مورغان ستانلي يخفض تصنيف سهم “خمسة أدناه” وسط ظروف السوق الصعبة بواسطة Investing.com

في يوم الأربعاء، قام مورجان ستانلي بتعديل موقفه بشأن Five below (NASDAQ:)، وهو بائع تجزئة بسعر مخفض مدرج في NASDAQ:FIVE. قامت الشركة بتخفيض تصنيف السهم من الوزن الزائد إلى الوزن المتساوي وخفضت السعر المستهدف بشكل كبير إلى 100 دولار، أي أقل من السعر السابق 160 دولارًا. تعكس هذه المراجعة نظرة أكثر حذرًا بشأن قدرة الشركة على التعامل مع البيئة الاقتصادية الحالية.

ويأتي التخفيض بعد أن أعاد المحلل تقييم آفاق بائع التجزئة، مشيرًا إلى العديد من العوامل التي أصبحت تمثل تحديًا لشركة Five below. في السابق، كانت النظرة الإيجابية للشركة ترتكز على إمكانات المتجر لتحقيق نسبة نمو سنوية في منتصف سن المراهقة في الوحدات الجديدة، ونمو ثابت وقابل للمقارنة في مبيعات المتاجر من خلال الترويج الفعال، وميزة جذب المستهلكين المهتمين بالتكلفة أثناء فترات الركود الاقتصادي.

لكن ظروف السوق الحالية أضعفت هذه التوقعات. وأشار المحلل إلى أن الخلفية الاقتصادية كانت أصعب مما كان متوقعًا بالنسبة لـ Five below، مما أثر على العناصر ذاتها التي شكلت أساس أطروحة الوزن الزائد المتفائلة.

في تقييم المحللين، يُنظر الآن إلى ملف المخاطر/المكافآت الخاص بـ Five below على أنه متوازن، مع ما يقدر بـ 45% من الارتفاع و40% من الجانب السلبي في السيناريوهات الأكثر والأقل ملاءمة، على التوالي. يشير السعر المستهدف الجديد إلى زيادة محتملة متواضعة بنسبة 10٪ من سعر السهم بعد السوق البالغ 92 دولارًا.

يعكس السعر المستهدف المعدل وتصنيف السهم إعادة معايرة التوقعات لأداء Five below وسط ديناميكيات السوق السائدة. يشير تحليل مورجان ستانلي إلى موقف محايد، حيث يعتبر النمو المحتمل الآن متوافقًا مع توقعات السوق العامة.

وفي أخبار أخرى حديثة، شركة خمسة أدناه . أعلنت عن زيادة بنسبة 12٪ في إجمالي المبيعات، لتصل إلى 811.9 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024. وعلى الرغم من الانخفاض الطفيف بنسبة 2.3٪ في مبيعات المتاجر المماثلة، تمكنت الشركة من زيادة إجمالي أرباحها إلى 263.5 مليون دولار وأبلغت عن أرباح معدلة لكل شهر. حصة بسعر 0.60 دولار.

من ناحية أخرى، قامت Loop Capital بمراجعة التوقعات المالية لـ Five below، مما خفض السعر المستهدف للشركة من 190 دولارًا إلى 120 دولارًا بسبب أداء الربع الأول المخيب للآمال.

بالإضافة إلى الأداء المالي، شهدت الشركة أيضًا بعض التطورات المهمة على مستوى الشركات. أدى الاجتماع السنوي للمساهمين الخمسة أدناه إلى انتخاب تسعة مديرين لمجلس الإدارة والتصديق على شركة KPMG LLP كمدقق حسابات مستقل للشركة. كما حصلت التعويضات التنفيذية للشركة على موافقة استشارية.

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة Five below أن يتراوح صافي مبيعات الربع الثاني بين 830 مليون دولار و850 مليون دولار، مع توقعات مبيعات العام بأكمله بين 3.79 مليار دولار و3.87 مليار دولار. تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع 370 مليون دولار نقدًا وبدون ديون. هذه هي التطورات الأخيرة للشركة.

رؤى InvestingPro

بينما يقوم Morgan Stanley بإعادة ضبط توقعاته بشأن Five below، توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في السهم. مع رسملة سوقية تبلغ 5.62 مليار دولار ونسبة سعر إلى ربح تبلغ 18.97، يتم تداول Five below بتقييم يعكس علاوة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. ويتم التأكيد على ذلك أيضًا من خلال نسبة PEG البالغة 1.63، مما يشير إلى أن سعر السهم قد يتجاوز نمو أرباحه على أساس متوقع.

على الرغم من الانخفاضات الأخيرة في الأسعار، مع تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا وشهد انخفاضًا كبيرًا في الأسعار بنسبة 32.89٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، تُظهر أساسيات Five below بعض المرونة. وتتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى مركز سيولة قوي. علاوة على ذلك، حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، بهامش دخل تشغيلي قدره 10.41%، مما يعكس كفاءة إدارة عملياتها.

تشير نصائح InvestingPro إلى أنه في حين قام المحللون بمراجعة الأرباح نزولاً وتعرض السهم لضربة قوية خلال الأشهر الستة الماضية، فمن المتوقع أن تظل الشركة مربحة هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن شركة Five below لا تدفع أرباحًا، مما قد يؤثر على استراتيجية الاستثمار للمساهمين الذين يركزون على الدخل. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في إمكانات السهم، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، واستكشاف المجموعة الكاملة من الأفكار التي يقدمها InvestingPro.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.