6.5%+ عوائد الأرباح! أي من هذه الأسهم الرخيصة المدرجة في مؤشر FTSE 100 يجب أن أشتريها؟
مصدر الصورة: صور غيتي
أنا أبحث عن الأفضل مؤشر فوتسي 100 الأسهم للشراء لتعزيز دخلي السلبي. وبشكل أكثر تحديدًا، أنا أبحث عن أسهم أرباح يتم تداولها بنسب السعر إلى الأرباح (P / E) المتدنية للغاية. و تقديم عوائد أرباح تفوق السوق.
كلاهما مجموعة لويدز المصرفية (LSE: LLOY) و ريو تينتو (LSE:RIO) تبرز الأسهم بالنسبة لي الآن. يمكن رؤية إحصائياتهم الحيوية – وكيفية تكاملهم مع Footsie الأوسع – في الجدول أدناه.
| نسبة السعر إلى الربحية الآجلة | عائد الأرباح الآجلة | |
|---|---|---|
| لويدز | 7.9 مرات | 6.5% |
| ريو تينتو | 8.1 مرة | 7.3% |
| مؤشر فوتسي 100 | 10.5 مرة | 3.8% |
كما ترون، تبدو أسعار أسهم كل من Lloyds وRio Tinto رخيصة بشكل رائع مقارنة بالمؤشر الأوسع للأسهم الممتازة. ولكن ما هو الشراء الأفضل بالنسبة لي اليوم؟
اوقات عصيبة
تستطيع البنوك دفع أرباح منتظمة لمستثمريها، وذلك بفضل الفائدة المنتظمة التي تتلقاها من المقترضين. وحتى في الأوقات الصعبة، يظل الطلب على المنتجات الأساسية التي تقدمها مثل الحسابات الجارية وبطاقات الائتمان مرتفعًا.
وهذا يدعم توقعات الأرباح القوية لـ Lloyds. لكنني لا أبحث فقط عن مكافآت نقدية كبيرة اليوم. أنا أبحث عن سهم يوفر لي أرباحًا متزايدة بقوة بمرور الوقت. أنا أيضًا أبحث عن شركة يمكنها تحقيق مكاسب صحية في أسعار الأسهم.
ومع ركود اقتصاد المملكة المتحدة، أخشى أن يحقق بنك بلاك هورس عوائد أقل من المتوسط مقارنة بالعديد من الأسهم الأخرى المدرجة على مؤشر FTSE 100.
وباستثناء بعض الاضطرابات قبل وبعد الوباء، ظل نمو الناتج المحلي الإجمالي البريطاني إلى حد كبير مغلقا في خانة الآحاد المنخفضة منذ عام 2010. وخلال تلك الفترة فشل سعر سهم لويدز في الارتفاع، كما يظهر الرسم البياني أدناه.
ومما يثير قلق بنوك التجزئة أن سلسلة من التحديات الهيكلية الكبرى تعني أن الاقتصاد البريطاني يبدو مستعداً للبقاء في هذا الاتجاه المنخفض النمو. وهذا يمكن أن يبقي نمو القروض تحت الضغط.
مع توقع أن يبدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، فمن الصعب رؤية محفز محتمل لسعر سهم لويدز.
مخزون متفوق لامتلاك؟
لدى لويدز قائمة طويلة من العقبات المحتملة في الوقت الحالي. لكن هذا لا يعني بالضرورة أن شراء Rio Tinto هو الأفضل اليوم.
إن توزيعات الأرباح في أسهم التعدين مثل هذه تكون أكثر تقلبا خلال فترات الركود الاقتصادي. وعندما تسوء الظروف، غالبا ما ينضب الطلب على السلع بسرعة، مما يوجه ضربة قاصمة للأرباح والأرباح.
وفي الوقت الحالي، فإن الشركات من أمثال ريو تينتو معرضة بشكل خاص للمشاكل في الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم.
شراء عظيم على المدى الطويل
ومع ذلك، أعتقد أن شركة تعدين Footsie لديها القدرة على زيادة الأرباح بقوة في العقود القادمة. وذلك لأن الإيرادات هنا تبدو وكأنها في طريقها إلى الارتفاع مع دخول العالم في دورة جديدة للسلع الأساسية.
وكما نرى، من المتوقع أن يرتفع استهلاك النحاس وحده بقوة حتى عام 2050. ويرجع هذا إلى عوامل مثل إزالة الكربون على مستوى العالم، وزيادة مبيعات الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية، وارتفاع الإنفاق على البنية التحتية والإسكان في الاقتصادات النامية والناشئة.
وصورة الطلب مشرقة بنفس القدر بالنسبة للمعادن الصناعية الأخرى مثل خام الحديد والليثيوم والألومنيوم والسكانديوم. هذه كلها سلع تعتبر شركة ريو تينتو لاعباً رئيسياً فيها.
على عكس لويدز، أعتقد أن عملاق التعدين يمكن أن يحقق سعرًا ممتازًا للأسهم ونموًا في الأرباح على المدى الطويل. لذلك أفضل أن أشتريه لمحفظتي عندما يكون لدي أموال للاستثمار في المرة القادمة.
