5 أسهم بقيمة تقل عن 5 جنيهات إسترلينية يفكر الحمقى في شرائها
[ad_1]
على خطى كبار المستثمرين مثل بنجامين جراهام ووارن بافيت، يبحث عدد من المقاولين لدينا دائمًا عن أسهم ذات قيمة عالية لاقتناصها…
ومن بين هذه الجواهر الخفية المحتملة شركة مدرجة في بريطانيا تطالب بلقب أكبر صندوق تحوط مدرج في العالم…
أستون مارتن لاجوندا
عملها: أستون مارتن هي شركة تصنيع سيارات مقرها المملكة المتحدة، تركز تقليديًا على الجانب الرياضي من السوق.
بقلم الدكتور جيمس فوكس. الاستثمار في استون مارتن (LSE:AML) كان بمثابة رحلة أفعوانية. ارتفع السهم بسبب أشياء تافهة مثل الأداء المثير للإعجاب الذي قدمه فرناندو ألونسو في تدريبات الفورمولا 1 – بالنسبة لفريق السباق الذي يشترك في نفس الاسم ولكنه ليس نفس العمل – وانخفض بسبب المخاوف بشأن زيادة رأس المال.
أستون مارتن مثقلة بديون بقيمة 750 جنيهًا إسترلينيًا، وقد تواجه مشكلات في التدفق النقدي أثناء تحركها نحو الربحية بينما تقوم في نفس الوقت بتمويل تطوير الطراز الجديد والكهرباء.
في حين أنه من غير المتوقع أن تحقق أستون أرباحًا حتى عام 2025، إلا أنها تتداول حاليًا عند 19.4 ضعف أرباح 2025. وهذا بالتأكيد ليس مكلفًا وفقًا لمعايير القطاع — فيراري يتداول حوالي 60 مرة الأرباح.
وعلى الرغم من تباطؤ الاقتصاد العالمي، ليس هناك ما يشير إلى أن الأثرياء سيتحملون وطأة التحديات. لدي بالفعل مركز في هذا السهم القيم، ولكن بالسعر الحالي، فإن زيادة القيمة أمر مغري للغاية.
يمتلك جيمس فوكس أسهمًا في شركة أستون مارتن لاجوندا.
مجموعة بابكوك الدولية
عملها: تقدم مجموعة بابكوك الدولية خدمات الهندسة والتدريب في المملكة المتحدة وأستراليا وكندا وفرنسا وجنوب أفريقيا.
بقلم رويستون وايلد. ويتزايد الطلب على مخزونات الدفاع مع تزايد التوترات الجيوسياسية وزيادة الإنفاق على الأسلحة في وقت لاحق. ويتوقع معهد الدراسات الاستراتيجية (IISS) – الذي يقول إن الإنفاق العسكري العالمي ارتفع بنسبة 9٪ في عام 2023 إلى 2.2 تريليون دولار – أن يرتفع إلى مستويات قياسية جديدة مرة أخرى هذا العام.
بسعر 466 بنسًا للسهم الواحد، أعتقد شراء أسهم فيها مجموعة بابكوك الدولية (LSE:BAB) يمكن أن تكون وسيلة فعالة من حيث التكلفة للتعرف على هذه الصناعة المتعافية. يتم تداوله اليوم على أساس نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 11.2 مرة للسنة المالية الجديدة التي تبدأ في أبريل 2024.
بالمقارنة، مؤشر فوتسي 100-مقتبس بي أيه إي سيستمز يتداول بمضاعف آجل قدره 18.2 مرة. وزميل مؤشر فوتسي 250 يشارك مجموعة كيمرينج تتغير نسبة السعر إلى الربحية بمقدار 18.6 مرة.
ومثل نظيراتها في الصناعة، تتمتع شركة بابكوك بنمو قوي في الأرباح مع قيام الغرب بإعادة التسلح بشكل مطرد. ارتفعت أرباح التشغيل الأساسية بنسبة 27٪ خلال الأشهر الستة حتى أكتوبر. وتحسن تراكم العقود لديها إلى 9.6 مليار جنيه إسترليني خلال هذه الفترة، مما يوفر رؤية قوية للإيرادات المستقبلية.
لا تمتلك شركة Royston Wild أسهمًا في مجموعة Babcock International Group.
جيمس هالستيد
ماذا تفعل: تمتلك الشركة مجموعة من العلامات التجارية التي تصنع الأرضيات المستخدمة في جميع الصناعات تقريبًا في جميع أنحاء أوروبا.
بقلم أوليفر رودزيانكو. جيمس هالستيد (LSE:JHD) لديها الكثير مما يمكنها تحقيقه، في رأيي.
ومع متوسط نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) الذي بلغ 25 على مدى السنوات العشر الماضية، فإن نسبته البالغة 19.5 في الوقت الحالي تعتبر مواتية.
في حين أن قيمتها قد لا تكون منخفضة مقارنة بمتوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع البناء البالغ 15، إلا أنها منخفضة بالنسبة للشركة المعنية. لذلك، يبقى استثمارًا ذا قيمة.
تتمتع بميزانية عمومية قوية للغاية، بما في ذلك 71% من أصولها متوازنة من خلال حقوق الملكية. كما أن لديها هامش صافي يبلغ 14٪ تقريبًا. هناك الكثير لأحبه.
ومع ذلك، هناك مخاطر، بما في ذلك انخفاض هوامشها الإجمالية والتشغيلية لأكثر من خمس سنوات.
كما أنها قامت بتوزيع 76% من أرباحها على شكل أرباح. وهذا أمر جيد بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل السلبي، لكنه قد لا يكون مستداما.
ومع ذلك، بسعر 3.20 جنيه إسترليني للسهم، يبدو هذا السهم وكأنه صفقة رابحة بالنسبة لي!
أوليفر رودزيانكو لا يملك أسهمًا في جيمس هالستيد
القانونية والعامة
ماذا تفعل: شركة Legal & General هي شركة تقدم خدمات مالية متخصصة في معاشات التقاعد ومنتجات التقاعد
بقلم كريستوفر روان. مع نسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ حوالي ستة، القانونية والعامة (LSE: LGEN) يلبي بالتأكيد تعريفي لمخزون القيمة. إنها مربحة بقوة، وقد سجلت في العام الماضي أرباحًا بلغت 2.3 مليار جنيه إسترليني بعد خصم الضرائب.
وهذا يساعد على تمويل أرباح صحية. يبلغ العائد على سهم FTSE 100 حاليًا 8.0٪. لا يتم ضمان توزيعات الأرباح على الإطلاق، لكن الشركة وضعت خططًا لزيادة توزيعاتها هذا العام. أعتقد أنه من المحتمل حدوث المزيد من الزيادات في الأرباح إذا استمرت الشركة في الأداء السليم.
فإنه سوف؟
أحد المخاطر التي أراها هو الركود العالمي الذي يضر بعوائد السوق ويدفع العملاء إلى سحب الأموال. وهذا يمكن أن يقلل من الإيرادات والأرباح.
ولكن بفضل شعارها المظلي المميز، والاعتراف الواسع النطاق باسم العلامة التجارية، وقاعدة العملاء الكبيرة والخبرة المالية العميقة، أرى أن Legal & General هي حصة جذابة لامتلاكها في محفظتي. يبدو سعر السهم الحالي ذا قيمة جيدة بالنسبة لي.
لا يمتلك كريستوفر روان أسهمًا في شركة Legal & General.
مجموعة مان
ماذا تفعل: شركة Man Group هي شركة لإدارة الاستثمار، وأكبر صندوق تحوط مدرج في البورصة في العالم.
بقلم آلان أوسكروفت. لقد شاهدت مجموعة مان (LSE:EMG) قبل أن يؤدي الوباء إلى انخفاض الأسهم. لكن الطريقة التي ارتفع بها السعر منذ عام 2021، يؤسفني عدم الشراء بينما كانت رخيصة للغاية.
لكن هل سأشتري اليوم، حتى بعد هذا الارتفاع الكبير؟
أعتقد أنني سأفعل ذلك، على الأقل إذا حكمنا من خلال توقعات الوسيط. إذا كانوا على حق، فإن التقييم قد يظل منخفضًا جدًا.
مع توقع ارتفاع الأرباح بقوة، يمكننا أن نتطلع إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) أقل من ثمانية بحلول عام 2025 لهذا السهم القيمة. ومع ذلك، هناك تحذير – فنسبة السعر إلى الربحية على المدى القصير لا ترشدنا دائمًا بشكل جيد عندما يتعلق الأمر بمديري الصناديق.
أنا أيضًا قلق بعض الشيء من أن استخدام الذكاء الاصطناعي (AI) في بعض استراتيجيات الإنسان الآلية ربما يكون قد عزز الأسهم كثيرًا. يبدو أن الناس يقفزون على أي شيء يعتمد على الذكاء الاصطناعي هذه الأيام.
ومع ذلك، فإن هذا التقييم، بالإضافة إلى نسبة 5٪ وارتفاع عوائد الأرباح، يضع هذا على قائمة احتياجاتي.
آلان أوسكروفت ليس لديه منصب في مجموعة مان.
[ad_2]
