2 أسهم أرباح “ذروة البيع” التي لديها القدرة على الارتداد

يمكن أن يكون شراء الأسهم ذات الأرباح المفرطة في البيع بمثابة استراتيجية استثمار مربحة. لا يمكن للمستثمرين الاستفادة من أرباح الأسهم فحسب، بل يمكنهم أيضًا الاستفادة من المكاسب الكبيرة في أسعار الأسهم.

هنا، سأسلط الضوء على سهمين من الأرباح حاليًا في منطقة ذروة البيع. ومن منظور الاستثمار طويل الأجل، أعتقد أنها تبدو مثيرة للاهتمام الآن.

ماذا يعني ذروة البيع؟

قبل أن أناقش السهمين، يجدر شرح ما يعنيه مصطلح “ذروة البيع”. في كثير من الأحيان، يستخدمه المستثمرون لوصف الأسهم التي شهدت انخفاضات كبيرة في أسعار الأسهم. وهذا جيد.

ومع ذلك، فإن التعريف الفني للمخزون في منطقة ذروة البيع هو السهم الذي يحتوي على “مؤشر القوة النسبية” (RSI) أقل من 30.

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر فني يقيس حجم تحركات أسعار الأسهم الأخيرة. هذا هو التعريف الذي سأستخدمه هنا.

مخزون عالي الجودة

بالانتقال إلى الأسهم، أول ما يصل هو شركة القهوة العملاقة المدرجة في الولايات المتحدة ستاربكس (ناسداك: SBUX). انخفض بنسبة 20% تقريبًا هذا العام، ويبلغ مؤشر القوة النسبية حاليًا 22.

الآن، كان هذا السهم تاريخيًا استثمارًا ممتازًا طويل الأجل. ولكن في الآونة الأخيرة، شهدت الشركة تباطؤًا في المبيعات في الولايات المتحدة والصين، مما أدى إلى انخفاض سعر سهمها.

لكنني أعتقد أن الشركة لديها القدرة على العودة إلى النمو. يمكن أن تساعد الخدمة الأسرع والمزيد من العروض الترويجية في تغيير الأمور. كما يمكن تحسين متاجرها.

بعد الانخفاض الأخير في أسعار الأسهم، يتم تداول أسهم ستاربكس على أساس نسبة سعر إلى ربح تطلعية تبلغ حوالي 18.

هذا ليس مضاعف أرباح منخفض للغاية. ولكن بالنسبة لشركة ذات علامة تجارية قوية، وعائد مرتفع للغاية على رأس المال، وسجل ممتاز لنمو الأرباح (على مدى السنوات الـ 13 الماضية، نمت الأرباح بنحو 20٪ سنويًا)، فأنا أزعم أنها جذابة للغاية. يبلغ عائد السهم حاليًا حوالي 3.2٪.

وبطبيعة الحال، من المحتمل أن يكون هناك المزيد من الضعف في أسعار الأسهم في المستقبل. خاصة إذا ظلت الظروف الاقتصادية في الصين ضعيفة.

ومن الجدير بالذكر أن المخزون المفرط في البيع يمكن أن يظل في ذروة البيع لفترة من الوقت. ويمكن أن تصبح أكثر ذروة البيع. ومع ذلك، بالنظر إلى المدى الطويل، أعتقد أن هذا السهم يتمتع بإمكانات كبيرة.

مخزون الرقائق المضروب

المخزون الآخر الذي أريد تسليط الضوء عليه هو قوة أشباه الموصلات شركة انتل (NASDAQ: INTC)، وهي مدرجة أيضًا في الولايات المتحدة.

انخفض بنسبة 40٪ تقريبًا هذا العام، ويبلغ مؤشر القوة النسبية حاليًا 23.

الآن، كان أداء معظم أسهم أشباه الموصلات جيدًا مؤخرًا. ليس إنتل بالرغم من ذلك. لقد عانت بسبب حقيقة أن طفرة الذكاء الاصطناعي (AI) حولت الإنفاق بعيدًا عن المجموعة نحو الشركات التي تنتج رقائق الذكاء الاصطناعي، مثل نفيديا و أيه إم دي.

كما أثارت الخسائر في أعمال المسابك (تصنيع الرقائق) بالشركة مخاوف المستثمرين.

ومع ذلك، أرى إمكانية حدوث انتعاش. في الآونة الأخيرة، أطلقت شركة إنتل شريحة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها (“Gaudi 3”).

وفي الوقت نفسه، قال الرئيس التنفيذي بات جيلسنجر إن خسائر التشغيل لأعمال المسبك ستصل إلى ذروتها هذا العام.

سأشير إلى أنني لا أتوقع أن ينتعش سهم الرقائق على المدى القصير. في نهاية المطاف، سوف يستغرق الأمر بضع سنوات حتى تتمكن إنتل من تحقيق نموها وأرباحها.

ومن الممكن أن تؤدي قضايا مثل القيود التي تفرضها الحكومة الأمريكية على الصادرات إلى فرض المزيد من الضغوط على النمو على المدى القريب.

ومع ذلك، من خلال النظرة الخمسية، أعتقد أن السهم – الذي يتم تداوله حاليًا بمعدل 15 ضعفًا لتوقعات أرباح العام المقبل ويحقق عوائد تبلغ حوالي 2٪ – يمكن أن يحقق عوائد جيدة.