2 أسهم لن أتطرق إليها بصفقة في سوق الأسهم اليوم!
مصدر الصورة: صور غيتي
سوق الأوراق المالية يزداد سخونة في بعض الأماكن. ومع تدفق الأموال مرة أخرى إلى الأسهم، يتعين علينا أن نكون حذرين من التداولات المزدحمة. وبعبارة أخرى، دعونا لا نشتري الأسهم لمجرد أن الآخرين يفعلون ذلك. بدلا من ذلك، نحن بحاجة إلى التركيز على إيجاد القيمة. سأسلط الضوء اليوم على سهمين أتجنب التعامل معهما بأسعارهما الحالية.
لم يعد رقم 1
تسلا (NASDAQ:TSLA) كانت ذات يوم اللاعب المهيمن في سوق السيارات الكهربائية. قالت مديرة الصندوق الشهيرة كاثي وود ذات مرة إن تيسلا كانت “في موقع رئيسي للسيطرة” السوق. لم يعد هذا هو الحال، مع بي واي دي متفوقًا على شركة إيلون ماسك من حيث أرقام التوصيل.
وشهدت الشركة التي يقع مقرها الرئيسي في أوستن بالفعل انخفاضًا في عمليات التسليم خلال الأشهر الـ 12 الماضية. وفي أوائل أبريل، أعلنت تسلا أنها سلمت 386.810 مركبة في الربع الأول وأنتجت 433.371 مركبة. وبالمقارنة، سلمت شركة السيارات الكهربائية ما مجموعه 484.507 مركبة في الربع الرابع من عام 2023 و422.875 في الربع الأول من عام 2023.
ورافق ذلك انخفاض هوامش الربح وانخفاض الأرباح.
من منظور استثماري، لن يكون هذا مشكلة إذا تم تداوله بحوالي 10 إلى 20 ضعف الأرباح. لكنها ليست كذلك. يتم تداول Tesla بحوالي 61.2 ضعف الأرباح الآجلة، وتبلغ نسبة نمو السعر إلى الأرباح 5.95 – ويشير الأخير إلى أنها مبالغ فيها إلى حد كبير.
أعتقد أن الشيء الرئيسي الذي يمنع السهم من الانخفاض هو إعلان Musk أنه سيكشف النقاب عن Robotaxi الذي طال انتظاره في 8 أغسطس. لا أستطيع تحديد ما إذا كان هذا شيئًا مثيرًا للإثارة أم أسلوبًا للتحويل.
يمكن أن تحقق الروبوتات تدفقًا عاليًا للإيرادات، لكن كل ما قرأته يشير إلى أنها لن تكون على طرقاتنا – بدون سائق تمامًا – لمدة عقد من الزمن.
مخزون محافظ للغاية
مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا (NASDAQ:DJT)، التي أسسها دونالد ترامب، هي شركة إعلامية وتكنولوجية تم إطلاقها في عام 2021. وقد تم طرحها للاكتتاب العام في مارس بعد أن صوت المساهمون على طرح الشركة للاكتتاب العام.
منصتها الرئيسية هي Truth Social، وهو تطبيق للتواصل الاجتماعي يستهدف أنصار ترامب والمحافظين الآخرين. على الرغم من بعض النمو المبكر في عدد المستخدمين، إلا أنها دخلت بيئة تنافسية للغاية، وكما أظهر الوقت، قد يكون من الصعب جدًا إزاحة مشغلي الوسائط الرئيسيين. انخفض السهم منذ ذلك الحين من حوالي 78 دولارًا للسهم إلى حوالي 32 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.
على الجانب الإيجابي، تضم منصة Truth Social حوالي مليون مستخدم نشط شهريًا، وهو رقم قوي إلى حد ما. كما أنها كانت ناجحة إلى حد ما في تطوير الإيرادات.
ومع ذلك، مع القيمة السوقية البالغة 1.9 مليار دولار، يقدر السوق حاليًا كل مستخدم شهري نشط بمبلغ 1900 دولار. هذا مرتفع جدًا مقارنة بمشغلات الوسائط الرئيسية.
ومن الجدير بالذكر أن شركة X كافحت للاحتفاظ بالمعلنين منذ استحواذ Musk عليها. الحقيقة الاجتماعية هي متخصصة تمامًا ومحافظة للغاية. إنه ليس نوع النظام الأساسي الذي يجذب معظم الشركات كمعلنين.
