3 أسهم نمو تتفوق على السوق يجب على المستثمرين على المدى الطويل أخذها بعين الاعتبار من أجل ثروة الأجيال

أنا في المقام الأول مستثمر ذو قيمة، وأركز على الأسهم بطيئة النمو التي تدفع أرباحًا موثوقة. هذا لأنني أعمل فيه على المدى الطويل – وأهدف إلى الحصول على تدفق مستمر من دخل التقاعد السلبي.

ومع ذلك، فإن التنويع أمر بالغ الأهمية لأي استراتيجية استثمارية ناجحة. وسيكون من الحماقة أن أخجل من الأسهم التي تتمتع بإمكانات نمو ممتازة.

لذلك لدي عدد قليل من أسهم النمو الواعدة التي أعتقد أن أي مستثمر سيكون ذكيًا في وضعها في محفظته الاستثمارية. لقد تجاوز العديد منهم مؤشر فوتسي 100 و ستاندرد آند بورز 500 خلال العام الماضي – ويمكن أن تستمر في القيام بذلك.

هنا ثلاثة من المفضلة.

شهادة دبلوم

شهادة دبلوم (LSE: DPLM) هو ثاني أعلى الأسهم أداءً في مؤشر FTSE 100 على مدى السنوات الخمس الماضية. زيادة هائلة بنسبة 200%، وهذا على قدم المساواة مع شركة التكنولوجيا الأمريكية العملاقة مايكروسوفت.

قام المتخصص في علوم الحياة والأختام والاتصالات بسلسلة من عمليات الاستحواذ العالمية رفيعة المستوى مؤخرًا لتعزيز الإيرادات. ولديها الآن عمليات في أوروبا وآسيا وأمريكا وأستراليا. في المجمل، تمت إضافة ستة شركات جديدة إلى المجموعة هذا العام وحده.

ومع ذلك، مع تجاوز السعر للأرباح مؤخرًا، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تصل إلى 50. علاوة على ذلك، فهي مبالغ فيها بحوالي 39٪ بناءً على تقديرات التدفق النقدي المستقبلي. وبعد هذه الفترة الاستثنائية من النمو، لن يكون من المفاجئ حدوث تصحيح طفيف في الأسعار.

ولكن إذا كان الأمر كذلك، فقد تكون هذه فرصة شراء جيدة – لأنه على المدى الطويل، أعتقد أن لديها إمكانات كبيرة.

ماركس وسبنسر

في عمر 140 عامًا، ماركس وسبنسر (LSE: MKS) كانت منذ فترة طويلة مؤسسة بارزة في المملكة المتحدة، وقد وُصفت ذات مرة بأنها “واحدة من آخر معاقل الطبقة المتوسطة البريطانية“.

قبل كوفيد، عانت لعدة سنوات من التدهور. المنافسة من المنافسين في الشوارع العالية التالي وجون لويس كلفها غالياً، وهبطت إلى الدرجة الثانية مؤشر فوتسي 250 بين عامي 2019 و2023.

ولكن في الآونة الأخيرة، بدأت الأمور تتحسن بعد إعادة هيكلة الأعمال. لقد ارتفع الآن بنسبة 60% في العام الماضي، وهو يفوق بكثير كلاً من مؤشر FTSE 100 ومؤشر S&P 500. كان يُنظر إليه في السابق على أنه سوبر ماركت باهظ الثمن، إلا أن التغيير في هياكل التسعير جعله أكثر قدرة على المنافسة.

وفي أرباح السنة المالية 2024 الصادرة في يونيو، ارتفعت الإيرادات بنسبة 9.3% والأرباح بنسبة 19%.

باركليز

أنا البنك مع باركليز (LSE: BARC) لذلك ربما أكون متحيزًا في هذا الصدد ولكنه سهم البنك المفضل لدي. وليس من المستغرب أن ترتفع الأسهم بنسبة 51٪ في العام الماضي، متفوقة على كليهما لويدز و إتش إس بي سي.

المجال الآخر الذي تتفوق فيه عليهم هو نسبة السعر إلى الربحية. عند 8.5، فهو أعلى من معظم البنوك الكبرى في المملكة المتحدة. وقد يؤدي ذلك إلى خنق النمو. ومع ذلك، فإن توقعات الأرباح الإيجابية تعني أن مضاعف الربحية الآجل لمدة 12 شهرًا يبلغ 7.3 – وهو ما يتماشى أكثر مع متوسط ​​الصناعة.

ويمكن أن يعزى جزء كبير من النمو الأخير إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وإذا جاءت المزيد من التخفيضات بعد التخفيض الأولي هذا الأسبوع، فقد يتضاءل النمو قريبًا. وفي عامي 2022 و2023، كان النمو ضعيفًا أيضًا بسبب الاقتصاد الخانق. وإذا تراجع الاقتصاد مرة أخرى، فقد تكون البنوك من بين الأكثر تضررا.

ومع ذلك، أعتقد أنه أحد الرابحين الأكثر ثباتًا وموثوقية بين البنوك الكبرى. بالإضافة إلى ذلك، فهو دافع أرباح قوي إلى حد ما. إن العائد البالغ 3.4٪ ليس شيئًا يستحق الكتابة عنه ولكنه ذو قيمة إضافية عندما تصبح الأوقات صعبة.