ترقيات لإنتل وRobinhood؛ الرجوع إلى إصدار أقدم من SunPower بواسطة Investing.com

Investing.com – فيما يلي ملخص احترافي لأهم النصائح التي قدمها محللو وول ستريت للأسبوع الماضي: ترقيات Intel وRobinhood (NASDAQ:) وBoston Beer (NYSE:)؛ الرجوع إلى إصدار أقدم من SunPower (NASDAQ :).

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تقدير بشأن تغييرات التصنيف التي تحرك السوق.

بطاقة ماستر بطاقة ائتمان

ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، بدأ Piper Sandler التغطية على MasterCard في Overweight بسعر مستهدف قدره 531 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ يتوقع بايبر أن Mastercard (NYSE:) تسير على الطريق الصحيح لتحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 11.0% هذا العام المالي، مع توقع أداء أقوى في السنة المالية 25، حيث من المتوقع نمو بنسبة 12.7%. ويدعم هذا النمو بشكل أساسي قطاع شبكات الدفع، والذي من المتوقع أن يشهد زيادة بنسبة 9.5% في الإيرادات هذا العام وزيادة بنسبة 13.5% في السنة المالية 25، وهو ما يمثل حوالي 62% من إجمالي إيرادات Mastercard. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تنمو خدمات وحلول القيمة المضافة بنسبة 13.7% في السنة المالية 24 و11.5% في السنة المالية 25، وهو ما يمثل حوالي 38% من إجمالي الإيرادات.

تؤكد الوساطة على الإمكانات الكبيرة في مدفوعات المستهلك باعتبارها محفزًا محوريًا للنمو لشركة Mastercard. ويبلغ حجم المعاملات الحالية للشركة مبلغًا مذهلاً قدره 9 تريليون دولار أمريكي سنويًا، مع تجاوز إجمالي السوق القابلة للعنونة (TAM) 250 تريليون دولار أمريكي عبر قنوات الإيرادات المختلفة، بما في ذلك المعاملات المحلية والعابرة للحدود، والمعالجة، وخدمات القيمة المضافة.

علاوة على ذلك، يتوقع بايبر أن تحافظ ماستركارد على مسار توسع الهامش، مع توقعات بزيادة قدرها 20 نقطة أساس في السنة المالية 24 و80 نقطة أساس ملحوظة في السنة المالية 25، حيث تواصل الشركة الابتكار وتعطيل المعاملات النقدية التقليدية، والتوسع في الخدمات الجديدة والعروض التكنولوجية.

الوزن الزائد في بايبر يعني “من المتوقع أن يتفوق في الأداء مقارنة بمتوسط ​​مجموعة الأسهم التي يغطيها المحلل”.

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت MasterCard الجلسة العادية عند 456.44 دولارًا وأغلقت عند 457.76 دولارًا، بزيادة قدرها 0.10% عن الإغلاق العادي لليوم السابق.

شركة بوسطن بيرة

ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قامت شركة Jefferies بترقية Boston Beer للشراء بسعر مستهدف يبلغ 360 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ تشير Jefferies إلى توقعات إيجابية لمشروبات الشعير المنكهة (FMBs) والمنتجات الجاهزة للشرب (RTD)، متوقعة نموًا بنسبة 4-5٪، والذي من المتوقع أن يأتي على حساب Seltzers والبيرة المحلية. تبرز أنواع الشاي الصلبة كفئة مهيمنة في هذا المجال، حيث حصلت العلامات التجارية الرئيسية على 43% من الإشارات المشرفة. تتصدر شركة Twisted Tea هذه المهمة، حيث تمثل 19% من هذه الإشارات، وتتجاوز الآن حجم السوق حقًا. يشير هذا التحول إلى انعطاف كبير في اتجاه SAM (السوق القابلة للقطاعات).

وتشير شركة الوساطة إلى أنه في حين أن صناعة المياه الغازية القائمة على الشعير تسير في اتجاه هبوطي، مع تعرضها لخسائر مستمرة في حصة السوق، فإن محافظ عصير التفاح والبيرة في بوسطن بير تواجه أيضًا انخفاضًا طويل الأمد. ومع ذلك، فإن الأداء القوي للشاي الملتوي ضمن قطاع مشروبات الشعير المنكهة يوفر وسادة ضد هذه الانخفاضات. على الرغم من ذلك، فإن التخفيض الإجمالي للحجم عبر فئات المياه الغازية والبيرة وعصير التفاح يساهم في تأخير التعافي في نسبة هامش الربح الإجمالي (GM).

الشراء في Jefferies يعني “يصف الأوراق المالية التي نتوقع أن توفر عائدًا إجماليًا (ارتفاع السعر بالإضافة إلى العائد) بنسبة 15% أو أكثر خلال فترة 12 شهرًا.”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت شركة Boston Beer الجلسة العادية عند 288.32 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 284.78 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 0.34٪ عن الإغلاق العادي لليوم السابق.

قوة الشمس

ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قامت شركة Wolfe Research بتخفيض تصنيف SunPower إلى أداء ضعيف مع سعر مستهدف قدره 2 دولار.

ما هي القصة الكاملة؟ لقد اتفقت بشدة مع هذه الدعوة لأن الشركة كانت جزءًا من مقامرة الأسهم التي كانت غير عقلانية بشكل متوقع. تم تداول الأسهم حتى الحد الأعلى لمقبض 5 دولارات يوم الثلاثاء. ليس لدى الشركة طريقة لإصدار عرض بمستوى سعرها المرتفع والمضطرب. بالإضافة إلى ذلك، كان لدى جوردون جونسون من GLJ Research مقال رائع قمت بنشره لمستخدمي Investing.com Premium في وقت نشره منتصف نهار الثلاثاء، الرابط هنا. لقد كانت هذه دعوة بسيطة وواثقة في وقت رائع، مثل اللحاق بآخر مجموعة جيدة أثناء ركوب الأمواج.

وقد سلطت شركة Wolfe Research الضوء على شركة SunPower باعتبارها مثالًا بارزًا لظاهرة مخزون الميمات الحديثة في قطاع التكنولوجيا النظيفة. على الرغم من عدم وجود تحديثات أساسية إيجابية، ارتفع سهم SPWR بنسبة 100٪ تقريبًا منذ أسبوع حتى الآن، مدفوعًا بضغط قصير كبير. وقد نشأت حركة السوق هذه بسبب ارتفاع الفائدة على المكشوف للشركة بحوالي 95٪، الأمر الذي لفت انتباه المستثمرين الأفراد، مما أدى إلى تداول 65٪ من الأسهم يوم الثلاثاء وحده. إضافة إلى التقلبات، أعلنت SPWR عن تأخير في تقديم بياناتها للربع الأول من العام 2010 بسبب المشكلات المستمرة المتعلقة بالضوابط الداخلية والأخطاء المالية السابقة.

ولا تزال شركة الوساطة متفائلة بشأن سوق الطاقة الشمسية المنزلية، مدعومة بحوافز مثل قانون خفض التضخم وارتفاع فواتير الخدمات. تقدر شركة Wolfe Research جوانب معينة من استراتيجية أعمال SPWR، والتي توفر بيانات مالية أكثر وضوحًا وتعرضًا أقل لتقلبات أسعار الفائدة مقارنة بنظيراتها. ومع ذلك، فإن الافتقار إلى قاعدة إيرادات أو تدفقات نقدية متعاقد عليها يشكل تحديات، خاصة مع تباطؤ المبيعات السكنية منذ عام 2023. وعلى الرغم من أن SPWR قد تجاوزت مخاطر الإفلاس السابقة بسبب انتهاكات ميثاق الديون، إلا أنها قد تتطلب رأس مال إضافي في عام 2024. يساهم الرئيس التنفيذي أيضًا في حالة عدم اليقين المحيطة بالتوجه الاستراتيجي للشركة.

الأداء الضعيف في Wolfe يعني “من المتوقع أن يكون أداء الأمان أقل من أداء عالم تغطية الصناعة للمحللين على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت شركة SunPower الجلسة العادية عند 3.44 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 3.11 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 29.16% عن الإغلاق العادي لليوم السابق.

شركة انتل

ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قامت شركة Wolfe Research بترقية Intel (NASDAQ:) إلى Peer Performance. لا تصدر الشركة أهدافًا للسعر للأسهم ذات الأداء النظير.

ما هي القصة الكاملة؟ تحافظ شركة Wolfe Research على موقفها الحذر تجاه Intel، على الرغم من انخفاض السهم بنسبة 38% منذ بداية العام حتى تاريخه (YTD)، والذي كان أداءه أقل من أداء مؤشر أشباه الموصلات (SOX) بحوالي 60% منذ بداية العام وحتى 40% منذ بدء الوساطة في يوليو. لقد عزز حدث المسبك الأخير وتقارير الأرباح فرضية Wolfe Research، بما يتماشى مع معنويات السوق المنخفضة الحالية تجاه INTC. يتمثل الاهتمام الرئيسي للوساطة في أن النمو في مبيعات وحدة المعالجة المركزية للخادم غير كافٍ لتغطية النفقات الرأسمالية الكبيرة والاستهلاك المرتبط باستراتيجية التصنيع الطموحة 5N4Y الخاصة بشركة INTC. تم دعم وجهة النظر هذه من خلال توقعات INTC الخاصة، والتي لا تتوقع أن يصل قسم التصنيع إلى نقطة التعادل حتى السنة التقويمية 27، مع توقف الربحية على توسيع أعمال المسبك في نهاية العقد.

وبغض النظر عن التحديات، يتوقع فريق وولف بعض التحسن التدريجي في هامش الربح الإجمالي لشركة INTC في العام 25، حيث من المتوقع أن تنخفض تكاليف بدء التشغيل وتبدأ الشركة في استيعاب المزيد من عمليات الإنتاج. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون هذه التحسينات متواضعة. مع مراعاة هذه العوامل الآن في توقعات المستثمرين، اكتسبت شركة Wolfe Research موقفًا أكثر حيادية في Peer Performance.

يعني Peer Performance في Wolfe أنه “من المتوقع أن يكون أداء الأمان متوافقًا تقريبًا مع عالم تغطية الصناعة للمحللين على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت Intel الجلسة العادية عند 31.61 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 32.04 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 2.46% عن الإغلاق العادي في اليوم السابق.

أسواق روبنهود

ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قام BofA بترقية Robinhood مرتين إلى الشراء بسعر مستهدف قدره 24 دولارًا

ما هي القصة الكاملة؟ تنظر BofA Securities إلى نقطة الدخول الحالية على أنها عكس عام 2021 عندما بدأت في UnderPerform بعد الاكتتاب العام الأولي الخاص بها نظرًا لـ (1) زيادة مشاركة التجزئة وتسارع النمو العضوي؛ (2) الرفع التشغيلي الإيجابي بعد التخفيضات الكبيرة في النفقات؛ (3) تقييم جذاب بعد الزيادات في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك/ربحية السهم. يظل Interactive Brokers (NASDAQ:) هو الوسيط الأول لفريق البحث Buy وVirtu Financial (NASDAQ:) يظل طريقتهم الخفية للعب مشاركة التجزئة من خلال الدفع مقابل تدفق الطلبات.

لا يقوم فريق البحث بإجراء أي تغييرات على ربحية السهم التي تمت مراجعتها مؤخرًا ولكنه ينتقل إلى طريقة تقييم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (15x مقابل 7x+النقود الزائدة)، مما يرفع أمر الشراء الخاص بهم إلى 24 دولارًا من 14 دولارًا. وبعد التحسينات الكبيرة في كفاءة التشغيل والنمو العضوي وعرض المنتجات، أصبحوا الآن يطبقون مضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 15 مرة وهو قريب من الحد الأدنى للنطاق الذي يتداول به IBKR/Charles Schwab (15-20x). توقعات BofA Securities لعام 2025 المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تزيد عن 40٪ فوق الإجماع.

قد يتخذ المنظمون إجراءات ضد ممارسات التشفير الخاصة بشركة HOOD خلال الساعة 24:00. لقد كانت Robinhood متحفظة في عروضها للعملات المشفرة، وبالتالي فإن BofA Securities أقل اهتمامًا بالنتائج المحتملة.

الشراء في BofA يعني “من المتوقع أن يكون لشراء الأسهم عائد إجمالي لا يقل عن 10% وهي الأسهم الأكثر جاذبية في مجموعة التغطية.”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت Robinhood الجلسة العادية عند 18.94 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 20.08 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 12.18٪ عن الإغلاق العادي لليوم السابق.