إن الاستثمار بقيمة 10,000 جنيه إسترليني في أسهم Warren Buffett قبل 5 سنوات سيكون بقيمة أكثر من 43,000 جنيه إسترليني اليوم!

يدعي وارن بافيت أنه لا يعرف الكثير عن التكنولوجيا. لكن ال بيركشاير هاثاواي استثمار الرئيس التنفيذي في تفاحة (NASDAQ:AAPL) كان رائعًا.

إن الاستثمار بقيمة 10000 جنيه إسترليني في أسهم شركة Apple قبل خمس سنوات سيكون له قيمة سوقية تزيد عن 43000 جنيه إسترليني اليوم. وبالنسبة لي، يبدو أن الشركة تسير من قوة إلى قوة.

عوائد الاستثمار

منذ عام 2019، دفعت شركة Apple 5 دولارات للسهم الواحد من الأرباح وارتفع السهم من 51 دولارًا إلى 220 دولارًا. وهذه زيادة بنسبة 331% – وهي نتيجة رائعة – ولكن يجب على المستثمرين توخي الحذر.

يمثل نمو الأرباح حوالي 116٪ فقط من الزيادة في سعر السهم. ويرجع الباقي إلى تداول الأسهم بنسبة سعر إلى أرباح (P / E) أعلى بكثير مما كانت عليه قبل خمس سنوات.

في عام 2019، تم تداول أسهم شركة Apple بنسبة سعر إلى ربح قدرها 17. ويشير سعر السهم الحالي إلى مضاعف سعر السهم إلى 34، وهو ما يفسر سبب ارتفاع سعر السهم كثيرًا.

ربما يكون هذا هو الخطر الأكبر بالنسبة للسهم. ربما لا يكون هناك مجال أكبر للتوسع المتعدد، في رأيي، لذلك يجب أن تأتي العوائد المستقبلية من نمو الأرباح.

الذكاء الاصطناعي

ولحسن الحظ، أعتقد أن الشركة لا يزال لديها مجال كبير لزيادة أرباحها في المستقبل. ودورها في صعود الذكاء الاصطناعي يوضح ذلك تمامًا.

لم تستثمر شركة Apple حقًا في بناء منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. وبدلاً من ذلك، أعلنت عن صفقة للشراكة مع OpenAI، والتي مايكروسوفت أنفقت 10 مليارات دولار لشراء.

من المفترض أن يساعد دمج الذكاء الاصطناعي في منتجاتها في تعزيز مبيعات iPhone. وتستفيد الشركة أيضًا من اشتراك المستخدمين في اشتراكات ChatGPT المدفوعة من خلال متجر التطبيقات الخاص بها.

لكن الشيء الأكثر أهمية هو أن شركة Apple لا تدفع شيئًا لـ OpenAI مقابل حق استخدام منتجاتها. ويقال أيضًا إنها تعمل على ترتيبات مماثلة مع منافسي ChatGPT.

القوة التنافسية

يمكن القول إن أكبر قوة لدى شركة Apple هي الموقع التنافسي لجهاز iPhone. ولهذا السبب تفلت الشركة من السماح لأي شخص آخر بالقيام بالاستثمار الباهظ الثمن واستخدام منتجاتها مجانًا.

البحث هو مثال آخر. تهيمن جوجل على هذه الصناعة وتتمتع بقوة شبه احتكارية، ولكن الأبجدية لا يزال يدفع 20 مليار دولار سنويًا لجعله محرك البحث الافتراضي على iPhone.

تريد شركات مثل Microsoft وAlphabet عرض منتجاتها أمام أكبر عدد من الأشخاص. سواء أحبوا ذلك أم لا، فهذا يعني المرور عبر نظام iOS البيئي.

ويتشكل الذكاء الاصطناعي ليكون قصة مماثلة، وهو ما يسلط الضوء على قوة أعمال شركة أبل. فهو يسمح للشركة بالاستفادة من التطورات دون الاستثمار الضخم.

سهم للشراء؟

عند نسبة السعر إلى الربحية البالغة 34، ليس هناك شك في أن قيمة أسهم Apple اليوم أقل قيمة مما كانت عليه قبل خمس سنوات. ونتيجة لذلك، لا أتوقع زيادة أخرى بنسبة 331% من الآن وحتى عام 2029.

ومع ذلك، فإن القوة الأساسية للشركة لا تزال سليمة. تسمح هيمنة iPhone لشركة Apple بالاستفادة من تطوير الذكاء الاصطناعي دون الحاجة إلى الاستثمار بكثافة مقدمًا.

أعتقد أن السهم لا يزال من الممكن أن يصبح استثمارًا جيدًا للغاية لفترة طويلة قادمة. إنها ليست على رأس قائمة الأسهم التي سأشتريها، ولكني أعتقد أن لها مستقبلًا مشرقًا.