العائد 6٪ وانخفاض 43٪ في السعر! هل يجب أن أشتري سهم FTSE 100 هذا؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
ال مؤشر فوتسي 100 مليئة بالعديد من الشركات الكبرى، وأعتقد أن هذه واحدة منها. على الرغم من أنني لا أعتقد أن هذا الاستثمار هو الأفضل من حيث نمو الأسعار، إلا أنه قد يكون واحدًا من أفضل الاستثمارات من حيث توزيع الأرباح.
شرودرز (LSE:SDR) انخفض سعره حاليًا بنسبة 43٪، ويحقق عائدًا جيدًا بنسبة 6٪.
الاستثمار في إدارة الأصول
تقدم شرودرز إدارة الأصول والثروات في جميع أنحاء العالم. أكبر المناطق الجغرافية التي تعمل فيها هي المملكة المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط.
وتشمل خدمات إدارة الأصول، التي تعد أكبر مصدر للإيرادات، خدمات الأسهم، بالإضافة إلى الدخل الثابت، والاستثمارات المتعددة الأصول، والاستثمارات البديلة.
أعتقد أنه خيار قوي
لدى شرودرز العديد من العناصر التي أعتقد أنها تجعلها ملكية مقنعة لمحفظتي. بادئ ذي بدء، هامش صافي الدخل، والذي يمكن القول إنه المقياس الأكثر أهمية لربحية الشركة، أعلى من معيار الصناعة بمقدار لا بأس به.
أيضًا، على الرغم من أنها ليست شركة ذات نمو مرتفع، وقد انخفض هامشها الصافي بشكل كبير مؤخرًا، فقد نمت إيراداتها بشكل جيد على مدى السنوات الخمس الماضية بالنسبة لشركة كبيرة مثلها.
بالطبع، نقطة البيع الرئيسية بالنسبة لي هي عائد توزيعات الأرباح، والذي ارتفع بشكل حاد مؤخرًا، حيث ارتفع من 3.4٪ في عام 2021 إلى ما يقرب من 6٪ أثناء كتابتي.
ماذا عن القيمة؟
مع انخفاض السعر بشكل ملحوظ مؤخرًا، فليس من المستغرب أن أعتقد أن شركة شرودرز تبيع بسعر مناسب.
وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة، والتي تأخذ في الاعتبار تقديرات المحللين المتفق عليها بشأن النمو المستقبلي، 12 فقط.
وبعد الانكماش الذي حدث مؤخراً، تشير التوقعات العامة إلى أن شركة شرودرز سوف تنمو أرباحها بنسبة 3% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
أحب دائمًا الشراء في الأوقات العصيبة لأن ذلك يعني أنني أحصل على سعر منخفض. ثم يمكنني الاستفادة من هذا خلال الأوقات الجيدة.
هناك مخاطر كبيرة
أكبر ما يقلقني بشأن الشركة في الوقت الحالي هو ميزانيتها العمومية. على الرغم من أن الأمر يتعلق بإدارة الأصول، وبعض الشركات لديها استراتيجيات تتطلب الكثير من النفوذ، إلا أنني لا أحب ذلك. هناك أيضًا الكثير من الشركات الاستثمارية التي ليس لديها الكثير من الالتزامات، وأنا أفضل الاستثمار فيها.
لا أعتقد أن الميزانية العمومية تمثل كسرًا للصفقة. هذا يعني فقط أن مخصصاتي للشركة قد تكون أقل قليلاً مما لو لم تكن المشكلة موجودة. ففي نهاية المطاف، يعني الكثير من الرفع المالي أن الشركة أقرب إلى الإفلاس في حالة حدوث أزمة كبرى.
يجب أن أتذكر أن هذه الشركة خسرت بالفعل 17.4% من أسعارها خلال العقد الماضي. لذا، إذا قمت بالاستثمار للحصول على أرباح الأسهم، فيجب أن أكون على دراية بأن قيمة الأصول الخاصة بي أقل أمانًا مما قد أرغب فيه. ولهذا السبب فإن شرائه بالسعر الحالي الأقل هو أكثر جاذبية بالنسبة لي.
انها على قائمة المراقبة الخاصة بي
وحتى في ظل المخاطر، أعتقد أن شرودرز شركة جيدة. عائد الأرباح مقنع للغاية، وأنا أفكر في الاستثمار فيه.
أرغب في الوصول مبكرًا، لأنني أستطيع أن أرى السعر يرتفع قريبًا.
[ad_2]
