90 سهمًا من أسهم FTSE 350 تقدم عائدًا على الأرباح بنسبة 5%+! وقت الشراء؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
في أعقاب اندلاع التصحيح الأخير في السوق، تضررت أسهم الدخل بشدة، مما أدى إلى إرسال عائدات الأرباح إلى السقف. واليوم، تحسن المشهد الاقتصادي. ومع ذلك، لا يزال العديد من الأسهم البريطانية يتداول بتقييمات منخفضة. وعلى هذا النحو، يوجد الآن ما يقرب من 90 شركة في مؤشر فوتسي 350 دفع عائد أرباح بنسبة 5٪ أو أكثر.
وبعبارة أخرى، فإن أكثر من ربع الشركات الكبرى في العالم بورصة لندن يدفعون أكثر من المتوسط 4٪. والاستفادة من هذه الفرص يمكن أن تؤمن تدفق دخل سلبي مثير للإعجاب للمستثمرين الحذرين.
امشي، لا تركض
ومع توقع تخفيض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، قد ينفد الوقت لاقتناص هذه الصفقات. ففي نهاية المطاف، يمكن أن يؤدي انخفاض تكلفة رأس المال إلى ارتفاع التقييمات. ومع ذلك، ليست كل هذه الشركات التي تدفع الأرباح مصنوعة من الذهب. والتسرع في استثمار لم يتم بحثه بشكل جيد يمكن أن يؤدي إلى عواقب وخيمة على المحفظة.
من المهم أن تتذكر أنه على الرغم من أن التصحيحات تمثل فرص شراء نادرة، إلا أن هناك دائمًا صفقات يمكن العثور عليها. لذا، لا ينبغي تحفيز المستثمرين للتصرف بناءً على الخوف من فقدان الفرصة. وبدلا من ذلك، ينبغي استخدام نهج هادئ ومنضبط لتحليل الأسهم للشراء.
لا تنس أن أرباح الأسهم ليست مضمونة. يتم إجراء هذه المدفوعات من أرباح الشركة الزائدة كوسيلة لإعادة رأس المال إلى أصحاب الأعمال (المساهمين). لذلك، في حالة تعطل الأرباح، أو الأهم من ذلك، التدفق النقدي، فقد يكون العائد المرتفع عديم القيمة في النهاية. والأمر متروك للمستثمرين الأفراد لتحديد المخاطر وكذلك المكافآت المحتملة.
فرصة دخل في 2024؟
يعد توليد التدفق النقدي الحر عاملاً حاسماً في القدرة على تحمل تكاليف توزيعات الأرباح. إن الشركة التي يمكنها الحفاظ باستمرار على دخلها التشغيلي الأساسي أو توسيعه بشكل مفضل حتى بعد النفقات هي واحدة من أفضل الإشارات لتدفق دخل قوي. وعندما يقترن بعائد أرباح مرتفع، فيمكن أن يكون استثمارًا مربحًا.
لهذا المجموعة الصفراء الكبيرة (LSE:BYG) لفت انتباهي. تعد الشركة ثاني أكبر مشغل للتخزين الذاتي في المملكة المتحدة. إنها بالتأكيد ليست المؤسسة الأكثر إثارة في سوق الأوراق المالية. ولكن مع اعتماد المزيد من الشركات والأسر على مرافق التخزين الخارجية، أثبتت الشركة أنها آلة لتوليد التدفق النقدي. لدرجة أنه في الواقع ارتفع أرباح الأسهم لمدة 13 سنة متتالية!
في الآونة الأخيرة، تعرض السهم لضربة قوية على خلفية ارتفاع أسعار الفائدة التي أثرت سلبًا على القيمة الدفترية لعقاراته. ومع أزمة تكاليف المعيشة المستمرة التي تدفع الشركات والأفراد على حد سواء إلى خفض التكاليف، بدأ إشغال المجموعة أيضًا في التقلص من 80.4% في ديسمبر 2022 إلى 77.6% اليوم.
من الواضح أن هذا الانخفاض يثير القلق. ولكن يبدو أنها ظاهرة على مستوى الصناعة وليست مشكلة محددة في Big Yellow. ومع تحسن المشهد الاقتصادي مع اقترابنا من عام 2025، فأنا متفائل بأن هذه الأرقام سوف تنعكس مع عودة دورة الأعمال إلى الارتفاع مرة أخرى.
لهذا السبب أعتقد أن المستثمرين ربما يكونون قد قللوا من أهمية هذا العمل كثيرًا. وإذا كنت على حق، يمكن للمستثمرين أن ينظروا إلى مخزون دخل رائع للتفكير في اقتناصه قبل حدوث انتعاش.
[ad_2]
