسي 100 انخفض السهم بنسبة 40٪ تقريبًا في عامين!
كمساهم، لم يكن من الممتع مشاهدته.
تكمن المشكلة في ضعف الطلب من شاربي الكحول الذين يعانون من ضائقة مالية، والذين كان بعضهم يتاجر بمنتجات أقل من العلامات التجارية الفاخرة لشركة دياجيو. وفي نتائجها السنوية الأخيرة، قالت إن المبيعات في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي انخفضت بنسبة 21% على أساس سنوي، وهو أسوأ قليلاً من المتوقع. وانخفضت أرباح التشغيل العضوية بنسبة 4.8%.
وفي الوقت نفسه، ذكرت الإدارة أنه من المرجح أن يكون هذا العام مليئًا بالتحديات أيضًا، مما يعني أن هناك خطرًا من احتمال انخفاض المبيعات والأرباح بشكل أكبر.
لماذا بحق السماء أنا مهتم إذن؟ حسنًا، أظن أن كل هذا التشاؤم قد ينعكس الآن في سعر السهم. يتم تداول السهم عند حوالي 16.6 ضعف الأرباح المتوقعة، والتي تبدو رخيصة جدًا بالنسبة لي. لقد مر وقت طويل في العشرينات في السنوات الماضية.
بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد الأرباح الآن 3.4٪. وهذا أعلى من المعتاد، بينما لا تزال الشركة تدر الكثير من الأموال.
وأخيرا، هناك ضعف في قطاع المشروبات الروحية. منافسة بيرنود ريكاردوانخفض سعر سهم الشركة بنسبة 38% مقارنة بالعام الماضي ريمي كوانترووانخفض السهم بنسبة 52%. إذن هذه ليست مشكلة خاصة بـ Diageo.
على المدى الطويل، أتوقع المرونة والنمو من خلال مجموعة العلامات التجارية المذهلة التي تمتلكها. ومع انخفاض أسعار الفائدة التي تدعم انتعاش ميزانيات المستهلكين، أعتقد أن السهم يبدو جذابًا عند 2,369 بنسًا.
2. التأشيرة
التالي هو تأشيرة (NYSE:V)، وهو سهم آخر أمتلكه بالفعل. لقد كان أداءه أفضل بكثير من دياجيو، حيث ارتفع بنسبة 6٪ خلال العام الماضي. ومع ذلك، فقد انخفض الآن بنسبة 12٪ تقريبًا عن المستوى القياسي الذي وصل إليه في مارس.
هناك بعض الأشياء التي أحبها هنا. أولاً، توفر Visa حلول الدفع الإلكتروني في جميع أنحاء العالم عبر بطاقات الائتمان والخصم التي تحمل علامتها التجارية. ولكنها لا تتحمل مخاطر الائتمان، بل تقوم ببساطة بمعالجة المدفوعات.
وفي سنتها المالية الأخيرة التي انتهت في سبتمبر، نفذت الشركة 757 مليون معاملة يوميًا في المتوسط! وقد أدى ذلك إلى تحقيق دخل صافي قدره 17.3 مليار دولار أمريكي وإيرادات قدرها 32.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 11٪.
وهذا يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 53٪. وبالتالي فإن الشركة مربحة بشكل لا يصدق.
أيضًا، يتم تداول السهم على أساس السعر الآجل إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الربحية) البالغ 24 مقابل متوسط تاريخي لمدة خمس سنوات يبلغ 33.
ومن شأن الركود المحتمل في الولايات المتحدة أن يشكل مشكلة، لأن ذلك قد يضر بإنفاق المستهلكين وحجم المعاملات. يعد التنظيم المتزايد لمساحة المدفوعات خطرًا آخر يجب أخذه في الاعتبار.
ومن ناحية أخرى، عادةً ما تستمر فترات الركود في الولايات المتحدة لمدة أقل من عام، مما يعني أن Visa تقضي وقتًا أطول في الاستفادة من النمو الاقتصادي بدلاً من المعاناة من الانكماش.
وفي أكتوبر/تشرين الأول، قال الرئيس التنفيذي رايان ماكينيرني: “هناك فرصة هائلة أمامنا وأنا متفائل أكثر من أي وقت مضى بشأن دور Visa في مستقبل المدفوعات“.
يجب أن أوافق على ذلك نظرًا لأن العالم يبتعد عن النقد ويتجه نحو المدفوعات الرقمية. مع اقتراب Visa من أدنى مستوى لها منذ خمس سنوات على أساس السعر إلى الربحية، أفكر في شراء المزيد من الأسهم.
